谁说香港保险不会破产?电影都拍出来了,ICAC还专题介绍,你不知道吗?

寒郁轩良

香港，一个既熟悉，又陌生的地方。

熟悉的是，从小听到大的刘德华，从小看到大的周星驰。陌生的是，无论是粤语，还是港币，甚至连路上靠左行使的汽车，都无时无刻提醒着我们，这里有点不一样。

银探群里有很多小伙伴，连在7-11买瓶水都小心翼翼，更何况是每年缴费几十万的保险。

到底内地人能不能在香港买保险？合不合法？安不安全？保险公司倒闭了怎么办？

对于这些灵魂拷问，网上有很多文章和视频，但是很可惜，大多是胡说八道的。没办法，老乐只能自己总结。

有趣的是，老乐发现香港不但已经有保险破产的先例，而且还被拍成电影，ICAC（廉政公署）官网还专题介绍过。

相信今天的文章，一定对你有启发！

01

买港险合法吗？

稍微了解过港险的人，应该都听说过地下保单。

它说的是，在内地销售的香港保单。这种保单是不合法的，以后出了问题，想维权会非常麻烦。

很多内地的保险业务员会揪着这点不放，添盐加醋说成所有香港保单都是不合法的。

拜托，怎么可能呢？

根据香港法例第41章《保险业条例》，香港的保险公司在香港推介人寿保险均属合法，无论销售对象是香港人、内地人，或者外国人。

老乐给你划一下重点：

内地人，在内地买港险是不合法的，而在香港买港险是合法的。

就是这么简单！



前段时间，香港特首李家超也在亚洲保险论坛上指出，香港是全球三大金融中心之一，也是全亚洲保险公司最集中、保险密度最高的地区。

保险是香港的支柱产业之一，香港是中国的一部分，怎么就变成不合法了？

来，咱们动一下手。

打开香港保险业监管局官网(www.ia.org.hk)，找到统计数据栏目，香港保监每个季度都会统计，内地访客的投保数据。

单单2024年1-9月，内地人就买了15万份分红险，合计保费431亿港元。



这批专门跑去香港，掏出真金白银买保险的内地人，大多是接受过良好教育，有着体面的工作，中产以上的家庭，而不是天天在网上怼天怼地的键盘侠……

香港特首亲自站台，每年卖出十几万张保单，几百亿保费，监管还按季度统计数据，这怎么可能不合法呢？

02

买港险安全吗？

香港保险业最早可以追溯到1841年，当年诞生了香港第一家保险公司——谏当保险行，至今已经有184年历史。



在这184年中，香港经历了世界大战、经济危机、回归祖国，保险业不但没有衰落，反而逐渐发展成亚洲保险中心。

说香港保险不安全，和说香港保险不合法，同样都是无稽之谈！

那么具体来说，香港保险都有哪些安全机制，确保保险公司不会跑路？

安全机制1：严格授权准入

想在香港开保险公司，必须根据《保险业条例》第8条，向保监局申请授权。



我们先看看需要多少钱。

根据《指引5》，不同业务类型的最低实缴股本，需要1000-2000万港元。



有人可能会说，这点钱都不够在香港买套好一点的房子。

的确是这样！

所以实际上，任何我们叫得出名字的保险公司，实缴股本都远远超过2000万。

例如在友邦2024年报中，股本就高达141亿，美元！



当然，仅仅有钱还不行，还得审查高管任职资格，还得安排再保险等等。有兴趣可以翻一翻《指引5》。

安全机制2：偿付能力监管

保险公司每卖一张保单，将来都有可能要赔付给客户，相当于欠了客户一笔钱。

所谓的偿付能力监管，就是要确保保险公司有足够的钱赔给客户。

目前，香港实行的是第二代偿付能力监管体系——风险为资本制度（简称RBC）。

作为普通客户，我们不用纠结它是怎么算的。买份保险而已，不用把自己逼成精算师。

我们只需认准保险公司公布的偿付能力充足率，只要大于100%，就说明可以抵御200年一遇的极端风险事件，而不会破产。

下图是周大福人寿的官网截图，可以看到有两个偿付能力充足率。



按偿一代标准计算，充足率是337%，高于监管要求的150%。按偿二代标准计算，充足率是289%，也高于监管要求的100%。

不过，很多香港保险公司没有直接公布偿付能力充足率，需要我们自己在年度报告中查找。

例如友邦2024年报显示，充足率是257%。



如果自己找不到，直接问保险公司客服或者业务员就可以了。

安全机制3：国际信用评级

国际信用评价主要评的是，保险公司的财务实力和偿债能力。

相比于偿付能力充足率，保险公司公布信用评级更为常见，一般宣传资料里都能看到。

例如中银人寿的公司简介：



保险行业主要有四大国际信用评级机构，分别是标准普尔、穆迪、惠誉、贝氏。

它们会把保险公司的信用分为多个等级，例如这是标普的，BBB级或以上的会比较好。



由于各家机构的评级分类都不一样，咱们又不是要搞研究，老乐分享一个简单粗暴的鉴别方式，一般A字头的评级都是good enough的。

如果是B字头的，我们就要查一下，具体代表啥？偿债能力有没有问题？

还有这家公司的产品，是不是好到非买不可？

安全机制4：再保险制度

再保险也是非常重要的安全机制，它和工程分包有点相似。

比如我们在友邦买保险，友邦可能会把我们的保单分包出去。

实际上保障我们的，是友邦和再保险公司，例如美国再保险、瑞士再保险、慕尼黑再保险。

咱们千万不要以为，没听说过的就是屌丝公司。这些再保公司的业务规模，比普通保险公司大得多。

老乐用DeepSeek查了一下：



以慕再为例，2022年保费是710亿美元，相当于5000多亿港元。而当年整个香港的个人寿险保费，加起来才4242亿港元。



保险公司和再保公司一起保障，相当于给我们上了双重保险，安全性自然更上一层楼。

安全机制5：清盘退出机制

这个机制来源于《保险业条例》第46条，网上有很多避重就轻的解读。



对于经营长期业务（例如分红储蓄险）的保险公司，万一真的走到破产这一步，它的长期业务保单是要转让给其他保险公司的。

于是乎，网上有很多自媒体就匆匆忙忙下结论——港险有兜底，安全性非常牛逼！

他们往往对后面那句，“可同意更改保险合约”视而不见，或者是故意不提。

to be honest，买保险就是买合同条款，如果条款改了，保险就不是原来那份保险。

虽然老乐也觉得，接手保单的公司一般不会改合同，毕竟口碑也很重要。但既然《保险业条例》为更改提供了可能性，我们也不得不防。

至少买保险的时候，要“带眼识人”，而不能闭着眼睛瞎买。

安全机制6：保险投诉局

香港保险投诉局主要处理保险理赔纠纷，权限是150万港元，如果超过这个金额，就要走法律途径了。

我翻了一下最新年报，投诉主要集中在医疗、重疾、旅游和意外险。



如果想投诉保险公司的服务水平、核保结论、分红实现率，保险投诉局是不会受理的。

香港分红险到底能不能达到7%？这也是争议非常大的问题。

老乐之前写过一篇深度分析，应该是全网范围内比较专业和客观的，点击下图就能看到，相信对你一定有帮助。



网上还有很多文章，写港险有十大安全机制，但我觉得有些就是凑字数的，所以没有列出来。

尽管香港的保险公司从准入，到经营，到退出，都有完善的监管机制，但仍然无法确保100%不会破产。

03

保险破产怎么办？

案例1：其昌保险破产案

其昌保险成立于1909年，1981年被佳宁集团收购。这个佳宁集团，就是梁朝伟电影《金手指》中，加利集团的原型。



在上个世纪80年代，佳宁在香港可谓呼风唤雨，曾号称一年盈利20亿港元，超过当时的李嘉诚和包玉刚，跟汇丰银行处于同一水平。

当然，后来廉政公署（ICAC）查出来，佳宁的资金都是骗贷得来的。这单案子前前后后查了17年，成为ICAC有史以来调查时间最长的案件。

ICAC官网还做了一个专题介绍：



佳宁东窗事发后，收购回来的其昌保险也随之爆雷，因为资金都被挪用了。

其昌保险的非人寿业务，在付清理赔后被清盘，而人寿业务由香港政府破产管理处托管，之后再转让给先卫保险。

后来，国卫集团收购先卫保险，成立国卫保险亚洲。再后来，又改名AXA国卫保险。最后就变成了今天的香港AXA安盛保险。

除了其昌保险，恒生银行创始人的儿子，也被佳宁坑得倾家荡产。

幸好，其昌保险的客户没有受到影响，安盛继续履行当初的合同条款。

案例2：泰禾人寿被接管

泰禾人寿的前身是大新人寿，2017年被泰禾集团以106亿收购，并改名泰禾人寿。



泰禾集团曾是内地千亿房企，后来房地产行业爆雷，不幸波及保险业务。

2020年5月，香港保监发现泰禾集团挪用保险资金。

2020年8月，传闻平安有意收购泰禾人寿，可惜价格没有谈拢。

2021年2月，泰禾人寿暂停开展新业务，声称要引入新投资者或出售公司。

2023年8月，保监正式进驻泰禾人寿，协助内部管理和投资策略。

2024年7月，保监宣布全面接管泰禾人寿。



泰禾人寿至今没有公布，近3年的财务报表和偿付能力。所幸的是，泰禾的盘子不大，有效保单9.2万份，负债仅仅180亿。

相信香港保监有能力化险为夷，客户利益不会受到损害。

除了其昌和泰禾，星辉和泰加保险分别在2009年和2022年清盘……



迷信香港保险是金刚不坏之身，未免很傻很天真，但天天担心香港保险会倒闭，同样是大可不必。

企业经营就是压力与动力并存，大多数时候都是负重前行。



老乐简介

CPB私人银行家

前小米系公司高管

银探项目发起人

资深粤菜吃货

转给有需要的人


作者：微信文章