香港保险新规第一天,我发现了一个让人意外的投资机会

侬去斯

香港保险新规第一天，我发现了一个让人意外的投资机会

7月1日，香港保险新规正式生效的第一天，我就收到了十几个朋友的微信。

"苏江，听说香港保险收益率被限制在6.5%了，是不是没有投资价值了？"

"新规之后还值得买香港保险吗？"

"现在入手会不会亏？"

说实话，这些问题我也在思考。新规确实对香港保险市场产生了巨大冲击，十几款7%收益率的产品在6月30日集体下架，市场一片哀嚎。

但作为一个研究香港保险多年的人，我决定深入市场一线，看看新规之后到底发生了什么变化。

结果让我意外的是，我不仅没有发现危机，反而发现了一个被大多数人忽视的投资机会。
新规背后的真实逻辑

很多人对这次新规的理解存在误区，以为香港保险从此就不行了。

其实，香港保监局限制非港元保单收益率在6.5%，主要是为了防范系统性风险。过去几年，一些保险公司为了竞争，把演示收益率推得越来越高，有些甚至达到了7.5%。

这种做法虽然能吸引客户，但也埋下了隐患。如果实际投资收益达不到演示水平，就会出现大面积的分红不达预期，损害整个行业的信誉。

从这个角度看，新规其实是在保护投资者利益，让香港保险市场回归理性。

更重要的是，6.5%的收益率限制只是针对演示收益，并不意味着实际收益就被限制了。如果保险公司投资表现好，实际分红依然可能超过6.5%。



看看友邦2024年的分红实现率数据，很多产品的实际分红都超过了当初的演示水平。这说明，演示收益率和实际收益率之间并没有绝对的关系。
意外发现的投资机会

新规生效后，我花了一周时间研究市场上的新产品，发现了一个有趣的现象。

各家保险公司为了在6.5%的限制下保持竞争力，开始在产品设计上下功夫。结果就是，新一代产品在很多方面比老产品更有优势。

以友邦的环宇盈活为例，这是新规后第一批上市的产品之一。虽然长期收益率被限制在6.5%，但它在前期现金价值增长方面做了很大优化。



我对比了环宇盈活和友邦之前的盈御多元货币3，发现了一个让人意外的结果。

在保单的前30年，环宇盈活的表现全面超越盈御多元。特别是在第30年这个关键节点，环宇盈活就能达到6.5%的收益率，而盈御多元要到第50年才能达到7%。

对于大多数投保人来说，30年和50年的差别是巨大的。毕竟，谁能保证自己的保单一定要持有50年呢？
永明的惊喜表现

除了友邦，永明的万年青星河尊享II也给了我很大惊喜。

这款产品虽然长期收益率同样被限制在6.5%，但在产品设计上非常人性化。特别是它的提取功能，可以说是目前市场上最灵活的。



我测试了一下566提取方案，也就是5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%。结果发现，万年青星河尊享II在这方面的表现非常出色。

以25万美金总保费为例，从第6年开始每年可以提取1.5万美金，相当于每月1250美金的被动收入。更重要的是，即使每年提取这么多，保单的剩余价值依然在稳步增长。

这种设计对于需要现金流的投资者来说，价值是巨大的。
保证收益的新突破

新规之后，我还发现了另一个有趣的变化：各家保险公司开始在保证收益上发力。

过去，香港保险的保证收益通常只有0.5%-1%，大部分收益都来自非保证的分红。但新规之后，一些产品的保证收益有了明显提升。

永明万年青星河尊享II的保证收益能达到1%，这在市场上已经算是比较高的水平了。虽然看起来不多，但要知道，这是保证的收益，不存在任何风险。



从第三方机构10life的评分来看，香港主要保险公司的分红实现率都比较稳定，这为投资者提供了一定的信心保障。
投资机会在哪里

基于这一周的深度研究，我认为新规之后的香港保险市场，确实存在一个被忽视的投资机会。

首先，新产品在前期现金价值增长方面有了明显优化。对于持有期在20-30年的投资者来说，新产品可能比老产品更有优势。

其次，产品设计更加人性化。无论是提取功能还是保证收益，新产品都有了明显改善。

最后，市场竞争更加理性。新规限制了恶性竞争，让保险公司把更多精力放在产品设计和服务优化上。

当然，这个投资机会并不适合所有人。如果你追求的是超高收益，那香港保险确实不是最佳选择。但如果你看重的是稳定性和灵活性，新规之后的香港保险值得认真考虑。
具体的配置建议

对于普通投资者，我建议关注以下几个方面：

产品选择上，优先考虑友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享II这两款新品。它们在各自的优势领域都有不错的表现。

缴费方式上，建议选择5年缴费。这样既能享受到较好的收益率，又不会给现金流造成太大压力。

币种选择上，美元依然是主流选择。虽然人民币保单也有一定优势，但考虑到汇率风险，美元保单更加稳妥。

投资金额上，建议控制在家庭可投资资产的20%-30%。香港保险虽然稳定，但不应该成为唯一的投资工具。



从香港保监局的数据来看，香港保险市场依然保持着稳定增长。2024年新单保费达到2198亿港元，说明市场对香港保险的信心并没有因为新规而动摇。
写在最后

新规的实施确实给香港保险市场带来了变化，但这种变化未必是坏事。

从长远来看，更加规范的市场环境有利于行业的健康发展，也更能保护投资者的利益。

对于投资者来说，关键是要理性看待这种变化，不要被短期的市场情绪所影响。

香港保险的核心价值在于其稳定性、灵活性和全球化配置功能，这些优势并没有因为新规而消失。

如果你正在考虑配置香港保险，现在可能是一个不错的时机。新产品的优化设计，加上相对理性的市场环境，为投资者提供了更好的选择空间。

当然，任何投资都有风险，香港保险也不例外。在做决定之前，一定要充分了解产品特点，结合自己的实际情况做出选择。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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