买香港保险,10年后美元还要换回人民币?汇率问题,我说一下解决办法......

寒郁轩良

买对保险，关注大丫

作者介绍：硕士保险经纪人，金融学/新闻学双学位，保险科普6年，市场上接触保险公司最多的一类经纪人，不代表任何一个平台，只尊重自己的专业，三观一致，可加好友。



前阵子有读者留言：我现在买了美元保单，

如果以后还要换回人民币使用，
有没有可能会亏？应该怎么办？




文章有点长3600字，大概需要5分钟，适合有耐心看文字的朋友~







先回答第一个问题，有没有可能亏，当然有可能，




比如10年后，人民币汇率变成6，现在汇率是7.3左右，那你在汇率上要亏17%，




这时候就看你买的哪个保险产品了，分红实现率怎么样？




按照最常见的5年交的保单来看，




有些产品到第10年还没回本，有些产品可能到第10年才刚微微盈利，




汇率这边亏17%，直接把盈利都抹平了，甚至还小亏一点点。




那怎么办？




我觉得给解决办法之前，可能你还需要了解一下【人民币国际化】，




这个问题非常复杂，可能专家都要讲几个小时，




我就大白话简单讲一下（有兴趣的朋友可以去看翟东升老师的课程：人民币国际化）







1

人民币国际化
以前全球贸易，大家都是用美元，美元有什么问题？




第一个问题，美元霸权，




美国靠印钞收割全世界，以前中国实力弱没办法，只能做韭菜（或者说我们是隐忍）





2008年美国自己搞出的次贷危机，又是靠印钞收割其他国家，




那时候我们的央行行长还是周小川，




我们的高层不忍了，周小川发了一篇长文，在那时候提出了人民币国际化，




所以说我们走人民币国际化路线，已经十几年了，不是现在才开始。




第二个问题，美元贸易结算主要是使用SWIFT系统，我们要跟其他国做生意，就要用美元，就要用这个金融结算系统，




而美国金融制裁，经常不让某某国家使用这个系统，




不让你用你就很难受了，对贸易有重大影响，




你是韭菜，啥都要听庄家的，地位非常不平等，




脏活累活我们干，美国、欧盟的资本家们得利，




他们自己的经济出了问题还要来收割我们。







现在我们翅膀硬了，




体现在哪里呢？出口第一大国，制造业第一大国......等等




从国际上来看，




一个国家的GDP占全球多大比重，货币占全球结算也是多少比重，




比如美国的GDP占全球25%，美元占全球贸易比重是50%左右，




欧盟区的GDP占全球17%左右，欧元比重有25%，




这两家是最大的，




接着是日本，他的GDP占全球大概4%左右，人家的日元占比也是4%，




英国、加拿大、瑞士、澳大利亚这些发达国家也差不多是这个逻辑，




我们中国呢，GDP占全球20%，我们的人民币占比才4%，




黄奇帆就说了，如果再过20年，我们的货币比重还是这么低，显然不合适，

GDP占多大比重，我们的货币人民币也要占多大比重，跟那些发达国家一样。



现在我们中国在做什么事？




一系列事情：




包括主动放松对人民币跨境使用的管制，




推动人民币纳入IMF，




通过货币互换协议跟很多国家进行货币互换，增加其他国家手上的人民币，




推出了人民币CFETS指数（就是类似美元指数，不过这个指数是我们对一篮子主要贸易国家的货币形成的指数，以后我们人民币不用对标美元了，直接看人民币CFETS指数）




推出CIPS跨境支付结算系统（以前国家贸易用美国的SWIFT系统，转个账可能几天才到，手续费还贵。现在我们的合作伙伴，鼓励用中国的CIPS系统，最快7秒到账，而且手续费还便宜，主打一个又便宜又好用，而且直接绕过美国，美国想查你的数据查不到，想制裁你制裁不到）




包括，倡导设立金砖银行、亚投行等，




设立了开发性的大宗商品交易所和相应的衍生品，形成原油到人民币到黄金的三角循环（比如中东的原油，可以直接放在上海期货市场出售，我们给他人民币，他拿到人民币可以投到中国市场，如果不想持有人民币，就可以在上海的另外一个市场换成黄金回家，直接绕过美元）




反正就是一句话，




我们现在在积极主动推动这件事，




而且我们今年还碰到一个千载难逢的好机会，




就是美国的股、债、汇三杀，这太罕见了，我们要抓紧时机。







接下来就是针对人民币国际化的几个质疑的声音，




一个是把中国的人民币国际化跟当年的日本广场协议对比，




如果这么想，那你就太看轻我们的高层了，




我们的人民币国际化现在都是主动动作，

用翟东升老师的话说，

如果2015年之前人民币国际化是剑走偏锋，

那现在就是步步为营，稳慎推进。

2015年以前，中国文件上从来不敢说人民币国际化，

基本上说：推动人民币跨境使用，

现在二十大报告直接写：有序推进人民币国际化！

还有很多人唱衰，说中国的央行没有独立性，

别人怎么相信你的主权信用？

还有人说，人民币国际化就要放开资本管制，放开汇率，

汇率一放开，中国的出口导向型模式就会出大问题，你就搞不成了，

这两个质疑很好回答，

首先，货币信用不是源于制度，是源于实力，

美国整天标榜自己的央行独立，

观察下来你会发现这其实就是个笑话，

执政方面，不同党派轮流上台，政策变来变去，

相比之下，中国政治团结稳定，党的政策延续性也更好，

如果你是全球投资者，哪个让你更放心？

第二个问题，德国的马克实现国际化，人家实体经济就没受损，

而且资本项目也不一定要全面放开，

资本项目放开是可以有一个渐进可控过程的，

anyway，你可以理解，我们中国现在走的是一条特色道路，

如果你还非要还按照之前的老路思维去理解，

我只能说，仁者见仁智者见智了。

那现在人民币国际化的成果如何呢？

成果喜人，而且势头很好，

首先就是SWIFT体系中全球美元的支付份额从2020年的50%，到24年年底降到40%了，今年的比例可能还在下降，

人民币占4.5%（其中3.89%是SWIFT系统，剩余的是CIPS系统的结算），

虽然占比还很低，但是已经跃居第三名了（仅次于美元和欧元），一旦前面的货币出现风险，这排名就能再往上，

这时候美国在作（出乱牌的老特），美元的信用还在下降，

而我们在不断努力，势头很好。

从储备货币来看，美元还是主要的储备货币，2020年美元占全球储备货币60%左右，24年底降低到57%左右，

但是如果只看金砖国家，人民币在金砖国家的储备货币占比非常高（70%左右），

比如俄罗斯，大头只能储备人民币，巴西跟我们结算也很大，阿根廷跟咱们也有本币互换协议，阿根廷还国际债务也是用CIPS......

SWIFT系统大头的结算是金融结算（金融结算占99.5%），但是实物贸易的结算只有小小的0.5%，

而我们是全球最重要的实物贸易国家，在实物贸易上很多国家都是用CIPS系统，

现在中国在全球大力推动CIPS，要跟中国做生意，接入CIPS系统，结算又快，费用又低，还不受美国控制，

如果我们能把实物贸易结算的比例提高，我们就能介入大宗商品的定价权，

反正还是二十大报告的那句话，一切都在有序推进中。

2
汇率和我们的保单

理解这个问题，
我们要搞清楚汇率变动的逻辑，




汇率的【短期】波动，是情绪引导的，谁也预测不了，




汇率的【中期】波动，一般央行是可以调控的，比如我们现在美元对人民币的汇率7.28就是调控的结果，如果不调控大概率是6-7的水平，




而汇率的【长期】波动一定是市场主导，




是国家综合实力的体现，是你国家产品的供给侧、需求侧的竞争力，政府也未必能调控，




比如日本90年代，经济不行，货币却很强，政府多次想按都按不下去，好多做空日本货币的机构都破产，




基于以上这些原因，人民币未来会升值其实也是很多人的共识。










但现在的问题是什么？




问题是人民币国际化还有一段路要走，是有个进程的，




这个进程需要多久，5年？10年？




我手里的钱要投资，不可能等5年10年吧。







结论：怎么选择？

不管怎么样，现在依然还是美元强势，




你要买，依然还是选美元保单，




但是你要关注汇率，人民币进入升值通道，你如果确定你这钱是要回来使用的，你就转换货币，转成人民币




（不过转换货币用的是保险公司定的汇率，会接近市场汇率，不是跟市场一模一样，而且转换的时候可能有一笔手续费），




我觉得这个应该是我认知里的最优解。




买港币保单怎么样？港币从1983年开始就是跟美元联系汇率的，




美元怎么动港币也是怎么动，




美元保单的投资是更加多元的，选港币保单，你这个保单可投资的产品就少了很多，所以演示的分红也会少一些，




汇率担忧无法解决，收益率还少了，不太行。




至于买人民币保单（离岸人民币），确实汇率这块的影响会小一点，




但是香港人民币保单规模小，时间短，成熟度远低于美元保单，




优质资产选择很有限，就是一些离岸的人民币资产（如点心债、港股通等），收益率自然不能跟美元保单相比，看数据：过去10年香港美元储蓄保单平均年化回报约5-7%，




而人民币保单普遍为3-5%，




现在美元还是强势，去香港还买人民币保单，咱手上的人民币难道还不够多吗？




如果未来很长一段时间内还是美元走强、人民币贬值，你怎么办？




理论是人民币未来是会升值，但是很长时间一直还没升值咋办？




所以这时候就要问问你买香港保单的初衷了，




你不就是想①图点高收益，②分散买点美元资产不做【单钓】么？




买人民币保单，这两个都无法实现，所以我认为也不是好方案。







我已经说了好多次了，香港保险的本质是投资，不是保险，




既然得到了高收益，就也要承担一些风险的，




我的理念一直都是，你控制好仓位（我建议是2-3成资金），可以买一点，




如果你实在是风险厌恶型，考虑的东西实在太多，那咱就乖乖买国内的分红险好不？




世界格局瞬息万变，不适合的人不要跟风，你要对自己的资金负责。




以上是个人观点，仅供参考。




我是懂金融的资深保险经纪人，保险问题底部扫码咨询~







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