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大鱼测评第1418篇原创
最新消息显示，新一季度的预定利率研究值可能降至1.96%，较上季度下降17个基点（bp）。
若消息属实，将触发监管规则：“在售普通型人身保险产品预定利率最高值连续2个季度比预定利率研究值高25个基点”。这意味着，普通型人身险预定利率最高值下调至2.0%几乎板上钉钉，最后期限是8月末。
作为配套调整，分红险的预定利率最高值通常比普通型低0.5%。因此，近期新上市的分红险产品，预定利率多为1.5%。
然而，部分保险公司把握最后时机，逆势推出了2.0%保底的分红险产品。复星保德信人寿的星颐定期/终身年金（分红型） 正是其中佼佼者，其产品责任和利益均处于市场领先水平。
01.产品基石——公司实力与分红表现
星颐定期/终身年金是两款形态类似的分红型快返年金，来自复星保德信人寿。
选择分红险，保险公司实力是关键。
关于复星保德信人寿的公司情况和历史分红数据，可以查看：上半年，它可能是分红险最强潜力股
最新一年的红利实现率近期发布了，这里做个补充：
新规产品： 自去年8月分红险演示标准调整后（保底2.0%，投资收益率假设4.0%），新产品首年红利实现率均为100%。拟定分红水平计算如下：
2.0% + (4.0% - 2.0%) × 70% × 100% = 3.4%
旧规产品： 之前产品（保底2.5%，投资收益率假设4.5%）虽今年实现率未全达100%，但拟定分红水平仍在3.1%-3.4%区间，且历史10年累积实现率大部分产品超过100%。
综合来看，复星保德信人寿的分红表现稳健可靠。
02.产品核心——星颐定期/终身年金解析
核心特点
1）保障期不同
定期版： 可选12年或20年。保障结束时领取满期金。
终身版： 保障至终身，利益通过年金领取、身故责任和现金价值体现。
2）年金领取：均从第5个保单年度开始领取。终身版额外提供“交清增额”功能（70周岁前），显著拓宽保单使用场景。定期支持月领。
3）红利来源： 均为利差分红（剔除死差、费差影响），更聚焦投资表现。
4）红利分配： 均为现金分红，可现金领取或累积生息。终身版同样支持红利“交清增额”功能，可与保证年金组合实现更强的“交清增额”效果（后文详解）。
03.优势亮点——高领取、高灵活、高潜力
1.星颐-定期年金（以0岁趸交100万为例）
保障12年版：
1）保证领取高： 第5年起，每年保证领取27,010元（保费的2.7%），媲美顶尖快返年金，且额外享有现金分红！
2）领取上限高： 叠加分红（100%实现率），年领取可达约41,000元（保费的4.1%）。分红第1年即可领取，快返优势明显。
3）资金“回正”快： 第10年末，现金价值（含当年领取）已超总保费。
4）满期收益佳： 预期满期IRR达2.95%，单利3.41%（100%红利实现率），显著超越主流分红增额寿同期水平。
5）累积生息增值： 若选择红利累积生息，满期总利益可达约137.6万，比直接领取现金多约2万。
保障20年版：
1）保证领取高： 第5年起，每年保证领取23,590元（保费的2.36%）。
2）领取上限高： 叠加分红（100%实现率），年领取可达约38,000元（保费的3.8%）。分红同样第1年可领。
3）资金回本快： 第10年末，现金价值（含当年领取）超总保费。
4）满期收益更优： 预期满期IRR达3.08%（单利4.18%，100%红利实现率），再次超越主流分红增额寿。
5）累积生息增值： 红利累积生息，满期总利益可达约169.5万，多出约6万。
2.星颐-终身年金（以35岁男性趸交100万为例）
终身版最大魅力在于“交清增额”功能（年金和红利均可选）。通过灵活设置，一份保单可演化出多种领取方案，满足不同人生阶段需求：
方案一：基础现金流（年金&红利均现金领取）
1）领取时间：红利第1年起领，年金第5年起领。
2）领取金额：第5年起，保证年领取超2.0%保费，100%分红实现率下年领约34,680元（3.47%保费）。
3）现金价值：现金价值第5年超保费。
方案二：递增现金流（年金现金领取，红利交清增额）
红利用于增额，保额逐年涨，年金领取额也逐年递增。
1）领取金额：100%分红实现率下，40-100岁间年领取从约22,510元（2.25%保费）增至84,890元（8.49%保费），60-70岁后每年领取超越基础方案。
2）现金价值：远高于基础方案（如80岁现金价值高出近60万）。
方案三：灵活退休现金流（自定义领取时间，例：50岁起领）
年金和红利都采用交清增额时，保单没有现金领出；但改为现金领取后，即可开始逐年领取现金。
根据这一特点，我们可以自己决定年金开始领取的时间。不想领取现金的时，年金和红利都设置为交清增额即可。
50岁前年金&红利均设为交清增额（不领现金），50岁起转为现金领取。
1）领取时间：延后到50岁，适合提前退休规划。
2）领取金额：100%分红实现率下，50-100岁，年领50110-56070元（5.0%-5.6%保费）。
3）灵活领取：71岁前，支持中途暂停或恢复领取，灵活应对需求变化。
方案四：“类增额寿”模式（晚领取，高现价）
年金和红利未领取时，保单现金价值能呈现类似增额寿险的效果。
例：70岁前年金交清增额，71岁起现金领；红利始终交清增额。
1）领取金额：71岁起年领超10.3万且增长。
2）现金价值：40岁即超保费，且持续增长至领取前。在40/50/60/70岁等关键时点，其现金价值超越市场顶尖分红增额寿。
3）无健康告知：是身体条件受限客户的优质替代方案。
04.大鱼总结
1.高保底，高潜力
锁定市场稀缺的2.0%保底利率，叠加可观分红潜力（案例中100%实现率下年领取可达保费的3.4%-8.5%），打造稳定且具成长性的现金流。
无论是定期满期的高IRR，还是终身递增的年金，收益表现均领先同类产品。
2.超灵活，随心变
星颐终身版堪称“变形金刚”，年金与红利均可选“现金领”或“交清增额”。
这赋予了保单无与伦比的灵活性：可规划任意时间（70岁前）开始领取，可中途暂停/恢复，未领取时现金价值媲美顶尖增额寿，完美适配教育、养老、传承等多种场景。
8月末预定利率下调大限将至，2.0%保底的分红年金即将成为“绝唱”。 星颐凭借其卓越的产品力（高保证领取、领先分红机制、极致灵活性）和复星保德信的稳健分红记录，是把握最后高保底机会的优选方案。但产品相对复杂，建议在专业顾问指导下，根据自身需求定制。
▒ 声明：文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构观点。保险配置需根据自身需求、条件谨慎抉择，大鱼测评仅作为参考，不构成任何直接投保建议，仅此说明。
作者：微信文章 |
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发表于 2025-7-8 19:57:42