2035年,会出现2万个后悔买香港保险的帖子

侬去斯

哈喽，我是苏苏，坐标大湾区。

2015-2016年，很多香港保险公司推出了预期分红很高的产品，掀起了一股内地赴港投保的热潮。

现在十年过去了，那批买保险的人都怎么样了呢？随便在社交媒体上搜一下“香港保险避雷”的关键词，是不是感觉惨案到处都是？



2024年内地赴港投保的总保费又创近五年新高，此时此刻，正如彼时彼刻，会不会十年后又掀起一波吐槽港险踩雷的热潮？



每天都这么多人

那么，十年前第一批买港险的人有没有后悔呢？大家对香港保险的争议确实挺大，今天就结合这些年的观察，跟大家聊聊港险那些容易踩的坑。

Part .01

十年前冲着7%收益率买港险的人后悔了吗

既然很多人都是奔着7%的收益率去的，那么十年前买保单的人，预期的收益到底实现了吗？后悔了吗？

一、来看一个客户的真实保单案例：

2016年1月购买保C x升，2.5w美金x5年，总保费12.5w美金。

当年购买保单时写的第八年，即2024年预期收益是13.5w，2024年实际达成是11w，也就是说，8年过去了，不但未达成预期，甚至都还亏损12%。







网上的吐槽搜一搜也遍地皆是。

一位17年买了x升的客户，总保费32w美元，2023年查询的终期红利显示为5.4w美元，结果24年再次查询的时候发现终期红利变成了3.8w。

然后客户就怒了，在网上发帖吐槽，结果发现难兄难弟还不少。这就是著名的“红利回撤惨案”了。

那为什么已经显示的红利，第二年看还能变少（回撤）呢？

这就得解释一下港险的收益结构了。

由于港险市场以英式分红产品为主，美式分红产品较少，故为了简明起见，以下说明都以英式分红为例：



港险收益=保证部分+非保证部分

保证部分：写进合同，白纸黑字，一定会给你的，不会变动

非保证部分：不保证实现，得看保司的投资水平和市场情况，收益可能存在较大波动

（英式分红的）非保证部分 = 复归红利 + 终期分红

说明：复归红利和终期分红这两个名词，是从英文翻译过来的，每家保司或者不同产品，用词不同——比如复归红利有的保司叫归原红利/增值红利等，终期红利有的保司叫终了红利等。但它们的本质是一样的。

在保司的计划书里，我们可以清晰地看出这个架构：


复归红利是每年定期派发，一旦派发即不会变动，不会回撤。如果不做提取的话，一旦派发，这部分会在你的保单账户中持续利滚利，不断增长。

终期分红是在保单终止（比如退保、身故、期满）时一次性给你，这部分与保司的资管、投资水平，以及市场行情强相关，可能带来较高收益，也可能亏损，存在较大的波动性。这部分是有可能回撤的，当然也可能比预期更高。

理解了这一点，就可以理解前文说到的保C x升回撤惨案的原因了。有一说一，不管是哪家保司，理论上终期分红都存在回撤的可能性。只不过，保C隽升当年买的人多，回撤力度又太大，才造成人人吐槽，人人喊打的局面。

保C的策略其实是有一点特别的，总的来说，就是他家不同产品，哪怕是同一产品的不同缴费方式和买入时间不同，都会造成收益天差地别。比如同样15、16年买隽升，分期缴的到现在都还亏本，但是趸缴（一次性缴）的人，不但已经回本，还有一定盈利。

原因就是他家每一年、每一个产品的资金都不是放在同一个池子里的，大家在不同的池子里计算亏损和盈余，不吃大锅饭。

二、再来看另一个客户的真实保单案例：

2015年1月购买，10w美金总保费（名义金额7w5），2w美金x5年。至2024年，保单已经回本且开始有一定盈余了，与15年购买时演示的预期结果相差不大。

至于原因，是由于这款产品保证部分和固收部分占比较大，风险收益部分占比少一点，加上保司的投资策略基本实现了预定目标。





Part .02

该怎么选

上面的举例，并不是想说哪个公司一定好，哪个公司一定不好，只是摘出有代表性的例子，来说明，每个公司的投资策略不同，每个产品的收益结构和风险也是不同的。

很多人是被不专业、不靠谱的代理人吹嘘的天花乱坠的“饼”给忽悠到脑子一热就跟风买了，根本没考虑自己的真正需求是什么，适合不适合买港险，自己买的产品到底是个啥玩意儿。

所以，你要先搞懂自己的需求，再搞懂保司和产品，按自己的需求和风险承受能力进行选择，那就大概率不会后悔。



选择的要点：

1、明确自己的需求

（1）我想持有保单多久，多少年后有提取的需求->决定我看重中短期收益高的还是长期收益高的产品；

（2）我对收益的追求和风险偏好->决定我选怎样的产品

风险与收益永远成正比；风险偏好高，追求高收益的选终期分红占比高的；否则选保证部分高，保证回本快的

（3）我对保单的功能性有需求吗？比如红利锁定、多货币转换、传承与信托功能？

（4）我是否有其他需求想通过香港保单达成的？比如香港投资移民，税务筹划需求等？

2、选对保司

选择有自己的资管公司，资管能力强，且历史分红实现率好的公司。同时，需要关注资管公司投资的逻辑，是不是能达到分散投资、平滑风险的目标。





3、挑选一个专业靠谱有责任心的代理人

一个靠谱的代理人对于香港保单来说尤为重要——

专业性代表ta可以根据客户需求推荐合适的方案，并讲解清楚，不至误导；

不靠谱的代理人没有任何服务，重则导致保单未生效或者断保，轻则耽误事情。

特别是，如果有违法违规操作案发的话会导致他名下保单全部失效

4、让代理人给你匹配合适的方案，并讲解清楚配置逻辑和产品条款

市面上有几百上千款产品，比对所有产品是不可能完成的任务，也是不可取的。本身也并不存在十全十美的产品，你看中它的某些优点，就必然要接受它的一些缺点。

但是一个专业靠谱的代理人，可以给出更佳的方案来匹配你的需求，将你的风险降到最低。

最后就是：按需选择。不要为了自己用不上的花哨功能买单。再好的东西，如果用不上也不值得买。这句话不仅仅适用于买港险，万物同理。

知己知彼方能百战不殆；不要都下单了都不知道自己到底买了个啥，就只记得卖保险的给你吹的牛逼了。
好了，今天的分享到这里了，如果你想知道自己适不适合买港险，可以找我领取一份【港险适配度测试表】。如果你对港险避坑、资产配置、投保流程感兴趣，可以 + 苏苏 v：susuplus99，备注『港险』，送你一份《香港保险投保全流程指南》。






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作者：微信文章