现在还能买香港保险吗?7%收益时代落幕,这道门还开着吗?

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说到香港保险，最近真是炸开了锅。

一边是知名学者郎咸平炮轰"七大坑"，说这就是个精心设计的骗局。另一边却是内地客户疯狂涌入，第一季度投保金额就突破了180亿港元。

这年头，到底还能不能买香港保险？这问题比股市涨跌还让人纠结。
▶ 风暴眼中的香港保险，到底怎么了？

先说说最近这波争议的起源吧。

7月1日，香港保监局正式把分红险演示利率从7%下调到6.5%。听起来只是降了0.5个百分点，但对于那些冲着高收益去的投保人来说，这就像是晴天霹雳。

想想看，原本宣传的7%预期收益，现在变成了6.5%。虽然只是演示利率的调整，但心理预期一下子就被打破了。

更有意思的是，就在政策执行前夕，香港各大保险公司的签约中心简直忙疯了。代理人们早出晚归成了常态，客户从广东、浙江一路到黑龙江佳木斯，都赶着要搭上这趟"末班车"。

香港保险收益率变化趋势

8% 7% 6% 5% 4%

2023 2024 2025

7% 7% 6.5%

政策调整 2025.7.1

这个时间节点很微妙。就像股市里的抢筹码，大家都怕错过最后的机会。
▶ 郎咸平的"七大坑"，到底说中了什么？

郎教授这次真是放了个大炮仗。

他直接说香港保险是"精心设计的骗局"，还总结了七个大坑：7%收益难实现、提前领取有惩罚、产品收益差异巨大、疾病保险容易拒赔、打官司成本高、外汇管制、内地签单无效。

说实话，这些问题确实存在。

拿7%收益来说，郎教授算了一笔账：30岁投保，要活到100岁才能拿到7%的稳定回报。这话听起来扎心，但也不无道理。香港保险的高收益确实是基于长期持有的假设，而且还是"预期"收益，不是保证的。

但这里面也有个问题，就是郎教授可能把问题说得过于绝对了。

实际上，香港保险公司的分红实现率平均水平超过90%。也就是说，虽然不是百分百兑现，但大部分时候还是能接近预期的。
▶ 那些年我们追过的香港保险热

回想起来，香港保险火爆也不是一天两天的事儿了。

从2015年开始，内地客户赴港投保就开始升温。到了2024年，内地访客的新造保单保费达到628亿港元。这个数字什么概念？相当于一个中等城市一年的GDP了。

为什么这么火？原因其实挺简单的。

首先是收益诱惑。香港储蓄分红险的长期复利可以达到6%-7%，而内地普遍只有3%-3.5%。这个差距，对于追求资产增值的投保人来说，吸引力是巨大的。

其次是保障范围。香港的医疗险大部分都能做到"保证终身续保"，这在内地还是比较少见的。想想看，医疗费用年年涨，能有个终身续保的保险，确实让人安心不少。

还有就是多币种配置的需求。这几年人民币汇率波动，很多人开始考虑资产的多元化配置。香港保险以美元、港币计价，正好满足了这个需求。
▶ 现在的香港保险，还值得买吗？

说到这儿，估计你最关心的就是这个问题了。

客观地说，香港保险现在还是可以买的，但确实需要更谨慎了。

先说说有利的方面。

粤港澳大湾区"保险通"试点在2025年取得了突破性进展，内地居民可以通过指定银行直接用人民币购买香港保险，单笔交易限额提升到50万美元。这个政策红利，让跨境投保变得更加便利了。

而且香港保监局还在推进保单贴现市场的规范化建设，未来投保人可以合法转让寿险保单获取流动资金。这相当于给保单增加了流动性，对投保人来说是个好消息。

但问题也很明显。

首先是收益预期的调整。7%的演示利率时代结束了，6.5%虽然依然不低，但心理落差是实实在在的。

其次是监管趋严。香港保监局引入了风险为本资本制度，对保险公司的财务稳健性要求更高了。这对消费者来说是保护，但也意味着保险公司的运营成本会上升。

香港保险投保决策因素权重
收益预期 35% 保障范围 25% 币种配置 20% 政策便利 12% 品牌信任 8%
收益预期占比最高

保障功能仍重要

多币种需求上升
▶ 五类人群，香港保险依然是选择

虽然争议不断，但香港保险对某些人群来说，依然是个不错的选择。

第一类：保障需求高的人群。

如果你对保险的保障范围、条款、理赔范围有特别高的要求，香港保险确实有优势。比如定期寿险免体检额度可以买到500-1000万港币，重疾险也能买到几百万不用体检。

这对那些需要高保额的人来说，确实比在内地买几家公司的产品要方便得多。

第二类：追求高收益的投资者。

虽然演示利率降了，但6.5%的长期预期收益依然不低。如果你能接受长期持有，并且理解这是预期收益而非保证收益，那香港储蓄险依然有吸引力。

关键是要有合理预期。别指望短期内就能看到高回报，这个游戏玩的是时间复利。

第三类：有财富传承需求的家庭。

香港保险在财产传承方面的创新确实做得不错。更改被保人功能、保单拆分功能、简易信托功能、锁定分红功能，这些工具对于有传承规划的家庭来说，确实很实用。

第四类：资产配置多元化的投资者。

如果你希望分散投资风险，特别是有多币种配置需求，香港保险的美元计价特点确实能满足这个需求。

第五类：有移民或子女海外教育计划的家庭。

如果孩子未来要出国读书，或者家庭有移民打算，对美元等外币的需求是确定的。香港保单的多币种选择，以及货币转换功能，确实很实用。
▶ 投保前，这些坑一定要避开

如果你真的决定要买香港保险，那这些坑一定要注意。

坑一：签单地点问题。

记住，内地居民必须亲自到香港签署保险合同，任何通过内地中介或远程操作购买香港保险的行为都是非法的。如果保单是在内地签署的，这种保单就是无效的。

这个坑很多人都踩过。觉得跑一趟香港麻烦，就想着找代理人在内地签。结果出了事才发现，保单根本不受保护。

坑二：告知义务要彻底。

香港保险采取"无限告知"原则，如果有未告知的情况被发现，很可能被拒赔。这个比内地保险要严格得多。

身体状况、财务状况、职业风险，能想到的都要如实告知。别抱着侥幸心理，觉得小病小痛没关系。

坑三：外汇管制要考虑。

虽然现在有了"保险通"政策，但传统的跨境支付依然受到外汇管制。每人每年5万美元的结汇额度限制依然存在。

如果你的保险金额比较大，提前考虑好资金进出的问题。

坑四：法律保护要清楚。

香港保单不受内地法律保护，这是中国保监会明确说过的。出了纠纷，你得按照香港的法律程序来解决，这个成本和难度都不小。

坑五：提前领取要谨慎。

大部分香港储蓄险在前几年退保都会有损失。比如某款产品，预计第15个保单年度才能收回本金，在此之前退保会损失部分本金。

这个流动性风险一定要考虑清楚。别指望短期内急用钱的时候能无损退保。
▶ 我的个人观点：理性看待，谨慎选择

作为一个旁观者，我觉得香港保险这个话题被过度情绪化了。

郎咸平的"七大坑"确实点出了一些问题，但全盘否定也不客观。香港保险业这么多年能发展到今天，肯定有它的价值所在。关键是要理性看待，不要被高收益冲昏了头。

我个人的建议是：

如果你确实有前面提到的那五类需求，而且对香港保险的风险有充分认识，那可以考虑。但一定要做好功课，选择历史表现好的公司，关注分红实现率这些关键指标。

如果你只是被高收益吸引，对风险认识不足，那还是建议谨慎。毕竟保险的本质是保障，投资只是附加功能。别本末倒置了。

还有就是配置比例要合理。香港保险可以作为资产配置的一部分，但不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里。
▶ 政策风向变化，行业走向何方？

从政策层面看，香港保险业的监管确实在趋严。

2024年7月1日开始实施的风险为本资本制度，就是一个重要信号。这个制度要求保险公司以更科学的方式评估风险，提升财务稳健性。

对消费者来说，这意味着什么？

短期内可能会看到保费上涨，产品设计更加保守。但长期来看，这对行业的健康发展是有利的，也能更好地保护投保人的利益。

香港保监局还在推进保单持有人保障计划，一旦保险公司无力偿债，投保人也能有个安全网。这个制度完善后，投保的安全性会进一步提升。

另外，粤港澳大湾区的一体化发展，也为香港保险业带来了新机遇。跨境车险、大湾区医疗协同等政策，都在为行业开拓新的增长点。
▶ 写在最后：选择的智慧

现在还能买香港保险吗？

答案是：能买，但要更智慧地买。

这个市场确实存在风险，但也确实有它的价值。关键是要找到适合自己的平衡点。

别被高收益迷了眼，也别被风险吓破胆。

理性分析自己的需求，充分了解产品特点，做好风险评估，然后再做决定。这样才能真正让保险成为你财务规划的有力工具，而不是负担。

香港保险这道门依然开着，但门槛确实高了。能不能进去，进去后能不能获得你想要的，关键在于你的准备是否充分。

记住，保险不是赌博，是一种长期的财务安排。短期的收益波动不重要，重要的是它能不能在你需要的时候，真正发挥作用。

这个道理，比任何预期收益率都更值得深思。

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▶ 关于作者

苏江：AI专家，深耕家庭资产规划、全球资产配置、出海及保单规划领域。 欢迎微信交流。微信：iamsujiang


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