选择香港保险或许就能为未来三十年的财富增长埋下最优伏笔

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今年以来，国内各大银行都在重启存款利率调降，部分存款产品的下调幅度高达50个基点。与此同时，人民币汇率1月10日创下7.3328的新低后开启大幅波动模式，一天波动几百点成为了常态。



这两件看似不相关的事，竟意外让香港分红储蓄险成为了焦点。数据显示，2025 年 1 月内地赴港投保金额同比猛增42%，达历史新高！

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为何选择港险？

在如今的形势下，内地居民选择香港分红储蓄险主要基于三方面因素：长期收益高、多货币转换和政策红利。下面让我们逐一分析下~

首先是长期收益高。香港分红储蓄险的预期年化回报率普遍能达到6%-7%，而内地同类分红险产品最高通常不超过3.5%，增额寿类产品则更低。

以年缴6万美元，5年缴纳为例：香港保单在90年后增值至约1.3亿美元；而内地增额寿险约为2400万人民币。差距巨大！

关键区别在于，香港保单通过全球投资（涵盖股票、债券、另类资产）获取超额收益。内地险企受各种因素制约，绝大多数只能投资在国内，而内地这几年的形势大家都有目共睹。



其次是多币种转换。香港保单支持美元、港币、人民币等多达9种货币自由转换，允许投保人依据移民、留学等需求切换货币，规避单一货币贬值风险。

举个例子，李先生2005年投保20万美元储蓄险，2024年转换为人民币后，增值至660万，总资产增值30倍，这个收益远超同期A股沪深300指数翻2倍的表现，这其中既有汇率收益，也有保单增值的功劳。

最后是政策红利。今年1月，中国央行宣布大幅提升外汇储备在香港的配置比例，并推动两地支付系统互联互通，像FPS与IBPS的对接。在政策背书下，香港保险的合规性与资金安全度有了显著提升。



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配置美元资产的必要性

先来认识下“美元微笑曲线”，该理论最早由摩根士丹利经济学家Stephen Jen提出，用于解释美元指数相对全球经济的变化趋势。

简单理解就是美元像个傲娇的学霸，要么大家恐慌时它被疯抢，要么美国经济超神时它被追捧，中间状态反而容易摆烂。



第一阶段：当遇到战争、金融危机等情况时，所有人疯狂抢购美元，就像超市打折大妈抢大米。如2008年次贷危机，全球资金逃向美元，美元指数3个月暴涨25%。

第二阶段：当美国经济比较疲软但全球经济还不错的时候，美元会走弱。如2020年疫情初期，美联储疯狂印钞，美元指数暴跌10%。

第三阶段：当经济出现复苏迹象，美国经济相对全球经济表现得更加强劲的时候，这时会吸引外资流入美元资产，美元会再次走强。

可以说，美元微笑曲线代表了全球资本的“情绪晴雨表”，只要看懂这个我们就能明白什么时候该屯美元资产，什么时候该跑路！

回看当下的宏观环境，全球经济分化加剧，美国经济虽有硬着陆风险，但整体表现依然稳健而强劲。作为全球约60%外汇储备的核心货币，美元自然就成为了全球资本的避风港。据彭博社调查，13家外资机构给出了今年对人民币汇率的预测，其平均值达到了7.50，较当下仍有不小的贬值空间。



因此，对持有人民币资产的投资者来说，配置美元资产能有效对冲汇率波动风险。以100万美元保单为例，若人民币贬值10%，仅汇率收益就能额外获得73万人民币。



对于投资者而言，2025年既是充满挑战的一年，更是孕育机遇的一年，选择香港保险或许就能为未来三十年的财富增长埋下最优伏笔。

作者：微信文章