|
|
点击蓝字
关注我们
香港保险凭借高收益潜力、全球化资产配置以及完善的法律保障体系，吸引了大量内地及国际投资者。在选择保险公司时，除了关注产品条款外，股东背景同样至关重要——它直接影响公司的财务稳健性、长期偿付能力以及市场信誉。
作为全球领先的金融中心，香港保险市场竞争激烈，主要保险公司股东结构呈现多元化特征，包括国际金融巨头、中资机构以及本地实力财团
投资者可结合股东背景、国际信用评级及历史分红表现，综合评估保险公司的长期稳定性与市场竞争力。以下是截至2025年6月香港各大保险公司的最新股东结构。
友邦保险（AIA Group, 1299.HK）
香港八大香港保险公司里，内地投资者最熟悉的就是友邦了，
友邦1919年成立于上海，1931年在香港开展业务。
其前身是美国AIG集团亚太公司，美国次贷危机后从AIG独立，成为香港独立上市保险公司。友邦常年占据着香港保险市场份额的top3，拥有全港最多的保单，也是恒生指数的第五大成分股。实力雄厚，好比内地的中国人寿，股东均是全球顶级资产管理或投资集团。截止2024年12月31日，集团总资产3050亿美元，偿付能力充足率275%
主要股东：
特点：
✔ 股权高度国际化，无单一控股股东
✔ 机构投资者占比超60%，稳定性强
✔ 特殊优势：唯一纳入恒指成份股的保险公司
保诚保险（Prudential, 2378.HK）
保诚1848年成立于英国，1964年在香港开展业务，在香港深耕61年，保障客户超130万。
它的总部设立在伦敦，20世纪初就为英国1/3的人提供保障，业务横跨亚洲12个市场。
公司总资产超过7968亿美元，核心偿付充足率249.39%，
目前保诚在伦敦、纽约、香港、新加坡四地都有上市，是恒生指数主要成分之一
主要股东：
特点：
✔ 英美资本主导，但亚洲主权基金（如GIC、淡马锡）参与
✔ 战略聚焦东南亚医保及退休金市场
宏利金融（Manulife, 0945.HK）
宏利人寿保险是宏利金融集团属下的成员公司，是加拿大的。
这是一家跨国公司，业务遍布全球19个国家和地区，也是世界500强企业，
1887年成立，1897年进入香港，至今128年的历史，是香港持续经营历史最悠久的人寿保险企业。
宏利掌管资产超过1.05万亿美元，偿付能力充足率超过250%+
控股方：加拿大宏利集团100%控股
母公司主要股东：
核心股东名单及持股比例
特点：
✔ 加拿大资本主导，员工持股比例较高（3.7%）
✔ 亚洲业务占比提升至38%（2024年收购后）
安盛保险（AXA Hong Kong）
安盛是全球最大的保险集团，曾经连续多次入选世界500强前50的保险公司，在2023年福布斯全球2000强排名第48位。
安盛于1817年成立于法国，比鸦片战争还要早，至今有着208年历史，从1986年开始在香港经营业务。
安盛总资产超过6840亿美元，为全球54个国家的1.05亿客户提供服务，拥有独立的资管团队，在全球设有19个投资中心，被评为全球9家大到不能倒的保险公司之一。
截至2024年5月，英为财情的数据显示，安盛的偿付能力比率是201.94%，比以往略有下降，但高于监管要求的150%
控股方：法国安盛集团（AXA S.A.）100%控股
母公司主要股东：
特点：
✔ 欧洲资本主导，法国政府保持影响力
✔ 2024年收购香港健康科技公司，强化数字化布局
永明金融（Sun Life Financial, 香港业务）
永明全名为永明金融，是加拿大永明人寿保险公司的全资附属香港保险公司。
1865年成立于加拿大，至今已有159年历史，比加拿大建国还早，1892年进入香港，在香港扎根了133年。
永明是世界顶尖的资管管理公司之一，同时也是香港三大强积金供应商之一，资管规模超过万亿美元，
按照加拿大的（LICAT）测算出来的资本充足率130%
控股方：加拿大永明金融集团（TSX: SLF）100%控股
母公司主要股东：
特点：
✔ 加拿大金融机构主导，股权分散
✔ 香港业务专注高净值客户跨境财富管理
万通保险（YF Life）
万通的前身是有着170年历史的美国万通，1951年成立，2018年被马云旗下的“云锋金融”收购60%股权，才改名为万通保险。
万通保险总部位于香港，其股东主要包括云锋金融控股有限公司、美国万通人寿保险公司，
而万通保险的核心，是全球顶尖资管团队“霸菱”，
霸菱有263年悠久历史，截至2024年6月，管理全球资产4093亿美元，其中保险行业资金2619亿美元。
万通保险将近90%以上的固收类资产交给的“霸菱”去管理，而霸菱还参与了我国内地、香港、澳门、台湾的养老金业务的管理。
截止2023年12月31日，万通保险的偿付能力充足率为292%
云锋金融集团（00376.HK）：持股60%（2018年收购）
– 由阿里巴巴联合创始人虞锋创立，背景包括蚂蚁集团等
美国万通（MassMutual）：持股40%（长期战略股东）
– 美国百年寿险巨头（成立于1851年），提供技术及产品支持
特点：
✔ 美资控股，云锋提供内地渠道资源
✔ 2025年推出大湾区专属保险计划
周大福人寿（Chow Tai Fook Life）
1985年在香港成立，原名“富通保险”，
改名后，周大福人寿成为了新创建集团的全资附属公司，隶属于周大福集团。
截至20234年6月，周大福人寿的资管规模为768亿港元，大概100亿美元，其中99%的固定收益资产被评为投资级，
周大福人寿的偿付能力充足率为337%
控股方：周大福企业（郑家纯家族100%控股）
特点：
✔ 2023年收购富通保险，2024年完成品牌重塑
✔ 战略聚焦“珠宝+保险”高端客户生态
香港作为全球领先的金融中心，保险市场国际化+本土化双轨发展，股东结构呈现三大特点：
国际资管巨头（如贝莱德、先锋、资本集团）主导上市公司股权。
中资金融机构（如中国银行、中国人寿）控股本地保险公司。
富豪财团（如马云旗下云锋金融）参与投资。
主要股东介绍及背景分析
以下是对上述保险公司主要股东的详细介绍
贝莱德（BlackRock）
简介：全球最大的资产管理公司，管理资产规模超10万亿美元（截至2025年）。
投资风格：以被动投资（如iShares ETF）为主，同时管理大量主动型基金。
市场影响力：在友邦保险（6.05%）、保诚（7.85%）、AXA（6.06%）等公司中均位列前三大股东。
其持仓变动常被视为市场风向标。
特点：偏好流动性高、市值大的蓝筹股，长期持有策略为主。
先锋领航（Vanguard）
简介：全球第二大资管公司，以低成本指数基金闻名，管理规模约8万亿美元。
投资风格：几乎完全被动投资，代表产品如Vanguard S&P 500 ETF（VOO）。
市场影响力：在友邦（4.37%）、保诚（5.14%）、永明金融（4.35%）、宏利金融（4.34%）中均位列前五。
由于指数基金特性，其持股通常稳定，较少主动调整。
特点：持股分散，不干预公司经营，适合长期投资者参考。
资本集团（Capital Group）
简介：美国老牌主动型投资机构，旗下American Funds系列知名，管理规模超2.5万亿美元。
投资风格：价值投资为主，偏好稳健增长的行业龙头。
市场影响力：友邦保险（5.19%）、保诚（2.24%）、AXA（2.38%）的重要股东。
其增持/减持通常基于基本面分析，对股价有短期影响。
特点：相比贝莱德、先锋更灵活，可能因估值变化调整仓位。
挪威银行投资管理（Norges Bank Investment Management, NBIM）
简介：挪威主权财富基金（全球最大），管理规模超1.5万亿美元，资金来自石油收入。
投资风格：长期投资，ESG（环境、社会、治理）因素影响较大。
市场影响力：保诚（5.53%）、友邦（1.99%）、AXA（3.41%）中持股显着。
近年减少化石燃料投资，增加金融、科技板块配置。
特点：政策驱动型投资，透明度高，定期披露持仓。
普信集团（T. Rowe Price）
简介：美国主动型资产管理公司，以成长股投资见长，管理规模约1.4万亿美元。
投资风格：侧重基本面分析，偏好高ROE（净资产收益率）企业。
市场影响力：主要持有保诚（2.80%）、AXA（0.63%）。
在科技、医疗板块持仓更重，金融股占比相对较低。
特点：投资风格较进取，可能因业绩变化快速调整组合。
瑞银资产管理（UBS Asset Management）
简介：瑞士银行旗下资管部门，全球顶尖私人银行之一，管理规模约1万亿美元。
投资风格：均衡型，兼顾价值与成长。
市场影响力：在保诚（2.07%）等欧洲/亚洲金融股中常见。
高净值客户资金占比高，持仓稳定性较强。
特点：更关注财富管理客户需求，持股变动较少受市场情绪影响。
RBC Global Asset Management（加拿大皇家银行资管）
简介：加拿大最大银行旗下资管公司，管理规模约5000亿美元。
投资风格：侧重北美市场，偏好金融、能源板块。
市场影响力：在永明金融（3.40%）、宏利金融（3.33%）等加拿大系保险公司中占比较大。
较少涉足亚洲/欧洲金融股。
特点：区域性明显，适合关注加拿大市场的投资者跟踪。
股东类型与投资策略
本文所有图片及部分文字来源于网络，仅做分享所用。
版权归原作者如有任何不妥，请联系小编删除，谢谢！
在看点这里
作者：微信文章 |
本帖子中包含更多资源
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
|
发表于