香港保险180年不倒,凭什么?

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大家好，我是博哥，一个在混迹香港保险圈十几年的老炮。

去年11月，我陪同客户张哥前往尖沙咀签订保险合约。

签约结束后，张哥要去半岛酒店为妻子购买蝴蝶酥，我们一路闲聊，不知不觉走到了维多利亚港畔。

不远处，友邦（AIA）、宏利（MANULIFE）的招牌在高楼大厦间醒目耀眼。

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张哥疑惑地问我：“香港保险怎么这么火？从高铁站到海边，甚至双层大巴上，到处都是它们的广告。”

我向他解释，这恰恰体现了保险业在香港的重要地位。

张哥最早是通过我的小红书科普账号，了解到储蓄险的相关信息。

他先是购买了一份50万的内地分红险“一生中意”，随后又在我的建议下配置了香港保险，对保险的认识和信任也逐步加深。

01

从海上贸易到金融支柱


这个月，香港保险热度居高不下，我接到大量新客户咨询，不少问题反复出现：

香港保险收益真能兑现？

理赔手续会不会很繁琐？

内地客户买港险，后续服务有保障吗？

谈及香港保险收益构成、理赔机制、服务体系，涉及复杂的行业逻辑和政策法规，长篇大论解释不仅乏味，还难以让人理解。

于是，我打算分享一个故事。这故事源于我多年的行业打拼，融入了对香港保险的深度洞察，希望借它，解开大家对香港保险的所有疑虑。

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保险，起源于波涛汹涌的海上贸易。

1347年10月23日，意大利热那亚的一位商人立下契约，为“圣・克勒拉”号商船从热那亚驶向马乔卡的航程承保风险。

这份契约，是世界现存最古老的保单，而蓬勃发展的海上贸易，正是现代保险业的摇篮。

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如今，香港是全球保险行业最为发达的地区之一，这与其作为百年转口贸易大港的地位密不可分。

回溯往昔，1841年1月26日，香港这个原本籍籍无名的小渔村，迎来了命运的转折，逐渐发展成为太平洋重要的转口贸易港。

各国商船纷至沓来，近代财产保险制度也随之扎根。

1805年，中国第一家保险公司“谏当保险行”成立。

1840年鸦片战争爆发，英军攻占广州城，“谏当保险行”难以继续开展航运和货物保险业务，便转移到香港。

1898 年，香港本土保险公司签发了第一张人寿保单。

在持续的发展过程中，香港保险行业的业务范围不断拓展。

起初，保险公司主要经营火险和船运险，随着时间的推移和市场需求的变化，业务逐渐涵盖人寿、医疗等领域。

时光来到现代，香港保险的影响力愈发显著。

电视上，多元储蓄计划的广告铺天盖地：该计划可转换多种货币，有效抵御单一资产贬值风险；具备保单分拆功能，方便将资产公平传承给后代；预期总内部回报率（IRR）超7%，回本后提现，账户仍能持续增值。

这种大规模的金融保险知识普及，也给我们这些自媒体科普人带来了不小的挑战。

香港的保险密度和渗透率在全球名列前茅，当地居民用实际行动表达了对保险行业的认可。

近年来，我能够在保险行业取得一定成绩，很大程度上得益于香港保险产品本身的优势、庞大的市场需求，以及两地之间的信息差。

02

穿越动荡的生存法则


一种无形的金融工具，要达到如今这般普及程度，既离不开良好的消费者教育，更需漫长岁月的沉淀。

香港保险，恰恰就经历了184年的时光洗礼。

瞧这张微微泛黄的保单，它来自1871年，由加拿大永明金融所签发。

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彼时，距离1867年加拿大政府成立不过短短4年；美国深陷南北战争的巨大创伤，艰难复苏；欧洲则正萌动着一场将重塑未来百年世界版图与格局的思想运动。

而在香港，保险业已历经 30 年的发展，呈现出一派繁荣景象。

1840 年鸦片战争后，英军攻占广州城，成立于 1805 年的 “谏当保险行” 航运和货物保险业务受阻，无奈迁至近在咫尺的香港。

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那时的香港，不过是个土地贫瘠、山峦众多且淡水匮乏的小渔村。

但自1841年1月26日起，命运的齿轮开始转动，它从一个鲜为人知的角落，逐步崛起为太平洋上至关重要的转口贸易港。

随着各国商船纷纷涌入，近代财产保险制度也在此落地生根。

随着时间推移和市场需求的转变，最初主营火险和船运险的公司，业务范畴不断拓展，人寿、医疗等保险服务相继出现，只是尚处于摸索阶段，尚未形成规模。

1871年，成为香港保险发展历程中的关键节点。

加拿大永明金融率先入驻，成为首家进军香港的外资保险公司。1877 年，清朝光绪年间，已有客户收到永明金融派发的保单红利。

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与永明金融一同扎根香港的，还有保诚、宏利等老牌外资保险巨头。

到1940年初，香港的保险公司及其办事处已达100家，行业一派繁荣。

然而，好景不长1941年太平洋战争爆发，香港沦陷，保险业务遭受重创。

日本侵略者强制推行的货币毫无公信力，价值波动剧烈，严重威胁着保险公司与客户的资产安全。

不过，保险公司积极应对风险。一方面，进行资产分散配置，在金融资产不稳定的情况下，大量持有的房地产发挥了保值作用。

另一方面，坚守履约承诺，例如永安保险公司，在日本投降后，即便承担损失，也依然承认以军票折合港币购买的保单，全力维护客户权益。

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战争期间，香港保险的行会制度也发挥了关键作用。

众多外资保险公司因与母国失联，保险与再保险合同难以正常履行，大额业务风险无法分散，而战争又致使兵险、水火险、货运险等需求激增。

此时，华商保险公司挺身而出，自发组建多个分保集团，成功解决了风险分散难题。这一过程完全由保险公司自主组织，并无官方机构介入指导。

香港历史最为悠久的工商团体——香港华商保险工会，为香港保险行业的自律机制奠定了坚实基础。

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正因各保险公司相互扶持、监督，在1990年“保险业监理处”成立前的无监管真空期，即便历经两次世界大战的沉重打击，香港也未出现人寿保险公司破产倒闭的情况。

战后，部分撤离香港的外资保险公司回迁，复苏速度惊人。

以于仁保险为例，仅一年时间，保费收入就增加了 100 万英镑，创下历史新高。

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战争集中爆发的风险，让人们深刻认识到风险管理的重要性；而香港保险公司在艰难时刻坚守履约，进一步加深了大众对保险行业及金融工具的信任。

战后，香港保险行业步入发展快车道。本地与海外保险公司纷纷抢滩香港市场，竞争愈发激烈。

这一时期，保险业务范围不断拓展，涵盖财产、意外、人寿等多个领域。

1960 年代，香港引入保险代理制度，保险代理人开始活跃在大众视野。

当时香港保险代理人素质颇高，不少是能说英语、广东话、上海话的大学毕业生，上至顶尖精英，下至普通百姓，都能与之顺畅交流。

宏利更是香港首家每日召开早会的保险公司，新代理人不仅第一年要接受正规培训，每天早上 8 点还需回公司开早会，见客户的流程也有完整训练，从电话沟通到当面讲解产品，都有严格要求，衣着也十分讲究。

进入70年代，香港跻身亚洲四小龙，成为亚太地区国际金融中心，维港两岸高楼林立，保险公司招牌随处可见。

这一时期，香港保险市场创新产品频出，投资连结保险和万能寿险等产品，既满足了保障需求，又兼顾了投资理财需求。

03

核心问题解答


历经时代考验，香港保险如今已根基稳固，面对当下投资者关心的诸多问题，我们结合其发展历程与现行制度来深入剖析。

Q1：中国香港保险公司会破产吗？

答案：理论存在可能，但实操概率趋近于零。

香港保险业拥有九大保障机制筑牢安全防线。

在长达180余年的发展历程中，香港从未出现过寿险公司破产的案例，即便是2008年波及全球的金融危机，也没能撼动香港寿险业的稳定。

政府在其中发挥了强有力的兜底作用，依据《保险公司条例》，一旦保险公司出现问题，当局会强制其被并购，保单将由其他保险公司接手。

偿付能力上，股本充足率与偿付准备金制度双管齐下，保障资产足以覆盖负债。

香港保险公司多采用全球分散投资策略，将资金主要配置于政府国债等低风险资产，降低单一市场波动带来的影响。

同时，政府会指派精算师入驻保险公司核心部门，对风险进行实时监控。不过需注意，非人寿类险种如财险，风险相对较高，而寿险和储蓄险则受到多重保护。

Q2：分红是"画饼"吗？

答案：尽管香港保险非保证分红存在一定波动，但长期来看，实现率相当稳健。

香港保监局要求保险公司强制公开分红实现率，市场上头部产品的分红实现率普遍在95%-105%之间，信息披露十分透明。

在分红机制上，英式和美式存在明显差异。

像保诚采用英式分红，红利再投资，能放大复利效应，虽然长期收益高，但波动也较大；友邦采用美式分红，以现金分红为主，收益更稳定，适合风险偏好保守的投资者。

历史数据同样能证明香港保险分红的可靠性。永明金融1871年发行的分红险，历经多轮经济周期，至今仍持续派息。

建议消费者选择友邦、保诚这类经营超百年的跨国险企，它们的投资组合遍布50多个国家和地区，能有效分散风险，为分红的稳定实现提供有力保障。

Q3：保单权益如何保障？

答案：香港保险拥有 “三重制度护城河”，为保单权益筑牢安全防线。

首先，保险投诉局（ICB）能免费调解保险纠纷，最高可裁定 120 万港元的赔偿，极大降低了消费者维权成本。

其次，保单持有人保障基金（PPF）会覆盖90%的保单价值，一旦保险公司破产，能优先偿付，让消费者吃下 “定心丸”。

此外，香港法律体系在全球排名第8，拥有极高的司法独立性，消费者若遭遇合同争议，可诉诸终审法院，合法权益能得到公正的裁决。

文章最后，博哥还想再跟大家说几句掏心窝子的话。

总有人问我“7%分红是不是画饼”？看看数据——港险80%投资在英美基建、国债，剩下20%才是股票私募。

说难听点，就算老板想作死，保监局也会在他掏空公司前，把保单打包卖给友邦、宏利。这叫“资本主义的壳，社会主义的核”！

站在2025年回望，港险180年没倒过一家寿险公司，靠的不是运气，而是三次时代大考淬炼出的制度韧性。

从战火中的军票兑付，到全球化资产配置，再到比瑞士钟表还严的监管齿轮，每一步都在回答那个终极问题：金融工具凭什么让人托付终身？

下次再路过维港，不妨细看那些广告牌——它们不仅是保险公司的招牌，更是一代代中国香港人用真金白银投出的信任票。



当然，搞清楚香港保险靠不靠谱、讲不讲诚信，这只是个开头。更关键的，是在这市场里找到适合自己和家人的产品，得到看得见、摸得着的好处，这才是咱们最终想要的。

博哥给大家制作了一份2025最新香港保险榜单，直接扫描下方二维码，给小助理备注【榜单】，就能免费领取。

要是你对香港保险还有啥疑问，别犹豫，随时来找博哥唠唠！



作者：微信文章