＂炒停售＂下的香港保险:到底好在哪里,有哪些问题?

因醉鞭名马幌

2025年6月底的香港尖沙咀，友邦保险签约中心灯火通明直至深夜。拖着行李箱的内地客户在缴费柜台前排起长龙，有人攥着美元现钞焦急等待，有人举着手机直播这场"保险突击战"。




这一幕源于香港保监局的一纸新规：7月1日起，分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。





中介们高喊"最后窗口期"，将调整包装成"绝版高收益产品下架"，引发内地客户"打飞的抢保单"的狂热。




然而，这场狂欢背后，是香港保险市场的深层变革与潜在风险。

本文将从现状、优势、风险、三个维度，揭开"炒停售"下香港保险的真实面目，为读者提供理性决策的全面参考。


一、什么是"炒停售"？为何在香港保险市场愈演愈烈？

"炒停售"并非新鲜事物，指保险公司或代理人通过宣传产品即将停售来制造紧迫感，刺激消费者冲动购买。

在香港保险市场，这一现象因2025年7月1日的"限高令"达到顶峰——香港保监局要求非港元保单演示利率上限降至6.5%，港元保单6%。

停售真相：

彻底下架产品：如友邦「充裕未来·盈尚」、永明「万年青·尊享储蓄计划」等，6月30日后关闭投保通道，且无直接替代版本。
条款调整产品：如富卫「盈聚·天下」、友邦「盈御3」等，仅调整分红演示（长期IRR从7%降至6.5%），仍可正常投保。

保险公司趁机延长营业时间应对抢购：友邦、安盛等公司6月全天营业，包括周日及公共假期，签约中心服务延长至晚上8点。

有代理人透露："绝不加班的香港，被内地客户卷起来了。"
二、香港保险的核心优势：为何值得关注？

尽管"炒停售"存在争议，香港保险本身的独特优势仍吸引着大量内地投资者：
1. 收益碾压内地同类产品

长期复利效应：香港储蓄险长期预期年化收益可达6%-7%，而内地同类产品仅2.5%-3%。以30年复利6%计算，100万本金可增值至574万，相当于单利15%。
美元资产配置：美元保单占比78.6%，2025年中美关税博弈加剧汇率波动背景下，成为对冲人民币贬值的重要工具。

2. 全球化资产配置功能

多元货币转换：支持美元、英镑、欧元等9-10种货币自由切换，如友邦"盈御3"可根据子女留学、移民需求调整保单货币。
保单拆分传承：一份保单可拆分为多币种份额分配给家人，实现财富跨代传承，规避遗产税。

3. 监管与制度优势

严格的偿付能力要求：香港保险公司偿付能力充足率需＞150%，保诚、友邦等头部公司均超270%。
独立司法保障：保单受香港《合同法》保护，司法管辖权独立，具备债务隔离功能，如张兰家族信托被击穿后，3张香港保单价值超2亿仍受保护。

三、"炒停售"背后的风险陷阱：90%人不知道的5大死穴



1. 收益演示≠实际回报

演示利率下调真相：香港保监局明确表示，6.5%仅是演示上限，不代表实际收益。2024年约40%产品未达演示收益，部分产品分红实现率仅78%。
长期持有要求：要达到6%以上收益需持有40年以上，若20年退保，实际收益率可能仅5%左右。某客户退保30万美元保单，仅拿回9.8万。

2. 汇率波动吞噬收益

历史教训：2005年投5万美元（汇率8），2011年赎回因人民币升值亏损8.5万。2025年汇率波动已达9.6%，6%收益可能变负数。
换汇风险：年5万美元额度可能不足，部分客户通过黑市换汇涉嫌违法，浙江大姐因此保单失效后患癌，180万保额打水漂。

3. 法律与维权成本高

必须亲赴香港签单：否则成"地下保单"无人管，广州李老板通过内地中介购买300万港险，出险时被拒赔。
诉讼费用惊人：香港打官司需先备10万+律师费（时薪3000港币），深圳客户因未告知肺炎史遭拒赔，维权成本远超保单收益。

4. 健康告知"无限告知"陷阱

严格程度远超内地：香港保险采用"最高诚信原则"，10年前感冒未报都可能拒赔。上海张阿姨因漏报乳腺结节，确诊胃癌后被拒赔。
认可医院有限：仅62家指定医院，小城市居民理赔困难。

5. 流动性差：前5年退保血本无归

现金价值极低：某大牌储蓄险需25年回本，前5年退保仅能拿回保费的10%左右。30万保费第3年退保可能仅拿回3万。

四、理性决策指南：香港保险适合谁？如何避坑？

适合人群画像

✅ 资产超千万，需对冲货币风险✅ 子女确定留学/移民，需外币资产✅ 能承受5年以上资金冻结

避坑三大铁律

亲自赴港签约：拒绝内地中介"代办"，确保保单合法有效。
选择百年老店：优先考虑保诚（172年历史）、友邦（103年）等经营稳健的公司。
健康告知事无巨细：哪怕5年前吃过降压药，也要如实申报。

热潮退去，理性回归



香港保险既非"财富神话"，也非"洪水猛兽"。在"炒停售"的喧嚣中，投资者更需保持清醒：保险的本质是保障，而非投机工具。6.5%与7%的演示利率差异，远不及选择一家分红实现率稳定的保险公司重要。

正如香港保监局所警示："退潮时才知道谁在裸泳。"在资产配置的浪潮中，唯有锚定自身需求，穿透营销迷雾，才能让保险真正成为财富的"安全网"而非"风险源"。
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你或身边有人购买过香港保险吗？体验如何？面对"末班车"营销，你会跟风抢购吗？你认为香港保险和内地保险哪个更适合普通家庭？

作者：微信文章