香港保险6.5%新时代来临,我发现了两款产品的隐藏优势

因醉鞭名马幌

香港保险6.5%新时代来临，我发现了两款产品的隐藏优势

前几天和一位做了十几年保险经纪的朋友聊天，他提到一个有趣的现象。

自从7月1日香港保险"限高令"正式实施后，整个市场的游戏规则彻底变了。以前大家比的是谁能画出更大的饼，现在却要比谁的产品设计更实用。

这让我想起了那句话：当潮水退去，才知道谁在裸泳。
6.5%时代的新逻辑

说到这次限高令，很多人的第一反应是"收益降了"。但我研究了一圈新产品后发现，事情远没有那么简单。

以前各家保险公司为了抢客户，把预期收益率吹到7%、8%，甚至更高。但问题是，这些数字往往要到50年、60年后才能实现，对大多数人来说意义不大。

现在好了，监管一刀切到6.5%，反倒逼着保险公司回归产品本质。谁能在前30年给客户更好的体验，谁就能胜出。

我花了两周时间，深度研究了第一批上架的新产品，发现了两个特别值得关注的：友邦的"环宇盈活"和永明的"万年青星河尊享II"。


友邦环宇盈活：速度就是一切

友邦这次真的是下了血本。环宇盈活最大的亮点，就是30年就能达到6.5%的收益上限。

你知道这意味着什么吗？以前的产品要到50年才能摸到天花板，现在直接提前了20年。

我拿到了一份详细的计划书，以0岁宝宝为例，每年交5万美金，连续交5年。第10年的时候，预期IRR就能达到3.51%，这个数字已经超过了很多内地理财产品的终身收益。

到了第30年，IRR直接冲到6.48%，基本触及监管红线。



不过，这种设计也是有代价的。我仔细研究了一下，发现环宇盈活的提领能力并不算突出。

以566提领为例，也就是第6年开始每年提取总保费的6%，环宇盈活的表现在市场上只能算中等水平。更别说567提领了，基本上撑不住这样的提取强度。

原因很简单。友邦为了实现快速增长，把大部分收益都放在了终期红利里，复归红利的占比被压缩了。而提领的时候，保险公司优先提取的就是复归红利。

所以，如果你买环宇盈活，最好的策略就是"存着不动"。把它当成一个长期储蓄工具，而不是现金流管理工具。
永明万年青星河尊享II：平衡的艺术

相比友邦的激进策略，永明走的是另一条路。

万年青星河尊享II虽然在静态收益上不如环宇盈活那么亮眼，但它的综合实力更强。



首先是保证收益。这款产品的保证IRR能达到1%，在目前市场上算是顶级水平。什么概念呢？就是即使永明的投资团队全部躺平，你也能拿到1%的年化收益。

其次是提领能力。我测算了一下566和567两种提领方案，万年青星河尊享II的表现都相当不错。特别是567提领，它能稳定支撑这样的提取强度，而且后期还有不错的剩余价值。

更重要的是，这款产品的复归红利占比达到22.76%，远高于友邦环宇盈活的8%左右。复归红利是什么概念？简单说就是"已经到手的钱"，一旦公布就不会变了。

这意味着什么？意味着你的收益更有保障，不会因为保险公司投资表现不佳而大幅缩水。
两种不同的投资哲学

说到这里，你可能会问：到底该选哪一款？

我觉得这取决于你的投资哲学。

如果你相信时间的力量，愿意把钱锁定30年以上，那友邦环宇盈活确实是个不错的选择。它的收益曲线很陡峭，前期增长速度快，能给你更强的心理满足感。

但如果你更看重灵活性和确定性，那永明万年青星河尊享II可能更适合你。它的设计更平衡，既有不错的长期收益，又保留了足够的提领空间。


隐藏优势一：货币转换功能

这两款产品都有一个被很多人忽视的功能：货币转换。

友邦环宇盈活支持9种货币，包括美元、港币、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元和日元。永明万年青星河尊享II也支持多种主流货币。

你可能会说，这有什么用？

其实用处很大。比如你的孩子将来要去英国留学，你可以把保单货币转换成英镑，规避汇率风险。或者你觉得某种货币有升值潜力，也可以灵活调整。

这种功能在当前全球经济不确定性加大的背景下，显得尤为重要。
隐藏优势二：保单分拆功能

另一个被忽视的功能是保单分拆。

两款产品都支持把一份保单分拆成多份，分别传给不同的家人。每份保单的价值比例，由你自己设定，家人之间互相不知道。

这对多子女家庭来说特别有用。你可以根据每个孩子的实际情况，灵活分配财富，避免因分配不均而产生家庭矛盾。


隐藏优势三：税务筹划空间

香港保险的另一个优势是税务筹划空间。

对于高净值人群来说，这两款产品都可以作为财富传承的工具。通过合理的受益人安排，可以在一定程度上规避遗产税等税务风险。

当然，具体的税务筹划需要根据个人情况来设计，建议咨询专业的税务顾问。
我的建议

经过深度研究，我的建议是这样的：

如果你是30岁以下的年轻人，资金使用需求不大，可以考虑友邦环宇盈活。它的快速增长特性能让你更早享受到复利的威力。

如果你是40岁以上的中年人，或者对资金灵活性有一定要求，永明万年青星河尊享II可能更适合。它的平衡设计能给你更多选择空间。

当然，这只是一般性建议。具体选择还要结合你的年龄、收入、家庭结构、风险偏好等多个因素来考虑。


写在最后

6.5%的限高令看似是个坏消息，但从长远来看，我觉得这是个好事。

它逼着保险公司回归产品本质，不再靠画饼来吸引客户，而是要拿出真正有价值的产品设计。

对我们消费者来说，选择变得更简单了。不用再纠结谁的收益率更高，而是要看谁的产品更适合自己的实际需求。

这两款产品的出现，标志着香港保险市场进入了一个新时代。一个更加理性、更加务实的时代。

你觉得呢？
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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