破解利率倒挂的秘籍:香港保险!

寒郁轩良

2025年，国内多家银行出现了极致的存款利率倒挂。1年期定存利率要高过3年期和5年期，那为什么会这样呢？



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利率仍将下行！

银行作为典型的息差依赖型行业，其核心盈利模式是通过吸收存款与发放贷款之间的利差获取收益。在经济上行周期，企业和个人对贷款需求旺盛，即使利率高，大家也愿意去贷。

然而，当前经济增速放缓导致市场主体信心不足：企业扩张意愿减弱，居民消费趋于保守，贷款需求持续低迷。与此同时，为刺激经济复苏，政策层面持续推动降低贷款利率。

这就导致银行的经营压力非常大，2024年四季度商业银行净息差已降至1.52%，显著低于1.8%的监管警戒线。

与此同时，货币政策持续释放宽松信号。2025年，“择机降准降息”的提法频现，旨在通过降低融资成本激活楼市和消费，进而带动产业链复苏与就业改善。但政策效果存在时滞，日本经验显示负利率政策需多年传导才能见效。



所以，银行对未来利率的走势判断是肯定还会下行，因此才会出现这种极致倒挂的现象。

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破解秘籍：香港保险

随着内地银行存款利率和保险利率的连续下调，越来越多的内地居民选择前往香港购买储蓄分红型保险产品，这是因为香港储蓄分红险的预期收益率可达到7%以上！

其实，香港储蓄分红险并非传统意义上的保险产品，更接近于一个在长期持有的前提下，稳健无亏损的、全球化投资的基金组合！

香港保司充分利用了香港的特殊地位，投资于全球市场，投资策略自由度更高，资金配置可实现全球的统筹和集散，是保单稳健分红的重要支撑。



在香港保险市场，各保司所采取的投资策略各异，进而导致产品收益存在较大差距。这种差异主要源于投资策略的不同，这些策略不仅关乎保障合同的履行能力，而且对产品收益表现产生直接影响。

通常，香港保险公司主要将资金投资于两大类资产。一是固定收益类资产，如国债、企业债和其他类固定收益资产；二是权益类资产，如股票、投资性房地产等。

此外，还包括基金（在香港称为“集体投资计划”，简称“CIS”）和其他另类投资。保险产品的收益确定性取决于其背后的资产组合投资效果。



虽然权益类资产的收益会有浮动，但这类资产配置多，意味着浮动收益高，长期年化收益就高。在保司的全球投资策略下，非保证分红+保证部分，就能让保单达到预期7%左右的复利回报。

而且，其核心优势不仅在于复利带来的指数级增值潜力‌，更通过灵活的提取规则‌、多元货币支持‌及税务优化设计‌，成为中长期资产配置的“黄金工具”。对于追求稳健增值、跨境资产布局及代际传承需求的投资者，具有不可替代性‌。



存款利率倒挂，是市场发出的明确信号：依赖单一方式实现财富增值的时代已经结束。香港保险的价值，不仅在于收益优势，更在于其”跨周期、跨货币、跨全球”的战略防御能力。

在低利率成为常态的未来，提前用港险构筑资产护城河，或许是普通人抵御通胀、守护财富的最优解。



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作者：微信文章