香港保险与内地保险的区别:你真的了解这场跨境金融博弈吗?

因醉鞭名马幌

朋友，如果你最近在考虑买保险，可能已经被身边的人"洗脑"过无数次了吧？什么"香港保险性价比超高啊"、"内地保险理赔难啊"、"港险收益率碾压内地啊"......

说实话，这些年我见过太多人跑到香港买保险，也见过不少人后悔莫及。今天咱们就来聊聊这个话题，不煽情不忽悠，就是朋友之间的真心话。
▶ 这场金融游戏，从1841年就开始了

你知道吗？香港的保险业历史可以追溯到1841年，比内地保险业足足早了一个多世纪。这不是简单的时间差距，而是整个金融生态的差异。

香港作为国际金融中心，承载着来自全球的资本流动和投资机会。而内地保险业真正起步，也就是改革开放后的事情。这就像是一个已经练了170年武功的老师傅，和一个刚学了几十年的后起之秀在比武。

但别急着下结论，年龄大不一定就是优势。

1841年 香港首家保险公司

1980年代 内地保险业起步

保险业发展时间差

相差140多年
▶ 钱的游戏，规则大不同

我有个朋友，在金融圈混了十几年，他跟我说过一句话："保险的本质就是钱的游戏，谁能让钱生更多的钱，谁就赢了。"

香港保险公司可以全球配置资产，想投什么投什么。美股、欧债、新兴市场、房地产、私募股权......只要能赚钱，基本都不受限制。这就像是给了香港保险公司一张"全球通行证"，想去哪个市场"淘金"都行。

反观内地保险公司，受到严格的投资限制。主要只能投银行存款、国债、企业债这些相对保守的资产。就像是被关在一个房间里，虽然安全，但赚钱的机会确实有限。

结果呢？香港储蓄类保险的实际收益经常能达到6-7%，而内地的往往只有2-4%。这个差距，70年后可能就是几千万的差别。
▶ 保费便宜30%？这账怎么算的

很多人都听说过"香港保险比内地便宜30%"这个说法，但你有没有想过为什么？

这背后其实是精算逻辑的差异。香港保险公司基于全球死亡率、发病率数据建模，样本更大，数据更准确。而且竞争激烈，十几家国际保险巨头在香港这块小地方厮杀，不便宜点怎么活？

但是！便宜不一定就是好。

我认识一个朋友，当年图便宜买了香港保险，后来理赔的时候才发现，各种证明材料要求跟内地完全不同。光是死亡证明的翻译公证，就折腾了好几个月。最后虽然赔了，但那个心累啊...

香港保险 70%

内地保险 100%

保费对比（相同保额） 香港保险保费约为内地保险的70%

节省30%
▶ 重疾保障：数量的游戏还是质量的较量？

香港重疾险动不动就保100多种疾病，有些甚至能保170多种。听起来很厉害对吧？但你仔细想想，我们一辈子能得多少种病？

内地重疾险一般保30-60种重疾，看似少了，但基本都是高发疾病。而且有个很实用的功能——中症、轻症保障。这点香港保险虽然也有，但在理赔标准上往往更严格。

我觉得这就像买手机，你是要一个有100个功能但每个都不太好用的，还是要一个只有50个功能但每个都很实用的？
▶ 理赔：天堂还是地狱？

关于理赔，网上的传说版本太多了。什么"香港保险理赔宽松"、"内地保险理赔严格"，其实都是片面的。

香港保险确实在某些方面比较宽松，比如对死亡原因的限制相对较少。但问题是，一旦出险，你得按照香港的法律程序走。语言障碍、文件要求、时差沟通...这些都是实实在在的麻烦。

内地保险虽然在某些条款上可能严格一些，但好处是就在身边。有问题随时可以找代理人，资料齐全的话理赔速度其实很快。
▶ 汇率风险：这把双刃剑你握得住吗？

香港保险大多以美元或港币计价，这在人民币贬值的时候确实是优势。但汇率是双向波动的，如果人民币升值怎么办？

2005年到2014年，人民币兑美元升值了35%。那些早期买了美元保单的人，实际收益被汇率变化抹掉了不少。

而且还有个问题很多人没想到：外汇额度限制。每人每年5万美元的购汇额度，交保费都可能不够，更别说将来理赔了。

汇率风险示意图 人民币升值期 人民币贬值期

收益↑ 基准 损失↓

汇率双向波动，收益存在不确定性
▶ 监管差异：严父慈母谁更好？

内地保险监管被称为"严父"，什么都要管，什么都有规定。偿二代监管体系下，保险公司的偿付能力要求很严格。

香港监管相对宽松，被称为"慈母"。香港保监要求偿付能力不低于150%就行，而实际上大多数公司都在300%以上。

但这里有个有趣的现象：正因为香港监管相对宽松，保险公司为了建立信誉，反而会主动维持更高的偿付能力。这就像是自律和他律的区别。
▶ 投保年龄：活到老，保到老？

香港保险一般可以接受0-75岁投保，有些特殊险种甚至更高。内地保险大多是0-60岁。这个差异看似不大，但对于老年人来说意义重大。

不过话说回来，保险越晚买越贵，身体条件也越难过核保。真正需要考虑的是，我们什么时候开始为养老做准备。
▶ 财富传承：富人的游戏？

香港保险在财富传承方面确实有独特优势。可以无限次变更被保人，让财富代代相传。而且受益金领取方式灵活，甚至具备部分信托功能。

但说实话，这些功能对普通中产家庭意义不大。如果你的资产就是几百万，搞这么复杂的传承结构，可能成本比收益还高。
▶ 那些不为人知的坑

买香港保险有几个坑，很多人都不知道：

第一，必须本人亲自到香港投保，否则保单无效。疫情这几年，多少人想买都买不了。

第二，指定医院限制。香港保险在内地的指定医院通常只有1000多家，主要是三甲医院。看起来高大上，但真有急事的时候，可能没有内地保险的8000多家医院选择多。

第三，理赔需要的证明文件可能跟内地不同。有些朋友理赔时才发现，国内医院开的证明香港保险公司不认，得重新找指定机构出具。
▶ 我的真心话

说了这么多，你可能想问我的态度。

其实我觉得，选择保险就像选择伴侣，没有绝对的好坏，只有合不合适。

如果你是高净值人群，有海外资产配置需求，对汇率风险有承受能力，那香港保险确实是个不错的选择。特别是在财富传承、税务规划方面，香港保险有内地保险无法比拟的优势。

但如果你是普通工薪族，家庭资产主要在国内，我觉得内地保险可能更实用。理赔方便，服务本土化，而且现在内地保险产品也在快速迭代，性价比越来越高。
▶ 最后的建议

不要被收益率忽悠。保险的首要功能是保障，不是投资。如果你想要高收益，直接买基金股票不香吗？

仔细看免责条款。什么情况下不赔，这比什么情况下赔更重要。

考虑服务便利性。买保险容易，理赔麻烦。选择能提供长期稳定服务的公司和代理人。

量力而行。不管是香港保险还是内地保险，保费支出不要超过家庭收入的10-15%。

专业的事找专业的人。如果真的要买香港保险，找个靠谱的专业代理人，别被朋友圈的"保险专家"忽悠。

说到底，保险就是花今天的小钱，保明天的大风险。不管在哪里买，这个逻辑都不会变。

香港保险和内地保险，就像两个不同风格的朋友，各有各的好，各有各的问题。关键是要了解自己的需求，理性选择。

别让保险成为你的负担，而要让它成为你安心生活的保障。这才是买保险的初心，不是吗？

毕竟，我们买保险不是为了比较，而是为了那份踏实的安全感。无论选择哪里的保险，记住一点：适合自己的，就是最好的。

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▶ 关于作者

苏江：AI专家，深耕家庭资产规划、全球资产配置、出海及保单规划领域。 欢迎微信交流。微信：iamsujiang


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