内地保险跌至1.75%,香港保险6.5%时代我却连夜退保了

愿为素心人

内地保险跌至1.75%，香港保险6.5%时代我却连夜退保了

前几天看到内地保险预定利率正式跌破2%的消息，说不震惊是假的。1.75%的分红险保证利率，创下了28年来的历史新低。

与此同时，香港保险还能维持6.5%的演示收益率，两者差距达到了前所未有的4.75个百分点。

按理说，这种时候应该更坚定地持有香港保险才对。但我却做了一个让所有人都意外的决定：连夜退保了手里的一份香港保单。
934亿港元背后的疯狂

先说说市场有多疯狂。香港保监局公布的数据显示，2025年第一季度香港保险新单保费达到934亿港元，创下了2001年以来的最高季度纪录。

这个数字意味着什么？平均每天有超过10亿港元的新保费流入香港保险市场。其中内地客户贡献了相当大的比例，保守估计超过300亿港元。

我身边的朋友几乎都在讨论香港保险。有人说要趁着6.5%时代赶紧上车，有人担心错过了最后的机会。整个市场弥漫着一种FOMO情绪。

就在这种氛围下，我却选择了退保。


我为什么选择退保

说实话，这个决定我考虑了很久。

这份保单是我三年前买的，当时演示收益率还是7.2%。按照计划书，30年后的预期IRR能达到6.8%，看起来相当诱人。

但随着时间推移，我发现了几个让我不安的问题。

首先是分红实现率的不确定性。虽然保险公司历史分红实现率看起来不错，但那都是过去的数据。未来能否维持，谁也说不准。

更重要的是，我发现自己对这笔钱的流动性需求发生了变化。



三年前买保险时，我觉得这笔钱30年内都不会用到。但现在情况不同了，房贷压力增加，孩子教育支出上升，我需要更灵活的资金安排。

香港储蓄险的特点是长期持有才能体现价值，但前期退保损失巨大。我算了一下，第三年退保，现金价值只有已缴保费的60%左右。
退保的真实成本

退保当天，我的心情很复杂。

这份保单总保费15万美金，分5年缴费，我已经交了9万美金。按照现金价值表，第三年退保只能拿回5.4万美金，直接损失3.6万美金。

换算成人民币，损失超过25万。这个数字让我肉疼了好几天。

但我还是坚持了这个决定，因为我意识到一个更重要的问题：适合别人的，未必适合自己。



香港保险的复利效应确实惊人，但前提是你能坚持到最后。如果中途退保，所有的复利都是泡影。
内地保险真的那么差吗

退保后，我重新审视了内地保险市场。

虽然预定利率降到了1.75%，但内地保险也有自己的优势。比如流动性更好，服务更便利，汇率风险更小。

更重要的是，内地保险的保证收益虽然不高，但确实是保证的。而香港保险的高收益，很大程度上依赖于非保证的分红部分。

我算了一笔账，如果香港保险的分红实现率只有80%，那么实际收益可能还不如内地的保证收益。



当然，我不是说香港保险不好。对于有长期规划、资金充裕、能承受汇率风险的人来说，香港保险确实是不错的选择。

但对于像我这样的普通中产，可能内地的稳健型产品更适合。
重新配置的思考

退保后，我把这笔钱重新做了配置。

一部分买了内地的年金险，虽然收益不高，但胜在稳定。另一部分投资了一些流动性更好的产品，比如货币基金和短期理财。

虽然整体收益可能不如香港保险的预期收益，但我睡得更踏实了。

说到底，投资理财最重要的不是追求最高收益，而是找到适合自己的配置方案。


给其他投资者的建议

如果你正在考虑香港保险，我建议你先问自己几个问题：

这笔钱你真的能锁定20-30年吗？如果中途需要用钱，你能承受巨额退保损失吗？

你对汇率风险有足够的认知吗？美元兑人民币汇率的波动，可能会显著影响你的实际收益。

你对分红实现率有合理预期吗？6.5%的演示收益只是预期，实际收益可能会有很大差异。

如果这些问题你都想清楚了，而且答案都是肯定的，那么香港保险确实是不错的选择。

但如果你像我一样，对这些问题有疑虑，那么也许内地的稳健型产品更适合你。
市场冷静期即将到来

最近和一些业内朋友聊天，大家都有一个共同感受：市场太热了，热得有点不正常。

当所有人都在谈论同一个投资机会时，往往意味着风险在积累。香港保险市场现在就有这种感觉。

我预测，随着内地监管政策的进一步收紧，以及香港保险收益率的逐步下调，市场会逐渐回归理性。

到那时，真正适合香港保险的人会留下来，而那些盲目跟风的人可能会后悔。



我的退保经历可能会被很多人质疑，甚至嘲笑。但我觉得，在投资这件事上，最重要的是诚实面对自己的需求和能力。

盲目追求高收益，往往会让人忽略真正重要的东西：风险控制和资金的合理配置。

香港保险确实有它的价值，但不是所有人都适合。认清自己的需求，做出理性的选择，比追求所谓的"最优配置"更重要。

毕竟，最适合自己的，才是最好的。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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