投资债券基金,为何长钱更合适?

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近几年，一方面存款利率不断下行，另一方面受海内外多种因素的影响，权益市场波动不断。在此背景下，大家都在寻找良方：手里的长线资金，如何更好地实现长期稳健的投资目标呢？不少长线资金选择了债券基金。

长线资金为何偏爱债券基金？

事实上，债券基金凭借其较为稳健风格特征、与权益基金相比较低的波动属性，已成为了不少长线资金青睐的对象，这与债券基金特色的收益来源构成密不可分，债券基金收益来源主要可分为三个部分：票息收益、资本利得、杠杆收入。

其中，最基础的收益来自债券的票息收入，也就是债券本身每年的固定票息，如果债券不出现违约，这笔收益则相对稳定。其次，债券价格会因市场利率、供求关系等因素波动，形成资本利得。当市场利率下降时，债券的票息会更具吸引力，使得债券的价格上涨，此时基金适时卖出就能赚取差价。此外，部分债券基金还会运用杠杆策略，在控制风险的前提下争取放大收益，让基金在市场上行阶段获取超额回报。同时，一些混合债基和可转债基金，还会布局少量的权益资产，以此力争获取股票红利收入及股价上涨带来的收益增强。



注：收益来源仅供参考，不构成对基金业绩的保证。基金有风险，投资需谨慎。

债券基金的长期表现如何？

从历史数据来看，债券型基金总指数整体走势向上，在股市剧烈震荡、经济周期波动的阶段，也展现出较为稳健的特征。据Wind数据显示，截至今年6月25日，过去十年间万得债券型基金总指数累计涨幅达38.20%，而同期沪深300指数涨幅为-18.85%。

回顾2018年，A股市场出现大幅调整，沪深300指数全年回撤超20%，而债券基金却走出了独立行情，全年万得债券型基金总指数累计涨幅达4.25%。而2021年，全球遭遇疫情冲击，金融市场剧烈波动，股票市场持续走低，在此期间，债券基金再次展现出减震属性，当年万得债券型基金总指数累计涨幅仍达4.84%，同期沪深300指数涨幅为-5.20%。



数据来源：Wind，统计区间：2015.6.25-2025.6.25。指数过往收益不预示未来表现，不构成指数基金收益的承诺或保证。市场有风险，投资谨慎。万得债券型基金总指数代码为885005.WI；沪深300指数代码为000300.SH。

民生加银鑫享债券：力争行稳致远

有着长期投资计划的小伙伴们，不妨关注下民生加银鑫享债券（A类003382，C类003383），主投债券资产，并通过合理的资产配置和专业的投资策略，在控制风险的前提下，力争追求资金的稳健增值。

过往业绩不俗

民生加银鑫享债券在多个时间维度下均表现突出，A类份额近3年、近1年净值增长率分别为15.42%和13.25%，均优于同期业绩比较基准（6.31%和2.35%），超额收益显著。



数据来源：产品定期报告，截至2025.3.31。基金过往业绩不预示其未来表现。基金超额收益的计算区间选取自然月份，超额收益的计算是指区间基金净值增长率减去该基金业绩比较基准的同区间的收益率后的结果。

据海通证券数据显示，民生加银鑫享债券A近1年绝对收益表现突出，在767只同类产品中位居前1%。



数据来源：海通证券，数据截至2025.3.31。基金获得的业绩评价不构成对基金业绩的保证。

固收总监掌舵



谢志华：民生加银鑫享债券基金经理

????民生加银基金固定收益部总监

????同济大学计算数学硕士

投研功底深厚，具有19年证券从业经验，其中13年公募基金管理经验（年限统计截至日期2025.5.7）。

实力团队护航

民生加银投研团队始终将投资者利益放在首位，长期深耕投资领域，并高度重视投资风控管理，长期以来备受认可。



数据来源：银河证券《主动债券投资管理能力评价·长期评价榜单1(对外标准：狭义口径+规模加权平均)》《主动股票投资管理能力评价·长期评价榜单1(对外标准：广义口径+规模加权平均)》，截至2025.3.31。基金管理人获得的评价结果不构成对本基金业绩表现的保证。近11年期间为2014.3.31-2025.3.31。



亲爱的小伙伴们，在个人风险能力匹配的情况下，不妨考虑将债券基金纳入长期投资计划中，以长情，待长钱~

民生加银鑫享债券成立时间为：2016 年 10 月 31 日。

民生加银鑫享债券A 2020-2024年净值增长率及业绩比较基准收益率分别为:4.45%/-0.06%、-24.62%/2.10%、-2.45%/0.51%、1.32%/2.06%、8.01%/4.98%。

民生加银鑫享债券C 2020-2024年净值增长率及业绩比较基准收益率分别为: 4.03% /-0.06%、-24.92%/2.10%、-2.83%/0.51%、0.90%/2.06%、7.59%/4.98%。

数据来源:产品定期报告,截至2024.12.31.该基金自成立以来发生过基金经理变更,管理过该基金的基金经理包括,李慧鹏(2016.10.31-2018.10.17),陆欣(2018.9.10-2021.8.11),刘昊(2021.7.9-2023.5.5),现任基金经理谢志华自2023.5.5起开始管理本基金。

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风险提示：民生加银鑫享债券为债券型证券投资基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。基金管理人管理的其他基金的业绩、基金管理人获得的奖项和评价结果不构成对本基金业绩表现的保证，基金过往业绩不预示未来表现，投资者须仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》等法律文件及公告,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理基金资产，但不保证本基金一定盈利和最低收益。基金有风险，投资需谨慎。



作者：微信文章