香港保险中介人资格考试卷五全解析:投资连结寿险,最新考纲+避坑指南

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卷五全解析

投资连结寿险

- FenRisk Vision -



一、卷五考试概述：投资与保险的“黄金组合”

卷五（投资连结寿险） 是IIQE的选修科目，专为从事投资连结保险产品（如万能寿险、投资连结年金险）的中介人设计。通过卷五考试，你将掌握投资策略设计、风险评估模型、基金运作机制及监管要求，成为保险与投资的“跨界专家”。

考试基本信息

题量：50道选择题

考试时间：75分钟

及格线：需答对35题（70%）

考试形式：电脑考试、纸质考试或遥距考试

费用：电脑考试250港币/卷，纸质考试185港币/卷，遥距考试850港币/卷

二、2025年最新考试动态

1. 费用调整：2025年考试费用小幅上涨，遥距考试费用提升至850港币/卷（2024年为750港币）。

2. 豁免政策：内地持证人可通过互认协议豁免部分科目，但卷五为选修科目，需根据业务需求决定是否报考。

三、考试内容与核心考点

卷五聚焦于投资连结保险产品的设计、运作与合规要求，以下是高频考点及学习重点：

1. 投资策略与风险评估

核心知识点：

投资策略分类：保守型（债券为主）、平衡型（股债混合）、激进型（股票为主）；

风险评估指标：波动率、夏普比率、最大回撤、基金历史表现；

客户风险匹配：根据客户风险承受能力推荐合适策略。

典型真题示例：

“某客户风险承受能力较低，应推荐哪种投资策略？”
A. 激进型股票基金
B. 保守型债券基金
C. 平衡型股债混合基金
D. 以上皆可
答案：B（保守型策略适合低风险客户）

2. 基金运作与费用结构

核心知识点：

基金运作机制：保费分配、投资账户管理、红利再投资规则；

费用结构：初始费用、管理费、转换费、退保费用；

透明度要求：需向客户披露基金净值、费用明细及历史表现。

典型真题示例：

“投资连结险的管理费通常如何收取？”
A. 一次性收取
B. 按年从投资账户中扣除
C. 由保险公司承担
D. 视市场情况浮动
答案：B（管理费通常按年扣除）

3. 监管要求与合规操作

核心知识点：

香港保险业监管局（IA）规定：产品披露文档（PDP）、客户资料私隐保护；

风险提示义务：必须向客户说明投资风险与潜在亏损；

反洗钱措施：识别可疑交易并提交报告。

典型真题示例：

“客户购买投资连结险时，代理人必须提供以下哪种文件？”
A. 产品说明书
B. 风险评估问卷
C. 个人资料私隐政策
D. 以上皆是
答案：D（需全面提供合规文件）

四、2024-2025年考试趋势与真题分析

1. 考试趋势变化

内容侧重：近年考试更注重投资策略与风险评估的实际应用，如夏普比率计算、客户风险匹配案例。

2. 题型特点：

70%基础题：直接来自题库原题（如基金费用结构、监管要求）；

20%变种题：结合案例考查逻辑推理（如计算投资回报率）；

10%全新题：考察综合应用能力（如设计客户投资方案）。

3. 高频真题总结

高频考点：

投资策略与风险匹配；

基金费用结构与透明度；

监管文件披露要求。

真题示例（2025年真题改编）：

“某投资连结险的退保费用在第5年为？”
A. 0%
B. 5%
C. 10%
D. 15%
答案：A（退保费用通常逐年递减）

五、卷五通过率与备考建议

1. 官方通过率数据

2023-2025年通过率：根据IA官网数据，卷五平均通过率为65%-70%（略高于卷四）。

2. 通过率影响因素：

投资策略记忆难度：需熟练掌握不同类型基金的风险收益特征；

案例分析题：需结合条款判断客户权益。

3. 科学备考四步法

精读官方PPT（1-2天）：梳理知识点框架；

学习攻略PPT（1-2天）：掌握高频考点；

刷全题型大题库（2天）：覆盖所有题型，强化记忆；

模拟考试（1-2天）：使用APP（如AgentSAM）模拟真题，成绩稳定在85分以上。

六、考取卷五后：能做什么？如何挂牌？

1. 实际工作场景

通过卷五后，你可申请投资连结保险中介人牌照，从事以下业务：

投资连结产品销售：

推销万能寿险、投资连结年金险等产品；

根据客户风险偏好设计投资组合。

客户咨询与风险管理：

释投资策略与基金运作规则；

协助客户进行资产配置与长期规划。

合规操作与监管对接：

确保销售行为符合IA监管要求；

处理客户投诉与理赔争议。

2. 挂牌操作流程

申请牌照：

向IA提交申请，提供学历证明、无犯罪记录、雇主推荐信等；

缴纳牌照费用（约500港币/年）。

加入保险公司或中介机构：

与保险公司签订代理协议，获得执业编号；

遵守公司内部合规制度（如产品培训、客户管理）。

3. 挂牌注意事项：

禁止无牌销售：未挂牌即销售保险属刑事犯罪，最高罚款100万港币及2年监禁；

持续教育（CE）：每年需完成指定学时的培训，保持牌照有效性。

七、常见问题解答

Q1: 卷五通过后是否可以直接展业？
A: 需同时通过卷一和卷五，并申请牌照后方可展业。

Q2: 卷五成绩有效期多久？
A: 成绩2年内有效，需在2年内申请牌照，否则需重新考试。

Q3: 内地学历是否符合报考条件？
A: 需满足高考成绩达二本线及以上，或提供学信网证明。

八、踩坑点与避雷指南

误导客户风险：

未充分说明投资风险，可能导致客户亏损纠纷。

费用结构不透明：

未披露管理费、退保费用，可能被客户投诉违规。

牌照有效期管理：

通过遥距考试获得的首次牌照仅18个月有效，需完成特训课程或再次考试才能续期3年。

持续教育（CE）要求：

每年需完成指定学时的培训，否则牌照失效。

卷五是投资与保险的“跨界桥梁”

卷五不仅是IIQE的选修科目，更是投资连结保险从业者的“黄金证书”。通过系统学习投资策略与合规要求，你将具备设计客户财富管理方案的能力，为职业发展开辟新路径。









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