揭秘香港保险②:全球投资和资产配置的5大绝技 | 硬核知识点

侬去斯

在全球化资产配置的时代，香港保险早已不再是单纯的“风险兜底工具”。

对于许多家庭而言，一份设计合理的香港保单更像是一张“财富通行证”。既能提供基础保障，又能通过灵活的保单功能实现「资产增值」、「风险对冲」和「税务优化」。

上篇文章，详细讲解了香港保单的资产保全与财富传承功能，没看过的读者朋友们可以点击下方链接阅读：
揭秘香港保险①：资产保全与传承的5大独特功能 | 硬核知识点

本文将继续详细论述保单的资产配置与投资相关功能，带您深入解析这些功能背后的逻辑，以及如何在实际场景中发挥作用，助您解锁保单隐藏的“财富密码”。可以说，香港保单的功能设计几乎覆盖了现代人财富管理的核心需求。



本文目录 Contents

篇2：全球投资和资产配置的相关功能
01 保单拆分：灵活调整的资产配置工具02 多元货币转换：全球化时代的“资产护照”
03 终期红利锁定与解锁：穿越牛熊的“收益安全垫”

04 保费融资：杠杆撬动财富增长的“双刃剑”

05 灵活提款：打造终身现金流的“财务引擎”

先点赞收藏关注，以免走失，再仔细阅读。

01

保单拆分：

灵活调整的资产配置工具

香港保险产品的灵活性不仅体现在投保关系设计上，更在于其独特的「保单拆分」功能。这一特点让保单从静态的合同转变为可动态调整的财富管理工具。

用好这一功能，客户可以根据家庭结构变化、财务需求调整或税务规划需要，对原有保单进行精细化操作。实现“一份保单，多种用途”的个性化配置。

「保单拆分」的本质是将一份保险合同按照保额或现金价值拆分为多份独立保单，拆分后的保单可维持原有保单架构，也可再进行被保人变更或投保人变更，极其灵活。

举例

李先生将一份大额保单分拆后，在儿子25岁时转让其中30%权益，30岁时再转让30%，既实现了财富传承，又避免了子女一次性获得全部资产可能带来的管理风险。

刘先生投保了一份大额保单，几年后家里添丁，拆分一张保单给新出生的孩子，让这份保单承载着深深的爱意伴随孩子成长。

这项功能的战略价值主要体现在三个方面：「代际传承」、「风险分散」和「税务优化」。

在传承规划中，父母可以随着子女成长分阶段将保单权益转移，也可以先做好一整笔资金规划，然后随着家庭成员的增加而逐步分配。

在风险管控方面，分拆后不同保单可指定不同受益人，避免单一受益人安排可能引发的纠纷。

税务筹划上，分拆后的保单可配合不同地区的税务居民身份，优化遗产税、赠与税等税务成本。

02

多元货币转换：

全球化时代的“资产护照”

「多元货币转换」是香港保单最具标志性的功能之一。

一份保单可同时支持美元、港元、人民币、英镑、欧元等5-9种主流货币，投保人可根据需求随时切换保单货币，以备自己及后代的海外生活、海外留学资金、海外工作机遇，以及未来的退休计划等。

这一设计打破了传统保单“单一货币锁定”的局限，让保单价值随汇率波动而动态调整，成为应对全球化资产配置的核心工具。



案例

张先生为刚出生的女儿投保了一份支持美元、港元、英镑等6种货币的储蓄险。

女儿18岁时计划赴英留学，张先生提前5年将保单货币转换为英镑，锁定汇率风险，女儿大学期间提领部分金额用于学费支付。

女儿毕业后回香港工作，张先生又将剩余保单价值转回港币，避免汇率贬值损失。

整个过程中，保单货币转换功能让家庭资产始终与需求场景保持同步。

核心优势

汇率对冲：通过提前布局非美元资产，降低单一货币贬值风险；

资产全球化：无需开设海外银行账户，即可持有多国货币资产；

传承灵活性：子女海外生活、留学时可直接提取当地货币。

03

终期红利锁定与解锁：

穿越牛熊的“收益安全垫”

「终期红利锁定」，允许投保人在保单特定年限后（例如第10个保单周年），将部分非保证红利转换为保证现金价值。

「终期红利解锁」，保单持有人行使红利锁定权益1年后，可通过红利解锁权益，将红利锁定户口的部分或全部价值转为为非保证复归红利和终期红利，把握时机累积潜在回报。

这一功能在资本市场波动加剧时尤为重要。

当经济周期进入下行阶段，锁定红利可避免收益随市场回撤而缩水，为资产组合提供“下跌保护”。

当经济周期进入上行阶段，将锁定的红利进一步释放出来，享受资本上涨的红利。


需要说明的是，大部分香港保险公司的产品都可以进行终期红利（有的保司叫特别红利）锁定，但目前只有少量产品可以进行红利解锁。
案例

以某分红险为例：2020年全球股市震荡期间，客户通过锁定终末期红利，将产品的年化收益从预期的5.2%固定至4.8%。

虽牺牲了部分潜在收益，但成功规避了2022年市场大跌导致的红利削减风险。而未锁定红利的客户，最终实际收益仅为3.1%。

核心优势

风险可控：将浮动收益转化为确定性资产；

灵活规划：可分阶段锁定，平衡收益与流动性需求。

04

保费融资：

杠杆撬动财富增长的“双刃剑”

「保费融资」是指投保人通过银行贷款支付保费，利用保单现金价值作为抵押物，放大投资收益。

这一策略的核心在于“利差套利”——当保单回报率高于贷款利率时，投保人可赚取利差收益。

案例

张先生投保某分红险，原始保单趸交1000万港币，享受4.5%的保费折扣，实缴保费为955万港币。第6-10年，保单IRR为4%-5%区间。

若张先生利用保费融资功能，融资7200万港币，利息成本年化3.5%，张先生实际自付保费为235万港币。第6-10年，保单IRR为4.7%-7%区间，明显高于未融资的原始保单状态。



需要说明的是，利用保费融资进行套利，需要有一定耐心，一般至少去到6年以上，否则，保单的收益能力还未充分展现，而融资成本会过度侵蚀保单收益，使得利差优势难以显现。
No.1

适合人群

高净值客户：可承受一定债务风险，追求资产增值；

现金流充裕者：具备偿还贷款本息的能力；

短期理财者：风险偏好程度高，追求短期套利收益。

No.2

风险提示

分红实现率不达标风险：若分红实现率不达标，导致产品本身收益下降，则产品收益有可能低于银行贷款利率；

利率上升风险：若贷款利率上升，可能侵蚀利差收益；

保单提前退保风险：若保单早期退保，则会进一步放大早期退保损失；

政策风险：部分银行对保费融资额度有限制。

保费融资通过“杠杆放大保额+利差套利”，实现“小资金撬动大保障”，适合高净值人群优化资金配置。但需严格评估利率、分红实现率及流动性风险，并选择历史分红实现率高（如90%以上）的保险公司合作。

05

灵活提款：

打造终身现金流的“财务引擎”

「灵活提款」功能允许投保人在保单特定年限后，将部分现金价值转换为定期定额现金流（如每月/每年领取），直接支付给指定收款人。

且部分产品支持“递增领取”，帮助财富抵御通货膨胀。

这一设计完美契合了“养老规划”和“教育金储备”两大场景，让保单从“资产容器”升级为“收入发生器”。

而相较于传统年金险，“灵活提款”功能更具弹性，领取金额和期限可随时调整；且剩余现金价值继续增值，避免“领完即止”风险。



应用场景

退休规划：60岁时将保单部分价值转换为终身年金，抵御长寿风险；

教育金：子女18岁时开始领取定额资金，覆盖大学学费及生活费；

企业主传承：将保单收益转化为家族信托的定期分配资金。

小结一下：

香港保险保单的资产配置与投资功能，本质上是将传统保险的“风险杠杆”与理财产品的“收益弹性”深度融合的产物。

这些功能并非孤立存在，而是通过保单架构的巧妙设计，形成了一套完整的财富管理生态系统。

无论是多元货币转换的全球视野，终期红利锁定的风险意识，保费融资的杠杆思维，还是灵活提款的现金流规划...

这些功能都指向一个核心目标——帮助投保人在复杂多变的经济环境中，实现资产的稳健增长与精准传承。
善用保单功能，开启财富管理新维度

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