新手投资入门品种之场内ETF基金

凡尘莲花1

前面写过一篇关于新手投资的入门品种，按风险等级从低到高有分红险、打新、基金定投、优质高分红股票、低波策略私募基金，今天我把自己认为适合普通投资者关注的场内ETF基金做个汇总，供大家参考。新手投资入门品种汇总——风险可控、简单易学！
总体思路，我是从股票、债券、商品这几个大类资产配置工具来看的，股票和债券能平衡“增长与防御”需求，商品具有“通胀对冲”作用，在不同经济周期环境下，还能够降低投资组合的波动性，避免单一资产大幅波动造成冲击。而ETF基金兼具流动性、交易费率低、风险分散等优势，是普通投资者进入投资市场的不二之选。



一、股票类ETF（红利低波100ETF、自由现金流ETF、标普500ETF、纳斯达克100ETF）

1）红利低波100ETF

红利低波主要考察流动性、股息率和波动率等指标，筛选的是高股息、低波动的个股，是典型的低估价值风格。



成分股主要集中在低估值、高股息行业，比如银行、交通运输、建筑装饰、纺织、煤炭、钢铁等行业。在权重分布上，红利低波的分布是比较分散的，单只个股的占比较低，占比最高的个股权重不到4%，前十大权重之和也才20%左右。这种相对分散的配置，波动风险也比较低，受行情的影响比较小。



2）自由现金流ETF
自由现金流考虑的因子比较多，除了考察企业的自由现金流之外，还会考虑企业的盈利质量等因素，属于是成长价值风格。从2013年开始的k线图来看，已经翻了6倍多，适合长期持有。



在行业分布上，自由现金流覆盖了比较多的成长性板块，比如通信、电力设备、家用电器、食品饮料等行业，它们属于成长性行业。自由现金流指数个股分布比较集中，其前十大成分股的权重接近60%。集中度越高，波动风险也就越大。因此，集中度相对较高的自由现金流，会比上面的红利低波波动要大一些。



3）标普500ETF、纳斯达克100ETF

标普500跟纳斯达克100是美股最具代表性的两个指数，相当于国内的沪深300跟创业板指数。美股现在的位置不算低而且波动高，这两个指数就不多说了，如果场内买的话要注意折价溢价问题，普通投资者比较适合通过QDII定投。

二、债券类ETF（政金债券ETF、30年国债ETF）

1）政金债券ETF

政金债券ETF，它投的是“政策性金融债”，就是一些政策性银行（像国开行、农发行）发的债券，信用等级接近国债（又被称为“准国债”），但收益能高一些。政金债指数，从2007/12/31以来，年化收益4.4%，看周度K线，几乎是稳稳向上，适合不想放弃资金灵活性（T+0交易品种）但是又不想冒太高的风险，希望收益率比货币基金又高一点的朋友。



2）30年国债ETF

30年国债ETF定位30年期国债活跃券替代品，具备交易便利、持仓透明、投资门槛低、久期稳定、流动性佳等优点。在股市震荡较大的时候，股债跷跷板效应突出，30年国债ETF可助力投资者降低组合波动，提升投资者的持有体验。



三、商品类ETF（黄金ETF、豆粕ETF）

1）黄金ETF

黄金ETF的价格紧密跟踪黄金现货价格，其净值会根据黄金现货价格的变动而调整。例如，国内常见的黄金ETF通常以“0.01克黄金”为一份基金单位，价格随上海黄金交易所的现货金价波动。

投资者可以用自己的证券账户，像买卖股票一样在二级市场交易黄金ETF，并且支持T+0交易，当日买入当日就可卖出，T+0交易机制大大提升黄金ETF流动性和资金使用效率。

黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳通常约为0.3%-0.5%的管理费用，相较于其他黄金投资渠道平均2%至3%的费用，优势突出。



2）豆粕ETF

豆粕ETF（159985）是境内首只农产品期货ETF，成立于2019年9月24日，跟踪标的为大连商品交易所豆粕期货价格指数。豆粕ETF的底层资产主要是豆粕期货主力合约，无杠杆设计，剩余约90%资金投资于高流动性的固定收益类资产，风险远低于直接期货交易。

豆粕ETF的优势主要有三：一是豆粕与CPI有稳定的相关关系，略领先于CPI，具有天然的抗通胀优势；二是长期贴水的市场结构，国内压榨企业为了控制风险，通常会在豆粕期货市场上做空远期合约，这导致远期合约长期处于贴水状态，豆粕ETF通过跟踪指数并做多豆粕期货，能够从这种市场结构中获得稳定的超额收益；三是豆粕与股市关联度低，可以在资产组合中起到分散风险的作用。



严肃申明：上文所述的ETF品种有些并不适合当下立马建仓，投资者需要根据自身仓位及市场情况进行判断，想了解更多，关注学姐的投资日记哦~



作者：微信文章