为什么有钱人都在悄悄囤保单?-香港保险100问

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引言

2024年有一张保单刷爆了屏，这张破了吉尼斯世界纪录的保单在香港签出，保额高达2.5亿美金，创下了目前全球最高价值的人寿保单。



（图片来源：网络）

你可能还听说过，马云、刘德华、郭富城、古天乐、陆毅、宋丹丹、孟非、田亮、陈思诚、姚晨、袁泉等，阵容强大到可以拍几部电视剧了，他们都来香港买香港保险!



（图片来源：网络）

但为什么呢？对部分人来说，人寿保险似乎只是为了在不幸去世后保障家人生活。但对高净值人士（HNWIs）来说，人寿保险远不止于此，它是财富管理策略中的关键工具，提供其他金融产品无法比拟的独特优势。

根据香港保险业监管局的最新数据，2023年香港人寿保险市场的新保单保费中，高净值人士的购买量显著增加，显示出他们对人寿保险的浓厚兴趣。高净值人士为何在香港囤积多份人寿保险，以及这些保单如何成为财富保护和遗产规划的秘密武器的呢？

二、港险对于高净值人群来说的独特优势




1. 免税财富传承：确保财富完整传递

香港没有遗产税或继承税，这使得财富传承变得相对简单。但人寿保险进一步增强了这一优势。根据香港税务局的官方资料，人寿保险的死亡赔偿金是免税的，直接支付给指定受益人，无需扣除任何税款。这意味着高净值人士可以将他们的财富以最完整的形式传递给下一代或指定受益人。

例如，一位高净值人士可以通过购买多份人寿保险，确保他们的子女或慈善机构在他们去世后能立即获得一笔免税资金，而无需担心遗产分配的复杂性或税务负担。这种策略特别适合家族企业主或拥有大量不动产的人士，他们希望避免因遗产分割而导致的资产缩水。

2. 债权人保护：保障家庭财务安全




人寿保险通常受到债权人保护，这意味着死亡赔偿金不会被用于清偿债务。根据香港法律的相关规定，如果保单的受益人不是保单持有人的遗产，债权人通常无法直接索取保单的赔偿金。这对高净值人士尤为重要，尤其是当他们面临潜在的法律纠纷或商业风险时。

例如，如果一位高净值人士因商业失败而背负债务，他们的人寿保险赔偿金仍能确保家庭的财务安全，不会被债权人冻结或扣押。这种保护机制使得人寿保险成为高净值人士资产配置中的重要组成部分。

3. 灵活的遗产规划：定制财富分配




人寿保险在遗产规划中扮演着关键角色。高净值人士可以通过指定受益人，确保特定金额或资产直接传递给子女、配偶或慈善机构，而无需经过漫长的遗产认证过程。根据香港遗产规划指南，人寿保险可以用于资助特定的遗产分配或提供流动性，特别是在涉及难以快速变现的资产（如房地产或私人公司股份）时。

例如，一位高净值人士可能拥有一栋价值数亿港币的物业，但如果没有足够的现金来支付遗产分配的费用，他们可以通过人寿保险的死亡赔偿金提供流动性，确保遗产分配顺利进行。此外，通过设立信托或指定受益人，他们可以避免遗产分配中的争议和延误。



4. 慈善捐赠：实现社会影响力的同时优化税务

许多高净值人士热衷于慈善事业，并通过人寿保险实现税效捐赠。根据WWF香港的捐赠方式介绍，高净值人士可以将慈善机构指定为保单的受益人，在他们去世后，死亡赔偿金直接支付给慈善机构。这种方式不仅实现了社会影响力，还能避免遗产税的潜在影响（尽管香港没有遗产税，但对跨国资产可能仍有税务考虑）。

例如，一位高净值人士可能购买多份保单，分别指定不同的慈善机构作为受益人，以支持动物保护、儿童教育或环境保护项目。这种策略让他们在去世后继续影响社会，同时保持财富的灵活分配。

5. 货币对冲与全球投资：多元化资产配置




香港作为国际金融中心，其人寿保险市场提供多种货币计价的保单，这对高净值人士来说是一个重要的货币对冲工具。根据香港人寿保险公司的产品介绍，一些保单允许以美元、欧元或其他货币计价，帮助高净值人士对冲汇率波动风险。

此外，投资连结型人寿保险（ILAS）在香港非常流行，比如根据保C公司提供的投连产品详情，这些保单允许保单持有人将保费投资于全球市场，如股票、债券或多资产基金。这种方式不仅提供生命保障，还能在税收优惠的环境中实现财富增值。

高净值人士可能购买多份不同货币计价的保单，以分散货币风险，同时利用投资连结型保单获取全球投资机会。例如，他们可能有一份以美元计价的保单以对冲港币贬值风险，另一份投资于亚洲市场的基金以获取更高收益。

6. 贷款抵押：灵活的财务管理




人寿保险的现金价值可以作为贷款的抵押，这对高净值人士来说是一个重要的财务管理工具。根据香港金融管理局的保费融资指南，保单持有人可以通过保费融资安排，从银行借入资金支付保费，并以保单的现金价值作为担保。这种方式允许高净值人士在不卖出资产的情况下获得资金。

例如，一位高净值人士可能需要资金进行新的投资项目，但不想出售手中的股票或房地产。他们可以通过人寿保险的现金价值获得贷款，保持资产的长期增值潜力。这种策略特别适合需要灵活现金流的商业人士。

三、港险是对冲其他金融投资工具风险的最佳选择

1. 股市过山车：你确定能承受这样的心跳吗？最近和一位客户聊到储蓄险的配置，客户情况是这样：有比较足额的重疾险和医疗险，有一点现金供日常生活，有房有车但同时背负着房贷，他所有的富裕资金全部放到了股市中。他说："最近美股大跌，正是很好的建仓机会，我准备将资金投入到美股市场去，感觉现在是好时机。暂时就没什么钱去配置到储蓄险上了。" 那么股市投资带来的风险有多大？专业资深投资机构都无法承诺本金不损失，更何况一个散户？来看个数据对比：道琼斯工业指数过去25年的年均回报约6.5%，和港险的分红演示确实不相上下。

但关键点在于——2000年互联网泡沫破裂时，纳指在两年内暴跌78%，多少科技新贵的财富灰飞烟灭。更现实的是，Vanguard的研究表明，个人投资者因择时错误导致的收益损耗平均每年达2-4个百分点——毕竟市场先生的情绪，谁也摸不准。
2. 你以为的抄底VS现实中的抄底2020年3月美股熔断时刻，我的客户在特斯拉坠入350美元深渊时押上全部身家重仓抄底，却在资本狂欢派对刚启幕时就颤抖着双手——当股价触及420美元关口时慌忙平仓，戏剧性踏空后续6倍史诗级行情。这个鲜活的案例恰似显微镜下的投资众生相：当恐惧攥住咽喉的手指与贪婪灼烧眼底的火焰同时发作，便注定演绎资本市场上永不谢幕的人性双簧剧。


3. 美债神话破灭：无风险≠wen赚不赔说到美债，很多朋友眼睛就亮了："不是说美债是无风险资产吗？"这话对也不对。毕竟美国政府确实不会赖账，但价格波动可能让你怀疑人生！

"无风险资产"这个烫金标签往美债身上一贴，多少投资人就像嗅到血腥味的鲨鱼围拢过来。且慢——当30年期美债在2020-2023年加息风暴中上演自由落体式俯冲45%，当那些捧着到期保本幻想的持有者发现四年坚守换来年化4%的鸡肋收益，当汇率暗流悄无声息吞噬掉最后一点真实回报，你才会真正读懂资本市场最辛辣的反讽：这里哪有什么避风港，分明是戴着天鹅绒手套的资本绞肉机，用"无风险"的甜蜜耳语，把贪婪与恐惧搅拌成最致命的投资鸡尾酒。
4. 汇率暗礁：看不见的财富杀手
当2021年你怀揣6.3汇率的入场券跨入美债赌场时，绝不会想到三年后汇率竟化身隐形刺客——7.2的冰冷数字像铡刀落下，14%的财富瞬间蒸发为汇率差的黑洞。这还只是明面上的伤口，暗处更有换汇通道里层层盘剥的手续费在吸血，跨境资金流转时遭遇的监管锁链在绞杀，所有精心计算的到期收益率在人民币贬值风暴面前，都成了刻在沙滩上的数学游戏。


5. 基金迷思：高收溢背后的三重陷阱
"那我去买基金总行了吧？"先别急，咱们来算笔明白账：对比维度谷票型基金香港分红险讲真，基金最大的问题是利益错位。基金经理赚的是管理费，你赚不赚钱人家照收不误。但保险公司不同——他们赚的钱都来自投资收溢分成，这才是真正的利益共同体！
四、高净值人群为什么选择香港？

香港的保险市场是全球最发达和竞争激烈的市场之一，根据瑞士再保险的研究报告，其监管环境稳健，确保保险公司财务稳健，保单持有人权益得到保护。

此外，香港的税收制度对人寿保险特别友好，保单的死亡赔偿金和现金价值增长均免税，这进一步增强了其吸引力。

根据香港保险业监管局的年度报告，2023年高净值人士在香港购买人寿保险的保费占总保费的显著比例，显示出他们对这一市场的信任和依赖。



结论：人寿保险是财富管理的必备

在这个黑天鹅频发的时代，真正的财富智慧不是追求收益最大化，而是确保任何情况下都不失去主动权。

对中高净值人士来说，人寿保险不仅仅是保护工具，更是财富管理和遗产规划的核心组成部分。其独特的免税财富传承、债权人保护、灵活的遗产规划、慈善捐赠、货币对冲和贷款抵押功能，使其成为其他金融产品无法比拟的选择。

因此，下次当你听说一位大咖又购买了一份人寿保险时，请记住，这不仅是一份大额保单，更是一个精心设计的财富传承或者保全策略。

可谓：

“纵有家产万贯，不敌保单一张”

PS：

小编说：最近发现个有趣现象——越是专业投资者，配置港险的比例越高。说到底，他们比谁都清楚：专业的事就该交给专业的人。就像我们不会自己开刀做手术，何必非要自己下场炒谷呢？








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