香港保险630限高后,我发现了三个被忽视的投资机会

愿为素心人

香港保险630限高后，我发现了三个被忽视的投资机会

6月30日，香港保监会正式实施演示利率限高令，将最高演示利率下调至6.5%。朋友圈里一片哀嚎，都在说"黄金时代结束了"。

可是深入研究了两个月后，我却发现了三个被大多数人忽视的投资机会。

说来也巧，限高令生效前的那段时间，我和无数投资者一样，被"最后的7%机会"冲昏了头脑。排队、抢购、签单，生怕错过了这班车。

但冷静下来后，我开始思考一个问题：限高令真的是坏事吗？
第一个机会：产品功能的全面升级

限高令最直接的影响，就是保险公司不能再单纯靠"画大饼"来吸引客户了。

以前大家都在比谁的演示收益率更高，8%、9%甚至10%的数字满天飞。现在统一限制在6.5%，保险公司只能在其他方面下功夫。

友邦的环宇盈活就是个典型例子。虽然预期收益率从7%降到了6.5%，但功能性却大幅提升。



保单分拆功能让财富传承更灵活，受益人选项多达6种，还有各种考试奖励和红利锁定机制。这些功能在以前的产品中是很少见的。

更有意思的是，环宇盈活支持9种货币选择，这在全球资产配置方面给了投资者更多选择。

说白了，限高令逼着保险公司回归产品本质，专注于提升客户体验和产品功能。对我们投资者来说，这反而是好事。
第二个机会：分红实现率的重要性凸显

以前大家都盯着演示收益率，很少有人关注分红实现率。现在演示收益率都差不多，分红实现率就成了关键指标。

我仔细研究了各家保险公司2024年的分红报告，发现了一个有趣的现象。



友邦2024年公布了75款分红产品的数据，其中62款产品公布了分红实现率，最高达到169%。这意味着实际分红超过了当初的预期。

保诚的表现也不错，多款产品的分红实现率都在100%以上。

这个数据说明什么？说明这些公司的投资能力确实过硬，不是在画饼，而是真的能兑现承诺。

在限高令的新环境下，分红实现率高的公司会更有竞争优势。投资者也会更加理性，选择那些历史表现优秀的公司。
第三个机会：投资策略的全球化优势

限高令还带来了一个意外的好处：让大家重新认识到香港保险的核心优势。

内地保险为什么要下调利率？根本原因是可投资标的受限。内地保险公司的资金几乎只能投资人民币资产，投资范围非常单一。



而香港保险的投资范围遍及全球。40%投向美国科技股，30%投资欧洲基建债，20%配置亚洲REITs，还有10%投资对冲基金。

这种全球化的投资策略，不仅能够获得更高的收益，更重要的是能够分散风险。

最近日本年轻人都在兑换港币、开设香港账户，就是看中了这种全球化配置的价值。

在全球经济不确定性增加的背景下，这种分散投资的优势会越来越明显。
限高令后的新格局

两个月的观察下来，我发现限高令其实是香港保险市场的一次"供给侧改革"。

以前的竞争是恶性的，大家都在比谁的牛皮吹得更大。现在的竞争是良性的，比的是真正的产品力和服务能力。



从市场数据来看，限高令并没有影响香港保险的吸引力。2025年第一季度，香港个人新单保费达到934亿港元，同比暴涨43.4%。

这说明什么？说明真正的投资者看重的不是虚高的演示收益率，而是实实在在的产品价值。
如何把握这些机会

那么，在新的市场环境下，我们应该如何选择产品呢？

首先，要看公司的投资实力。友邦2024年总投资资产达到2553亿美元，这种体量和投资能力是很多公司无法比拟的。

其次，要关注分红实现率。历史数据是最好的参考，那些能够持续兑现承诺的公司，未来表现也会更稳定。

最后，要重视产品功能。在收益率趋同的情况下，产品的灵活性和功能性就成了关键差异化因素。



从具体产品来看，友邦环宇盈活确实是限高令后的标杆产品。30年预期IRR达到6.5%，回本时间只需7年，各种功能也很齐全。

当然，选择产品还是要根据自己的实际情况。如果是做长期储蓄规划，环宇盈活确实值得考虑。如果更看重短期流动性，可能需要考虑其他选择。
写在最后

限高令的实施，标志着香港保险市场进入了一个新阶段。

虽然演示收益率的天花板降低了，但市场的整体质量却在提升。保险公司开始回归产品本质，投资者也变得更加理性。

对于真正的长期投资者来说，这反而是个好消息。毕竟，我们要的不是虚高的数字，而是实实在在的收益。

在这个新的市场环境下，那些真正有实力的公司和产品会脱颖而出，而那些只会画饼的公司会被淘汰。

这就是市场的力量，也是限高令带来的最大价值。



说到底，投资是一场长跑，比的不是谁跑得最快，而是谁能跑得最稳、最远。限高令让这场长跑变得更加公平，也更加精彩。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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