【重磅落地】佣金制度大改革,香港保险终于出手!

愿为素心人

7月30日，香港保险业监管局终于“官宣”：从2026年1月1日起，香港分红保单佣金制度将迎来重大改革！

一句话总结：
???? 首年佣金上限是总佣金的7折，其余必须分5年发放
???? 覆盖所有“分期缴费的分红保险”（趸缴、延期年金除外）

香港保险行业最大变量终于清晰落地——是时候重新认识这个市场了。




????为什么要改？监管不再容忍“首年高佣金乱象”

监管局这次给出的说明文件是：

《关于获授权保险人就分红保单向持牌保险中介人提供酬劳结构的应用说明》

背景很明确：过去分红保险的佣金结构极不合理，几乎全部佣金在第一年发放，最高首年佣金甚至达到90%～100%，导致了以下三大行业隐患：
????1. 销售导向错位，产品推荐容易“带偏”

高佣金直接刺激销售，中介人更愿意卖“回报高但复杂”的产品，不是客户真正需要的，也埋下误导风险。
????2. 一锤子买卖，客户服务断裂

首年拿完佣金就离职，客户几年都找不到服务人，所谓“孤儿保单”屡见不鲜，客户权益大打折扣。
????3. 滥用佣金回扣，引发灰色地带交易

高达90%的佣金成了某些渠道违法“返佣”的诱因，甚至牵涉无牌销售、洗佣、商业贿赂等非法行为。
???? 新规一图看懂：佣金制度怎么变？

项目	原制度	2026年起制度
首年佣金	最高可达90%以上	不得超过70%
剩余佣金发放	一次性发完或短期发	必须 ≥5 年分期发放
适用范围	所有分红保险产品	所有定期缴费的分红保险（趸缴除外）

监管希望借此改革，引导行业从“卖保险”转向“管保障、管服务”。
✅ 五类佣金安排将获“豁免”，但必须有条件！

这次新规也并非“一刀切”，以下五种佣金类型不强制执行“70%+5年”制度，但必须有合规前提：

1️⃣ 管理层或上线的“非财务绩效酬劳”
???? 如团队管理绩效、客户满意度、合规表现等
???? 这些激励属于“服务导向”而非销售导向，监管不干涉。

2️⃣ 业绩奖金中含服务指标
???? 例如客户维系、投诉率、续保率等
???? 如果奖金与服务质量挂钩，就不属于传统佣金范畴。

3️⃣ 固定工资制员工
???? 与销售额无挂钩，不发变动佣金
???? 类似银行柜台销售人员，属雇员薪酬制度。

4️⃣ 银行保险代理机构
???? 例如通过中银香港、恒生等银行渠道投保
???? 银行自有合规体系，佣金发放节奏另行管理。

5️⃣ 面向“专业投资者”的保单销售
???? 例如资产超过800万港币的客户
???? 他们具备投资识别能力，不需像普通客户那样受保护。

注意：即使属于豁免范围，保险公司仍须保留完整记录、证明其合规，严禁滥用豁免通道。
????新制度，对客户和中介人意味着什么？

对客户：

✅ 服务质量提升，减少“孤儿保单”
✅ 顾问更愿意长期跟进，关系更可持续
✅ 投保流程更阳光透明，拒绝“佣金诱导”
对从业者：

✅ 长期主义将成为行业主旋律
✅ 真正服务型顾问的优势会被放大
✅ 离职成本提高，流动率可能下降
✅ 收入更均衡稳定，不再靠“吃首年饭”

过去“做一单、吃三年”的时代，正在被彻底终结。
⚖️佣金返还≠优惠，是违法行为！

值得注意的是——很多客户仍误以为“找某某可以拿返佣”是划算的行为，实际上返佣在香港被明令禁止，是贿赂行为！

???? 法律依据：
《防止贿赂条例》第9条：
???? 代理人在未经许可的情况下索取或收受利益为违法行为

???? 行业规定：
保险代理管理守则第80（l）条：
???? 禁止提供保费回扣、佣金或任何未载明于保单的诱因

???? 刑事后果：
涉及金额超1000港元就可构成商业贿赂罪

???? 返佣形式不限于现金，包含机票、住宿、购物卡等
在香港，“返佣”就是“行贿”，“接受返佣”就是“受贿”！

建议：远离返佣，守住红线。
???? 小结：佣金改革，或将深刻改变行业生态

这是香港保险业的一次深层制度洗牌。

???? 对保险公司，是产品利润与激励机制的再平衡
???? 对从业者，是服务导向和长期主义的开端
???? 对客户，是权益保障与服务持续性的实质性提升

也意味着一个新的分水岭：

???? 靠“冲佣、返现”抢单的短期打法将被逐步淘汰
???? 靠“规划、服务、专业”深耕客户的长期路径将愈发重要

这场变革已然来临，行业格局必将重塑。
你，准备好了吗？

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作者：微信文章