10年、20年、30年前购买了香港保险的人,现在怎么样了?

寒郁轩良

本月，香港保险市场热度飙升至顶点，随着 “限高令” 进入最后的倒计时，抢购狂潮汹涌来袭。香港各大保险公司呈现出一片繁忙景象，签单中心每日人潮涌动，前来投保的客户络绎不绝，都在全力把握这最后的窗口期，急切地想要尽早锁定高收益产品。

在过去几个月里，为响应监管新规，众多保险公司纷纷行动，陆续宣告对旗下预期收益达 7% 的产品进行停售或调整。从 7 月 1 日起，非港币保单的预期内部收益率（IRR）演示上限将被调整至 6.5%，港元保单的演示上限更是不得超过 6% 。

这一 “限高令” 犹如一颗投入平静湖面的巨石。大量投保人受此影响，纷纷奔赴香港投保，只为抓住最后的机会。部分投保人甚至因为投保人数过多，不得不站着完成签字投保流程。保险公司内，不仅签约窗口前排起了长队，缴费处更是大排长龙，场面火爆异常。



以前买的香港保险现在怎么样了

案例一一

十年分红实现率94%

有位朋友分享了他 2013 年入手的香港友邦储蓄保单，10 年缴费期的计划如今刚好走完第 10 个保单年度。这款产品的「满期红利」（现在很多计划叫终期分红）要在 10 周年后才会兑现，当年计划书上的演示数字是 15100 美元。



那实际如何呢？

实际收益对比如何呢？



保证现金价值37700 美元，和计划书完全一致，这部分写进合同所以毫无偏差；

积存红利显示 460.58 美元，为啥和计划书差距大？原来过去两年这位朋友觉得保司给的 3.5% 积存利率偏低，陆续把红利取出来做了其他现金流投资，现在显示的是刚到账的新一期分红；

终期红利实际到账 14202 美元，对比计划书的 15100 美元，实现率 94.1%。按这个数据，保司明年公布 2023 年分红实现率时，2013 年「裕满人生」的终期分红达成率大概率就是 94% 了。

案例二会

27年增值6倍，复利回报率7%

一位客户在1996年购买了一份香港分红储蓄险，累计缴纳保费4500美元。

截至2023年底，这份保单的现金价值已增至约27000美元，折算年化复利回报率达7%。



27年的时间里，这份保单实现了6倍的增值，回报率不仅跑赢了通胀，还超越了许多传统储蓄产品。

案例三会

34年增值4.36倍，复利6.2%

客户早在1989年购买了一份分红储蓄险，缴费总额较高。

截至2023年底，这份保单的保障额度增长了4.36倍，年化复利回报率达6.2%。



经过 34 年的长期持有，这份保单仍实现了颇为可观的价值增长，充分展现出香港分红型保险在收益稳定性与长期财务规划层面的独特价值。

香港储蓄险的本质是什么？

很多人好奇香港储蓄险为啥能有高预期收益 —— 其实它根本不是传统保险！表面挂着保险的名头，实质是具备保本属性的全球化资产配置组合（长期持有前提下不会亏损）。

1

长期持有为啥稳保本？

香港储蓄保单的价值由两部分构成：保证现金价值 + 非保证分红，这些都白纸黑字写进合同。极端情况下就算分红为 0，光靠保证部分也能拿回全部保费 —— 而在香港透明竞争的保险市场，分红为 0 的情况几乎不存在。

根据监管要求，保险公司每年必须在官网公布分红实现率，这相当于保险公司的「投资成绩单」，为了吸引客户，保司都会拼命提高分红达成率。如果加上分红，这类产品通常第 7 年就能回本。

2

为什么说它是“全球基金组合”

拆解香港储蓄险的底层资产就会发现：保司把保费投向全球优质资产，一类是固收类资产（如国债、企业债），另一类是权益类资产（如股票、基金、房地产）。

3

为什么预期回报IRR能超6%？



上面这款产品，其投资组合中30% 固收 + 70% 股票，而美元保单的保费大头会投向美国市场。

高收益的关键在于权益类投资：过去 30 年美国标普 500 指数年化收益超 8%，保司资管团队通过主动管理增厚收益，扣除成本后，给到保单持有人 6% 左右的 IRR 完全合理。



更关键的是，香港储蓄险有「投资平滑机制」：行情好时保司会把超额收益存起来，行情差时再拿出来派发，所以收益波动比直接买股票基金更稳定。

从本质来看，香港分红储蓄险是一套「长期持有零亏损」的全球化资产配置方案 —— 投保人将资金交给国际顶尖的资产管理团队运作，这些机构通过布局优质底层资产（如欧美核心债券、跨国企业股权等），以长期持有策略获取可持续的复利增长。这种模式既用保证现金价值筑牢安全底线，又通过全球资产配置打开收益空间，真正实现「风险有兜底，增长有想象」。

无论是为孩子储备留学教育金、给自己打造退休养老金池，还是规划环球旅行基金、为子孙后代布局财富传承，香港储蓄分红险都能以「稳健增值 + 灵活规划」的特性，帮你在人生不同阶段找到财富与生活的平衡支点。这种穿越经济周期的长期主义配置，正是高净值家庭资产组合中不可或缺的「压舱石」。

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