香港保险年化6.5%收益背后,我却连夜退保的真实经历

愿为素心人

香港保险年化6.5%收益背后，我却连夜退保的真实经历

昨天晚上11点，我做了一个让朋友们都觉得疯狂的决定：把刚买了3个月的香港保险退保了。

这是一份友邦环宇盈活，年化收益率6.5%，在当前市场环境下算是顶级产品。朋友们都说我疯了，"这么好的收益你都不要？"

但我有我的理由。今天就和大家聊聊，为什么我会做出这个看似不理智的决定。
6.5%背后的真相

先说说这个6.5%到底是什么概念。

友邦环宇盈活确实是目前香港市场上收益率最高的储蓄险之一，30年预期IRR能达到6.5%。在全球低利率环境下，这个数字确实很诱人。

我当初买这份保险，也是被这个收益率吸引的。总保费25万美金，分5年缴费，每年5万美金。按照计划书，30年后总现金价值能达到146万美金左右。

听起来很美好对吧？但魔鬼藏在细节里。


第一个问题：流动性陷阱

买了3个月后，我遇到了一个紧急情况，需要用钱。

当我联系保险公司询问退保事宜时，得到的答案让我震惊：已交保费15万美金，退保只能拿回不到5000美金。

这意味着什么？我损失了95%以上的本金！

这就是香港储蓄险的第一个陷阱：前期流动性极差。不管你的产品收益率有多高，如果前几年需要用钱，基本上就是血本无归。

我仔细研究了计划书，发现要到第7年才能勉强回本，第18年才能保证回本。对于一个可能随时需要资金周转的人来说，这种流动性约束太致命了。
第二个问题：收益结构的风险

深入研究后，我发现环宇盈活的6.5%收益主要来自于分红，而不是保证收益。

具体来说，保证收益只有可怜的0.32%，剩下的6.18%都是预期分红。这意味着什么？

如果市场环境不好，保险公司投资收益下降，你的实际收益可能远低于6.5%。极端情况下，你可能连通胀都跑不赢。



我对比了友邦过去几年的分红实现率，虽然大部分产品都能达到100%以上，但也有个别产品的分红实现率只有93%。

这个风险对我来说太大了。我不想把未来30年的财富增值完全押注在保险公司的投资能力上。
第三个问题：机会成本

这是促使我最终决定退保的关键因素。

我算了一笔账：同样是25万美金，如果我自己投资，会有什么样的收益？

美股标普500指数过去30年的年化收益率约为10%。即使考虑到波动性，长期持有的年化收益也能达到8%-9%。

更重要的是，股票投资的流动性远好于保险。我可以随时买卖，不用担心前期巨额损失。

当然，股票投资有风险，但香港保险同样有风险。既然都有风险，为什么不选择收益更高、流动性更好的投资方式呢？


退保的代价

说到这里，可能有人会问：既然决定退保，为什么不早点做决定？

其实我也很纠结。毕竟已经损失了14万多美金，这不是个小数目。

但我想明白了一个道理：沉没成本不应该影响未来的决策。与其继续在一个不适合自己的产品上浪费时间和金钱，不如及时止损，把剩下的钱投入到更合适的渠道。

更何况，如果我继续持有这份保险，还要再交20万美金。与其把45万美金锁定30年，不如拿这笔钱做更灵活的投资。
什么人适合买香港保险

说了这么多，并不是说香港保险一无是处。

对于某些特定人群，香港保险确实是不错的选择：

有明确传承需求的高净值人群，不在乎短期流动性的长期投资者，需要强制储蓄的人群，对投资完全没有概念的人。

但对于我这样的人来说，香港保险的约束太多，收益也不够吸引人。
我的新计划

退保后，我制定了新的投资计划。

40%投资美股ETF，主要是标普500和纳斯达克100。30%投资债券ETF，作为稳定收益的基础。20%投资房地产信托基金（REITs）。10%保留现金，应对突发情况。

这个组合的预期年化收益率在7%-8%之间，比香港保险的6.5%更高。更重要的是，流动性好，我可以根据市场情况随时调整。


写在最后

每个人的情况不同，适合的投资方式也不同。

我退保香港保险，并不是说这类产品不好，而是它不适合我的需求。

如果你正在考虑购买香港保险，建议你先问自己几个问题：

你能承受前期的流动性约束吗？你对保险公司的投资能力有信心吗？你有没有更好的投资渠道？你的风险承受能力如何？

只有想清楚这些问题，才能做出最适合自己的决定。

投资没有标准答案，只有最适合的选择。对我来说，退保可能是个正确的决定。对你来说，答案可能完全不同。

关键是要诚实面对自己的需求和能力，不要被表面的高收益迷惑，更不要因为别人的选择而改变自己的判断。

毕竟，钱是你自己的，决定也应该是你自己做的。
后续思考

退保这件事让我重新思考了很多问题。

香港保险本质上是一种长期投资工具，它的优势在于强制储蓄和税务筹划。但如果你本身就有很强的投资能力和自制力，那么直接投资可能是更好的选择。

另外，我也意识到了一个问题：很多人买香港保险，其实是被销售人员的话术误导了。他们只强调高收益，却不会告诉你流动性风险和机会成本。

这次退保虽然损失不小，但也让我学到了宝贵的一课：任何投资决定都要基于自己的实际情况，而不是别人的推荐或市场的热度。

希望我的经历能给大家一些启发。投资路上，我们都在学习，都在成长。重要的是要保持理性，不要被情绪左右。



最后想说的是，香港保险作为一个行业，确实有其存在的价值。友邦作为行业龙头，管理着2553亿美元的资产，投资能力毋庸置疑。

但是否适合你，还是要看你的具体需求。不要盲目跟风，也不要一棒子打死。理性分析，谨慎决策，这才是正确的投资态度。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

????欢迎微信交流。微信：iamsujiang



作者：微信文章