香港保险新规第一天,市场竟然发生了这件事

就放荡不羁就h

香港保险新规第一天，市场竟然发生了这件事

7月1日，香港保险新规正式生效的第一天，我接到了一个朋友的紧急电话。

"苏江，你快帮我看看，友邦刚出的新产品，说是30年就能达到6.5%收益率，这是真的吗？"

说实话，我当时也有点懵。新规刚实施，各家保险公司的应对策略还在观察中，没想到友邦这么快就推出了新品。

仔细研究了一下，发现这款叫"环宇盈活"的产品，确实有点意思。
新规之下的"逆袭"

你知道吗，7月1日之后，香港保险监管局规定，非港元保单的演示收益率上限不能超过6.5%。

很多人以为这是坏消息，觉得香港保险的吸引力要大打折扣了。

但友邦的这款新品，却让我看到了不一样的思路。

环宇盈活最大的亮点，就是把收益曲线往前挪了。以前的产品可能要40年、50年才能达到最高收益率，现在30年就能到6.5%的天花板。

这意味着什么？你的钱能更早地看到明显的增长。

我算了一笔账，以0岁男孩、总保费25万美金、5年缴费为例，环宇盈活在保单的前20年表现虽然不如宏利的宏挚传承，但在30-40年这个阶段，优势就非常明显了。
不只是数字游戏

有朋友可能会担心，把收益都往前挪，会不会影响长期的增长潜力？

我专门对比了友邦自家的产品。环宇盈活和之前的盈御多元相比，不仅回本时间快了1年，在保单前期的收益表现也更好。

更有意思的是，到了保单50年左右，两款产品的收益情况竟然完全一样。

这说明什么？环宇盈活并不是牺牲未来换现在，而是在合规的前提下，真正优化了收益结构。


提领功能的小遗憾

不过，任何产品都不可能十全十美。

我测试了一下环宇盈活的提领功能，发现它在早期提领方面确实不如一些专门的提领产品。

比如常见的566提领（5年缴，第6年开始每年提领6%总保费），环宇盈活的表现只能说中规中矩，在众多支持早期提领的产品中排不上名次。

更让人意外的是，如果你想做567提领（每年提领7%总保费），环宇盈活甚至会出现断单的情况。

这和它的红利结构有关。作为英式分红产品，环宇盈活的红利由复归红利和终期红利构成。虽然它做到了面值和现金价值双保证，但复归红利的占比相比之前的活享储蓄确实打了折扣。
适合什么样的人

说了这么多，环宇盈活到底适合谁呢？

我觉得它更像是一个"存钱罐"。

如果你是那种希望稳健增值、不太需要频繁提领的人，这款产品确实不错。特别是那些做长期规划，希望在30-40年后看到明显收益的朋友。



而且，环宇盈活支持9种货币选择，这在当前的汇率环境下，确实是个不错的配置工具。
新规后的市场格局

其实，不只是友邦，新规实施后，各家保险公司都在想办法优化产品结构。

我们团队最近重新测算了市场上主流产品升级后的收益情况，发现了一个有趣的现象：

在保单前20年，宏利的宏挚传承依然保持优势；30-40年是友邦环宇盈活的天下；50年后，周大福匠心传承又开始发力。



这种差异化竞争，对消费者来说其实是好事。你可以根据自己的需求和时间规划，选择最适合的产品。
一个真实的配置案例

回到开头那个朋友的故事。

他其实是想给孩子准备教育金，时间大概是9年左右。按照香港读大学120万港币、美国读大学60万美金的预算，需要准备的资金不少。

经过详细分析，我们最终选择了保费融资的方案，而不是环宇盈活。

为什么？因为9年的时间周期，刚好匹配保费融资的贷款期限，而且中性预期能达到9%左右的复利，比中短期保险产品的收益要高不少。

当然，保费融资的门槛和风险都比较高，不是所有人都适合。
分红实现率的真相

说到香港保险，很多人都关心一个问题：分红能不能兑现？

我专门查了一下各家保险公司的分红实现率数据。友邦2024年公布的75款分红产品中，62款产品公布了分红数据，最高分红率达到169%。



这个数据说明什么？说明优秀的保险公司，不仅能兑现承诺的分红，甚至还能超额完成。

当然，分红实现率也不是越高越好。关键是要看公司的长期稳定性和投资管理能力。
市场的新变化

新规实施后，我观察到几个有趣的变化：

第一，各家保险公司都在加快产品创新的步伐。友邦的环宇盈活只是开始，相信后面还会有更多新品推出。

第二，客户的关注点开始从单纯的收益率转向产品的综合性价比。毕竟，6.5%的上限对所有公司都是公平的，拼的就是产品设计的功力。

第三，保费融资这类高端产品开始受到更多关注。毕竟，对于高净值客户来说，9%的复利还是很有吸引力的。


给投资者的建议

如果你正在考虑配置香港保险，我有几个建议：

首先，不要被单一的收益率数字迷惑。要看产品的整体设计，包括灵活性、提领功能、货币选择等。

其次，要根据自己的实际需求选择产品。如果是做长期储蓄，环宇盈活这类产品确实不错；如果需要定期提领，可能要考虑其他选择。

最后，要选择靠谱的保险公司和代理人。毕竟，这是几十年的长期投资，公司的稳定性比什么都重要。
写在最后

新规实施后的香港保险市场，确实发生了一些变化。

但这些变化未必都是坏事。就像友邦的环宇盈活，虽然长期收益率被限制在6.5%，但通过优化收益结构，让客户能更早看到资金的增长。



对于那些追求稳健增值、不需要频繁提领的朋友来说，环宇盈活确实是个不错的选择。

但记住，任何金融产品都不是万能的。选择之前，一定要结合自己的实际需求和风险承受能力。

毕竟，最适合的，才是最好的。

本文仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，选择需谨慎。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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