日本人抢购港币背后,香港保险成避险新宠的真相

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日本人抢购港币背后，香港保险成避险新宠的真相

最近看到一个有趣的现象，让我忍不住想跟大家聊聊。

东京的找换店门口排起了长龙，但这次不是日本人要去海外旅游，而是在疯狂兑换港币。一位20多岁的自雇者直接把200万日元换成了10.35万港元，还坦言"早已放弃日元"。

这背后到底发生了什么？
日元崩盘，港币成救命稻草

说起来也挺讽刺的。以前我们总觉得日元是避险货币，结果现在连日本人自己都不信了。

日本朝日新闻的报道显示，日本人现在面临的压力确实不小。大米价格一年内涨了70.9%，高丽菜涨了192.5%，大白菜更是涨了109.9%。而日本政府的债务已经高达1000万亿日元，这个数字听起来就让人心慌。

有日本网民直言不讳地说："把钱存在日本银行，终有一天可能会被当局没收。"

这种担忧并非空穴来风。当一个国家的债务负担过重时，政府确实可能通过各种方式"征收"民众财富，比如通胀税、负利率政策，甚至直接的财产征收。
香港保险：不只是避险，更是增值

日本人的选择很有意思。他们不仅仅是兑换港币，还有不少人专程飞到香港开户，甚至配置香港保险。

这让我想起最近香港保险市场的火爆程度。2025年第一季度，香港保险业的新单保费达到了934亿港元，创下季度历史新高。其中内地访客贡献的保费预计会突破800亿港币。



为什么香港保险这么受欢迎？说白了，就是收益率够诱人。

现在香港储蓄分红险的预期收益率能达到6.5%，而内地保险的预定利率已经跌破2%。这个差距，确实让人心动。
全球资产配置的魅力

香港保险能做到这样的收益率，核心在于它的全球资产配置能力。

简单来说，香港保险公司可以把你的钱投到全球各个市场：40%投向美国科技股，像苹果、英伟达这些明星公司；30%用于投资欧洲基建债，年息超过5%；20%投入亚洲REITs，光收租就能轻松获利；剩下10%投资对冲基金，在危机时还能反向收割。



相比之下，内地保险的投资范围就窄多了，大多只能投资国债和一些固定收益产品。这种差异，直接反映在了收益率上。

更有意思的是，香港保险的资产配置还能动态调整。美联储加息时，债券占比会提升到80%，靠利息获取稳定收益；如果AI革命来临，科技股仓位可以大幅增加到50%，抓住高增长机遇。
友邦环宇盈活：6.5%时代的新标杆

说到具体产品，最近友邦推出的"环宇盈活"确实挺抢眼的。

这款产品号称是全港首款6.5%的储蓄分红险，30年期的预期IRR能达到6.5%。我看了一下计划书，以25万美金分5年缴费为例，到第30年时，预期总现金价值能达到约150万美金。

不过，这里有个细节需要注意。6.5%是预期收益率，不是保证收益率。实际能拿到多少，还得看保险公司的投资表现和分红实现率。

好消息是，友邦这几年的分红实现率表现不错，2024年有75款分红产品，其中62款公布了分红数据，最高分红率达到了169%。


多币种选择：对冲汇率风险的利器

环宇盈活还有一个亮点，就是支持9种货币选择，包括美元、港币、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元和日元。



这对于想要分散汇率风险的投资者来说，确实很有吸引力。特别是像日本人这样对本币失去信心的群体，可以通过配置不同货币的保单来对冲风险。
灵活提取：556方案的巧思

环宇盈活还有个很有意思的设计，叫做"556方案"。

简单来说，就是第5年开始，你可以每年提取保单价值的5%，一直提取到第60年，然后从第61年开始，每年提取6%直到终身。



这种设计很适合那些需要长期现金流的人群，比如退休规划或者子女教育金规划。
理性看待：收益与风险并存

当然，我们也要理性看待香港保险。

首先，6.5%的收益率是预期值，不是保证值。实际收益会受到市场波动、保险公司投资表现等多种因素影响。

其次，香港保险的流动性相对较差。前几年退保可能会有较大损失，需要长期持有才能获得理想收益。



再者，汇率风险也不能忽视。虽然可以选择多种货币，但如果主要收入是人民币，还是要考虑汇率波动对实际收益的影响。
监管环境：越来越规范

值得一提的是，香港保险的监管环境正在变得越来越严格。

从2026年1月1日起，香港保监局将实施新的监管规定，对非保证收益的披露要求更加严格。这对消费者来说是好事，能够更清楚地了解产品的真实风险和收益情况。

同时，香港保险业也在推出更多便民服务，比如"保单暂托"功能，让客户在特殊情况下也能得到妥善的保单管理服务。
适合什么样的人群？

回到最初的问题，香港保险到底适合什么样的人群？

我觉得主要是这几类：

有一定资产规模，希望进行全球资产配置的高净值人群。他们不满足于单一市场的投资机会，希望通过香港保险参与全球市场的增长。

对本币贬值有担忧，希望通过外币资产对冲风险的投资者。就像那些日本人一样，当对本国货币失去信心时，香港保险确实是一个不错的选择。

有长期财富传承需求的家庭。香港保险在财富传承方面有一些独特优势，比如可以无限次更改受益人，灵活性很高。

需要长期现金流规划的人群。比如退休规划、子女教育金规划等，香港保险的定期提取功能能够提供稳定的现金流。
投保前的几个提醒

如果你真的考虑配置香港保险，有几个点需要特别注意：

一定要本人亲自到香港签署合同，这是合规投保的基本要求。任何"地下保单"都是违法的，没有法律保障。

选择有实力、有口碑的大型保险公司。虽然香港保险业历史上没有破产案例，但选择头部公司总是更安全的选择。



充分了解产品条款，特别是保证收益和非保证收益的区别。不要被高收益率冲昏头脑，要理性评估风险。

做好长期持有的准备。香港保险需要长期持有才能获得理想收益，如果短期内有资金需求，可能不太适合。
写在最后

日本人抢购港币和香港保险的现象，其实反映了全球资产配置的重要性。

在这个充满不确定性的时代，把鸡蛋放在不同的篮子里，确实是一个明智的选择。香港保险作为全球资产配置的一个工具，有它的价值和意义。

但我们也要保持理性，不要盲目跟风。任何投资都有风险，香港保险也不例外。关键是要根据自己的实际情况，做出合适的选择。

毕竟，财富管理是一场马拉松，不是短跑。选择合适的工具，坚持长期主义，才能在这场马拉松中跑到最后。

你觉得呢？对于香港保险，你是怎么看的？
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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