#LICAI 香港保险投资中的汇率风险管理策略

hecgdge4

有不少客户会纠结是买内地保单还是香港保单？香港保单是买美元保单还是人民币呢?美元保单利率高一点，未来人民币升值,想换回来是否会亏损？下面就从几个方面聊一聊。
一、汇率波动对投资收益的双向影响

香港保险投资中，汇率波动是把"双刃剑"。以保C产品为例，20万美元投保为例（当前汇率7.17，需143.4万人民币），第20年演示总额为54万。

若20年后人民币升值至6.0，54万美元兑换324万人民币，IRR从5.7%降至4.6%；

若人民币贬值至8.0，同样金额可兑换432万人民币，IRR则升至6.3%；

汇率不变情况下，IRR保持5.7%的预期水平。

数据显示，汇率波动可能带来约1.5个百分点的IRR浮动区间。值得注意的是，即便在最不利的升值情景下，香港保险的收益仍显著优于内地同类产品。
二、人民币汇率的历史演变

从长期趋势观察：

1981年至今，人民币兑美元汇率从1.71贬值至7.17

近十年（2014-2024）在6.0-7.4区间波动

2023年以来持续在7.0上方震荡

这种长期贬值趋势与短期波动特征并存的市场环境，为美元资产配置提供了历史参照。但需要警惕的是，汇率预测存在较大难度，任何单向押注都可能带来风险。
三、香港与内地理财产品收益比较

香港储蓄险：


20年预期IRR 5.7%

143.4万本金预期价值388.6万人民币（汇率不变）


内地增额寿险：


最高预定利率2.5%

同等本金20年后约225万人民币

收益差达163.6万人民币

即便考虑人民币升值至6.0的最坏情况，香港保险的324万收益仍比内地产品高出44%，充分展现了其收益优势。
四、专业风险管理方案

货币选择策略：


美元保单：适合留学、移民等美元需求

人民币保单：适合未来确定的人民币支出

混合配置：平衡汇率波动风险


操作技巧：


关注保诚等支持"真转换"的产品

利用汇率波动窗口分批兑换



市场趋势参考：


2024年美元保单占比79%

人民币保单仅占4%

专业投资者的选择倾向明显

"香港保险的真正价值在于其多元货币配置功能。聪明的投资者不会试图预测汇率，而是通过科学配置来管理汇率风险。"

通过合理的资产配置和长期持有策略，投资者完全可以在享受香港保险高收益的同时，将汇率风险控制在可接受范围内。关键在于根据自身资金用途和时间跨度，选择适合的货币配置方案。

作者：微信文章