货币基金无风险套利实例

天主的爱

在我的投资体系里面，资金是按不同的比例组合在不同产品里面的(可以参考公众 增援未来 之前的文章《试试准备开始用利息来支付开销》)，其中活期部分额度大概是家庭3个月的开销。这一部分的额度是用来应对突发情况的。这一部分存在银行的活期理财里面，目前存的是这个产品(注意：这个只是举例，兴业光大招商都有类似的产品，请自行选择，注意图中的剩余额度是理财产品的额度，不是我的余额)。



这部分资金七日年化收益在3%左右。由于是活期，可以随时转入转出，因此在货币基金有套利空间的时候，会将这一部分资金搬过去做套利。

套利选择的品种是华宝添益基金，场内购买代码511990，价格在100上限波动，场外价格固定为100。于是就有机会出现套利空间，比如场内的价格低于100，买进后按固定价格100赎回，或者场内价格高于100的时候，场外固定价格100申购后场内卖出。

由于申购需要时间，可能申购到以后差价已经没有了，因此这种方式合适手里已经持有份额的人。我只做场内折价套利，也就是价格低于100时买入后马上赎回。

假设某个时候场内价格为99.97，买入一手金额9997元，赎回得到10000元，两天后资金可取，相当于两天收益率

(10000-9997)/9997≈0.03%，年化折算 (1+0.03%)的180次方≈5.55%。如果价格在99.95，套利年化折算约等于9.4%。只要折价超过3分钱，就可以考虑套利一下虽然收益不大，如果折价超过5分，那就值得套利一下了。



在今年(2020年)7月7号，由于股市大涨，大量持有这个基金的人为了买入股票而卖出基金，导致场内价格达到了99.92附近，于是在开盘竞价阶段直接挂单99.921，中午吃饭的时候看了一眼买入了，然后马上赎回。前后花了一分钟，一点也不耽误工作，折价8分钱假设货币基金的利息，折算年化收益达到了16%。

关注公众号查看更多文章



               
作者：增援未来