【HK保险】如何挑选香港保险公司?4大核心指标+各大保司解析

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如何选择香港保险公司

  4大核心指标及各大保司解析

香港保险因其高收益、全球化资产配置等优势，吸引了众多内地客户。但面对众多保险公司，该如何选择靠谱的机构呢？



01

公司背景

HONGKONG

保险公司的背景决定了其长期稳定性。

所属集团及股东

若保险公司由全球顶级金融集团控股，通常资金实力更强，抗风险能力更高。

例如：

英国保C

母公司：英国保C集团，伦敦上市公司，160多年历史。

主要股东：美国资本集团（Capital Group）、贝莱德（BlackRock）等国际机构投资者。

特点：全球性保险巨头，业务覆盖亚洲、欧美，财务稳健。



母公司国家

不同地区的监管风格和投资策略不同：

欧美系（如英国、法国）：监管严格，投资全球化，侧重长期稳健。

香港本地系：灵活度高，但规模可能较小。

内地系：受国内政策影响较大，部分产品设计更贴近内地客户需求。

例如：

欧美系代表：法国安S

母公司：法国安盛集团（AXA Group），全球最大保险集团之一。

特点：投资策略较进取（股票/房地产占比高），适合能接受波动的客户。

香港本地代表：友B保险

母公司：友邦集团（AIA Group），总部在香港，但大股东包括汇丰、黑石等国际机构。

特点：专注亚洲市场，增长快。



内地系代表：中国R寿（海外）

母公司：中国人寿集团，国有央企。

特点：稳健保守，部分产品对接内地客户需求，但全球化投资经验较弱。

高层人事变动

管理层频繁变动可能导致战略摇摆，影响长期产品收益。

例如：

2020年，于2015年加入云F金融的原CEO辞任，曾持有云锋金融0.56%的股份，年薪高达1.08亿港元；

2022年9月，于20年新加入云F金融的副董事长、CEO辞去所有职务，仅任职不到两年。公司经营极不稳定。

资产管理规模（AUM）

管大钱相比管小钱的难度当然是更高的。AUM是保险公司投资实力的直接体现，规模越大，越能分散风险。

截至2024年，香港保险业管理资产规模超过4.8万亿美元，位居亚洲第一，世界第二，仅次于瑞士。

香港几大著名保司，如经历了上百年洗礼与沉淀的友B、英国保C、法国安S、意大利忠Y，以及宏L、永M这些北美大牌，更加让人放心。



02

偿付能力 & 信贷评级

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香港保险业监管局（IA）要求偿付能力充足率 ≥150%，否则可能面临监管干预。此外，国际评级机构（标普、穆迪、惠誉）的评级越高，公司越稳健。

【穆迪、标普和惠誉】

世所公认的国际三大评级机构，市场上其他评级机构的规模和品牌影响力十分有限，而且这三大机构的评级，尤其对相对安全的债券的评级有高度的正相关性。美国证券与交易委员会(SEC)于1975年认可“三大”评级机构为“国家认定的统计评级组织”(NRSRO)，并明确地将NRSRO评级结果纳入到美国证券交易法规体系。







03

投资策略：固收 vs 权益

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香港储蓄分红险的收益取决于保险公司的投资组合，通常包括：

固收产品：如债券，收益稳定，但长期回报较低。

权益产品：如股票/房地产，收益高，但波动大。

01

友B

友B固收占比较重，达69%，偏好投资亚太地区。主权债券有45%投资在中国内地。



02

保C

保C的固收和权益类资产占比相差不多，权益类占比48.18%，固收类占比48.89%，其他占2.93%。投资北美地区较多，占60%，亚太区约28%，欧洲约8%，其他约4%。



03

宏L

宏L的固收债券类投资占比是59%，股权类投资占比是8%，不动产3%、基础设施4%。投资主要集中在北美，美国42%，加拿大27%。



04

安S

安S的固收债券类投资占比60.8%，权益类投资占比5.4%，不动产也是5.4%、基金类占比3.2%。投资主要集中在欧洲51%，但在各个国家都有布局，法国占比约13%、瑞士8%、德国7%、日本10%、美国10%。



05

永M

永M的投资大部分为债券和贷款类型，超过74%；权益类的股票投资仅占5%。投资主要集中在加拿大。



04

分红实现率：最低值

HONGKONG

很多保险业务员喜欢强调“平均分红实现率”，但其实对于发售多年的产品而言，“最低值”更能反映极端情况下保司的兑现能力。

友B

友邦是亚洲最大独立上市寿险集团，2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%。

偿付能力比率长期超300%，2024年税后营运溢利66亿美元分红实现率稳定在95%-105%。





保C

保诚保险是英国保诚集团全资子公司，2024年标准保费收入653亿港元，市场份额12.2%。

历史年化回报6%-7%，公布长达30年+的分红实现率，英式分红鼻祖，坚持长线投资，长期持有回报率全港最高，2024年偿付能力比率714%。



宏L

宏利保险是加拿大宏利的子公司，2024年非本地业务增速超170%，在香港强积金（MPF）市场份额 27.7%（行业第一）。



安S

法国安盛集团子公司，服务1.05亿客户，高端医疗险市场份额第一。

2024年管理资产9460亿欧元，另类投资占比18%（如私募股权、基础设施）。



永M

强积金市场份额11%（行业第三），管理资产超5000亿港元。



!! 所有相关政策请以官方发布为准 !!

/稳定均衡 & 风险收益 /

HONGKONG

香港保险公司的选择，绝非简单的“哪家名气大就选哪家”，而是需要从公司背景、偿付能力、投资策略、分红实现率四大维度综合评估。没有“最好”的保险公司，只有“最适合”的保险方案。请大家务必结合自身风险承受能力、资金用途（教育金、养老等）和具体产品条款综合判断。









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作者：微信文章