美元资产配置新思路:香港保险为何成高净值人群首选?

因醉鞭名马幌

美元霸权背后的财富密码

"在有鱼的地方钓鱼"——查理芒格的这句话用在美元资产配置上再贴切不过。当全球80%跨境储蓄最终流向美元时（桥水基金CIO Karen Karniol-Tambour数据），香港保险就像一艘配置了顶级鱼探仪的渔船，精准锁定美元资产这片"富鱼区"。
美元资产为何持续走强？

贸易逆差≠货币弱势：美国巨额经常账户逆差下，美元依然坚挺的核心原因在于外国资本竞相购买美股美债。正如沙特石油需要全球买家，美元资产凭借标普500十年翻倍的表现（彭博社2024年数据）成为全球资金首选市值集中度惊人：苹果+微软+英伟达总市值（9.2万亿美元）已超A股总市值（9万亿美元），美国股市占全球配置型基金60.44%份额（格隆汇2024年数据）AI革命主战场：中美科技企业因生成式AI竞争分化，资金持续从中国流向美国，日本、印度、中国台湾股市创新高对比A股3000点震荡（2024年7月数据）

香港保险的美元资产配置术

底层资产揭秘

美元保单占比80%：某香港保险公司2023年投资组合显示，50.6%资产配置美国市场（见饼状图）企业债券82%美元计价：美元债券成为固定收溢主力，2024年美债收溢率普遍超4%谷票配置蕞高70%：标普500等指数长期两位数增长，保险公司通过专业管理实现**年化7%+**收溢

真实收溢对比（5万美金x5年方案）

产品	10年IRR	20年IRR	30年IRR	保正回本	预期回本
万通新富饶千秋Plus	3.05%	6.00%	6.31%	13年	7年
友邦盈御3	2.76%	5.65%	6.09%	18年	8年
富卫盈聚天下3pay	4.35%	5.97%	6.40%	12年	5年

注：IRR数据来自各公司官方披露，方案为5年缴
聪明钱都在这样配置

三大配置逻辑

美元资产打底：通过香港保险间接持有美股美债，规避直接投资门槛复利效应放大：长期持有美元保单，30年IRR普遍超6%（见上表）灵活提领设计：如「567提领方案」可实现第5年起年领总保费7%

避坑指南

警惕「复归红利占比低」产品：某宏利产品复归红利0%，过早提领损伤保单价值关注保正回本周期：富卫盈聚天下3pay 12年保正回本 vs 友邦盈御3 18年美元资产≠盲目追高：建议组合配置，平衡收溢与风险

写在最后

当A股还在3000点挣扎，当"油罐车"事件引发市场波动时，聪明的资金早已通过香港保险完成美元资产布局。就像桥水基金CIO所言："美元表现只是附加结果，赚钱才是硬道理。"

如果还在犹豫是否配置美元资产，不妨先问自己三个问题：

你的资产中美元占比是否超过30%？未来10年是否需要美元现金流？能否接受年化6-7%的长期复利？

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本文数据来源：桥水基金演讲、彭博社、格隆汇、各保险公司官网图片仅作说明使用，来源于公开渠道

趁着文章快结束，我是真的很想感慨一下。






























"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保证收益，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"

作者：微信文章