香港保险新宠:指数型万能寿险(IUL)—— 牛市跟涨,熊市保底

因醉鞭名马幌

去年，香港保险市场迎来一项重要革新：指数型万能寿险（Indexed Universal Life Insurance, IUL）。这款在美、日、新等地已风靡多年的产品，终于登陆香江！！！

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科普下万能险和传统储蓄险的区别

大多数人知道的香港储蓄险，比如友邦的盈御多元货币，活享储蓄，保诚的隽升，隽富，信守明天都是储蓄险。今天要介绍的是香港保险新的品类--指数型万能寿险（Indexed Universal Life Insurance, IUL）。

先来说说IUL与传统储蓄险的区别。

传统储蓄险	指数型万能寿
木有账户概念	有账户的概念
确定保费和保额	灵活保费/保额
不清楚底层投资品类，不透明	可选投资挂钩的指数，透明

    目标决定选择：

想灵活调整保障和缴费？考虑万能险。想为20年后攒一笔钱？储蓄险更合适。

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指数型万能寿险，终于登陆香江

       数据显示，在美国，IUL已占据万能寿险市场66%的保费份额，成为过去十年增长最快的寿险产品。一句话看懂IUL：投资表现跟你选的指数走（这次可以选了！！），保险公司保证本金不亏（扣除费用后）。赚了归你（通常有上限，比如年收益封顶1X%），亏了保险公司兜底。同时提供高额人身保障。

       它让投保人既能获得人身保障，又能分享股市红利，同时不必担心本金亏损。想必后续必将成为香港保险新宠。



      上图可见，即使选择的指数不及预期也会带来保本及稳定的固定收益，怎么做到的，我们下节再说。

它的优势（也是和传统万能险的不同）：

收益率更透明： 直接挂钩公开市场指数（如标普500、恒生指数等），表现看得见。

客户有选择权： 你可以根据自己的判断和风险偏好，选择挂钩哪个指数，预期收益潜力可能更高。

缴费灵活： 保费支付时间和金额有一定弹性。

本金保障（扣除费用）： 这是万能险家族的核心特征之一。IUL同样保证：即使指数大跌，你的投资本金（扣除相关费用后）也不会亏损。指数表现差，亏损由保险公司承担。

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指数型万能险适合那些人群呢？  高净值人群：
   ???? 硬性要求：仅限"专业投资者"
   ✅ 资产标准：个人/夫妻联名持有≥800万港币可投资资产
       投资偏好型：希望灵活选择投资策略且担心投资亏损的客户（而不是把钱直接丢进保险公司资金池，完全依赖保险公司投资）。
  ✅ 适合人群：
   • 追求高于传统保险收益的投资者
   • 希望自主选择指数（如美股/港股）的客户
   • "既想吃肉又怕挨打"的风险厌恶者
  ???? 不适合：完全不想研究市场的"懒人投资者"

下一篇从数字角度告诉你IUL的投资构建（有图有真相），为什么可以保本也有投资上限收益，以及IUL中一个非常重要的概念，参与率Participate Ratio！！

作者：微信文章