香港保险「老四家」终极PK:安盛激进、友邦平衡、保诚长跑、宏利保守,你的财富该托付谁?

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香港保险界的「四巨头」终极较量：安盛、友邦、保诚、宏利，究竟谁是你的财富「六边形战士」？——通过偿付能力、产品收益、功能创新的深入分析，揭示香港保险市场的竞争格局。

香港保险市场常被称为「老四家」——安盛（AXA）、友邦（AIA）、保诚（Prudential）、宏利（Manulife），这四家保险公司凭借其悠久的历史、雄厚的资本实力以及各具特色的保险产品，在亚太地区占据领先地位。

本文将从公司评级、产品收益、功能创新、适用场景这四个关键维度进行深入剖析，帮助您精确识别出「命中注定的赢家」。

保司实力



1. 资本与偿付能力：均超国际安全线，但风格迥异



核心结论：

• 偿付能力充足率：友邦（283%）＞宏利（250%+）＞保诚（249.39%）＞安盛（201.94%），均显著高于香港保监局设定的150%监管标准；

• 投资策略差异：安盛采取较为激进的投资策略（高比例的另类资产）、宏利则更为保守（以债券类资产为主导）、友邦的投资风格较为均衡（固定收益与权益类资产各占一半）、保诚则注重资金的平滑分配（分红储备池超过300亿美元）。

2. 分红实现率：历史数据与波动性对比

• 保诚：作为英式分红的「遗产型」代表，近10年来其分红实现率的平均值保持在98%-102%之间，波动率低于3%；

• 友邦：作为美式分红的「稳健派」典范，近5年其主流产品的分红实现率在99%-105%之间，波动率低于2%；

• 安盛：由于全球化配置，波动率略高（近3年分红实现率在95%-103%之间），但其长期回报处于领先地位；

• 宏利：在北美保守策略的指导下，分红实现率稳定在100%-102%，特别适合那些对风险持厌恶态度的客户。



产品收益
收益数据实测（20年/50年IRR）



核心结论：

• 中短期收益选择：宏利「宏挚传承」（20年IRR 5.87%），特别适合规划教育金、婚嫁金等短期财务目标；

• 长期收益的佼佼者：保诚「信守未来」（50年IRR 7.20%），为养老规划和财富代际传承提供了理想的解决方案；

• 稳健与收益并重：友邦「盈御3」（20年/50年IRR 5.45%/6.79%），结合品牌信誉与收益保障，双重保险；

• 跨境资产配置的优选：安盛「挚汇」，适合进行全球资产布局，但需注意可能面临的短期波动风险。

功能创新

1. 保单架构灵活性

• 提供无限次更换受保人的灵活性：友邦、保诚、宏利（助力实现财富的代际传递，同时规避遗产税问题）；

• 支持保单拆分功能：安盛、友邦（支持1拆N的拆分方式，以适应多子女的资产分配需求）；

• 提供货币转换服务：四家保险公司均提供此服务（其中宏利、友邦支持多达9种货币，保诚支持6种货币转换）。

2. 场景化功能设计



决策指南, 谁是「天选之子」

1. 保守型投资者（风险厌恶）
首选产品：宏利「宏挚传承」

推荐理由：采用北美强势债券策略，确保资金快速回笼，初期收益显著，非常适合5至15年的财务目标规划，例如子女教育基金。

2. 长期主义者（养老/传承）
首选产品：保诚「信守明天」

推荐理由：英式分红计划后期增长强劲，50年内部收益率高达7.20%，在财富传承方面提供强大的控制权，适合30年以上的长期财务目标。

3. 全球化配置者（跨境需求）
首选产品：安盛「挚汇」

推荐理由：提供9种货币的自由兑换选项，欧元/英镑保单可锁定汇率，依托全球化投资网络，特别适合高净值人士的需求。

4. 品牌信仰者（大中华区客户）
首选产品：友邦「盈御3」

推荐理由：作为亚太地区最大的上市寿险集团之一，产品提供无限次更换受保人的灵活性，确保至少20年的领取保障，同时兼顾收益和品牌带来的安全感。

抓紧上车

自2月底起，香港保险监理局向各大保险公司发出通知：自7月1日起，美元等非港币保单的预期内部收益率(IIR)演示不得高于6.5%，港元保单则不得高于6%。

许多投资者希望在预期演示上限调整至6.5%之前，抓紧时间购买香港保险产品，

以选择5年期投入，每年投资5万港元为例，在第100年时，若预期复利从7%下调至6.5%，那么预期收益将减少约6500万港元。



简单来说，分红实现率必须吸引人，这直接关联到公司的声誉以及未来开拓新市场的潜力。因此，在面对预期收益率为7%和6.5%的保单时，保险公司会倾向于确保各自的100%实现率，避免让7%的产品分红实现率偏低，而让6.5%的过高。

因此，在相同的条件下，预期收益率为7%的保单实际获得的收益将会更高。

一个多月后，预期收益率为7%+的香港分红险产品将不再发行。各大保险公司的产品各有特色，提前购买不失为明智之举！

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作者：微信文章