香港保险6.5%收益背后的三个致命陷阱,我连夜退保了

寒郁轩良

香港保险6.5%收益背后的三个致命陷阱，我连夜退保了

前几天朋友圈被友邦环宇盈活刷屏了，号称30年就能达到6.5%的年化收益，这在香港保险"限高令"实施后确实算是顶级水平。

看到这个数字，我也心动了。毕竟现在内地保险预定利率已经跌到1.5%，两者差距达到了5个百分点的历史高位。

于是我也跟风配置了一份，25万美金分5年缴费。

但配置完第三天，我就连夜申请了退保。

不是因为产品不好，而是因为我发现了三个让人细思极恐的陷阱。
陷阱一：保证收益的残酷真相

先说第一个陷阱，也是最致命的一个。

友邦环宇盈活的数据确实很漂亮。25万美金分5年缴费，第30年预期总现金价值能达到146万美金，IRR达到6.48%。

但当我仔细研究保证收益部分时，发现了问题。

环宇盈活的保证IRR只有0.32%，这意味着什么？如果分红实现率不达预期，你可能连通胀都跑不赢。

我对比了一下永明万年青星河尊享II，它的保证IRR能达到1%，是环宇盈活的3倍多。

这个差距看起来不大，但在极端情况下影响巨大。假设未来市场环境恶化，分红实现率只有50%，环宇盈活的实际收益可能连2%都不到。

而永明至少还能保证1%的底线收益。

说到这，我想起了2008年金融危机时的情况。当时很多保险公司的分红实现率都大幅下降，有些甚至跌到了30%-40%。

如果再次遇到这种情况，0.32%的保证收益根本不足以抵御风险。
陷阱二：提取表现的致命缺陷

第二个陷阱是提取表现。

我测算了一个场景：从第15年开始，每年提取总保费的12%，也就是3万美金，看看能提取多久。

结果发现，环宇盈活虽然静态收益高，但在提取场景下表现并不理想。

原因很简单：环宇盈活的复归红利占比较低，提取时更多动用的是终期红利，对后期增值的影响更大。



相比之下，永明的复归红利占比更高，提取时对保单整体价值的影响相对较小。

这个差异在长期提取中会被放大。如果你需要定期提取现金流，环宇盈活可能不是最佳选择。

有意思的是，很多人买香港保险就是为了将来能有稳定的现金流，但却选择了提取表现不佳的产品。
陷阱三：分红实现率的不确定性

第三个陷阱是分红实现率的稳定性问题。

虽然友邦过去几年的分红实现率都达到了100%，但这并不意味着未来一定能维持。

特别是在全球经济不确定性增加的背景下，保险公司的投资压力也在加大。



友邦虽然有2553亿美元的投资资产，全球化配置能力确实强，但这也不能完全消除风险。

更重要的是，环宇盈活的高收益很大程度上依赖于终期红利的实现。如果分红实现率下降，对收益的影响会非常明显。

我查了一下历史数据，发现即使是友邦这样的大公司，在某些年份的分红实现率也会有波动。
我的退保决定

综合考虑这三个陷阱，我最终决定退保。

不是因为环宇盈活不好，而是因为它不适合我的需求。

我更看重的是稳定性和灵活性，而不是单纯的高收益。特别是在当前这个不确定的市场环境下，保证收益的重要性被严重低估了。

最终我选择了永明万年青星河尊享II。虽然它达到6.5%收益需要35年，比环宇盈活晚5年，但它的保证收益更高，提取表现更好。



换个角度看，投资这件事本来就没有完美的产品。关键是要找到最适合自己的。
其他选择的思考

如果环宇盈活不是最佳选择，那么还有什么其他选项呢？

除了永明万年青星河尊享II，宏利宏挚传承也是个不错的选择。它主打前期和中期收益，5年交、预期6年回本，持有10年回报就有4.29%。

保诚的世誉财富在提取方面表现也不错，特别适合需要定期现金流的投保人。

当然，每个人的情况不同，选择也会不同。关键是要根据自己的实际需求来判断。
给大家的建议

如果你正在考虑环宇盈活，建议先想清楚几个问题：

第一，你能接受0.32%的保证收益吗？

第二，你有长期持有的打算吗？至少30年以上。

第三，你在前期有大量提取的需求吗？

如果这些问题的答案都是肯定的，那么环宇盈活可能适合你。

但如果你更看重稳定性和灵活性，那么其他产品可能更适合。



投资这件事，没有标准答案。关键是要根据自己的实际情况来选择。

不要被表面的高收益迷惑，更要关注风险和适合度。

毕竟，适合自己的才是最好的。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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