如何验证香港保险的收益

因醉鞭名马幌

港险的收益实现率，就要提到港险的分红实现率！

说这个之前，要先说明一下，香港储蓄分红险的收益组成部分由保证部分+分红部分组成！

如下图一款产品

保证部分：13年就保证回本！



预期7年本金就回来，剩下的都是赚的！



那么怎么确保这些分红能够实现！

关于港险是如何做到高收益，可参考【通过收益说说港险】

01：怎么验证这些分红实现率？

根据香港保监局GN16条例，保险公司必须每年公布所有产品的分红实现率，让投保人清晰了解产品实际收益情况。

各保司不仅要公布过往5年滚动数据，自2024年1月1日起，还需公布过去30年的红利实现率，以加强分红率的披露效率和透明度。



保监局管官网：【https://www.ia.org.hk/sc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html】



每年6月份之前会公示完毕过往每家保司上一年度产品分红实现率以及详细的注解说明！









02：保障收益没有内地高，但为什么有越来越多中高净值人群青睐于分红不保证的香港保险？甚至还投入上亿元的保费？不怕亏损吗？

实际上，香港储蓄分红险并非传统意义上的保险产品，而更接近于一个在长期持有的前提下，稳健无亏损的、全球化投资的基金组合。

保司在收到香港储蓄分红险的保费后，主要将资金投资于两大类资产：

一是固定收益类资产，如国债、企业债和其他类固定收益资产，这是保单保证部分利益的来源；

二是权益类资产，如股票、投资性房地产等，这是非保证分红的来源。此外，还包括基金（在香港称为“集体投资计划”，简称“CIS”）和其他另类投资。保险产品的收益确定性取决于其背后的资产组合投资效果。

虽然权益类资产的收益是会浮动的，但这类资产配置多，意味着浮动收益高，长期年化收益就高。



在保险公司全球投资的策略下，非保证分红+保证部分的利益，保单预期能拿到6%左右的复利回报。

具体投资了哪些资产呢？



以某款产品为例：



这款产品投资的资产中，30%在固定收益证券，70%在股票类别证券。香港美元保单的保费大头是投向美国的。

经查询，目前美国30年国债收益率为4.088%，这意味着保险公司在此时买入30年国债持有到期，将获得差不多4.088%的年化回报。

投资的这部分资产，可以保证保单有一部分固定收益。



不过30年期国债收益率并不是一定不变的，因此保司会根据实际情况，来调整股票类别证券的投资。

来看下美国标普500指数在过去10年，年化收益率高达10.75%



如果再加上保险公司资管团队的主动策略，在8.62%的水平上进行增厚收益也问题不大，扣掉一些成本，给到保单持有人5%-6%也是在合理范围。

除股票外，保险公司投资的很多海外资产，普通人是根本投资不到的。         
但通过香港保险，就能间接参与这些全球优质资产的投资，从而有机会拿到更高的回报。

以另一款产品为例：25%-55%投资于债券和其他固定收入，以支持保单持有人的担保责任，主要包括政府债券和公司债券，大部分投资于美国和亚洲市场；





25%-55%投资于债券和其他固定收入，以支持保单持有人的担保责任，主要包括政府债券和公司债券，大部分投资于美国和亚洲市场；

45%-75%投资于非固定收入资产，包括公开发行股票、私募股权和房地产等， 并主要投资于美国、欧洲和亚洲市场。

这些海外资产，是分散投资在全球不同的优秀经济体：债券及其他固定收入资产主要集中在美国及亚洲市场；而对于非固定收入资产，其主要投资方向则涵盖了美国、欧洲以及亚洲市场。

正如我们所熟知的投资智慧——不要将所有鸡蛋放在同一个篮子里，这种分散投资策略的精髓在于，它既能让我们充分享受不同市场成长所带来的红利，又能有效地分散投资风险，确保投资组合的整体稳健性。

投资不可能总是一帆风顺，若不幸遭遇经济危机，保险公司投资收益特别差的时候，保单收益是否也会跟着大幅下滑呢？

相比股票、基金，香港保险这个基金组合的收益是更为稳定的，因为香港保险也有类似于内地保险的分红平滑机制——“投资平滑机制”，这也是香港储蓄分红险稳定派发红利的关键因素之一。



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保险公司会在投资收益较好的年份，将部分收益资金存到“分红特别储备”的账户中。而这笔资金是用于在投资较差的年份，分发给客户。

长期来看，保单所获得的分红将呈现出相对稳定的态势，其波动幅度并不会过于明显。

总结来说，尽管香港储蓄分红险的分红并非固定不变，但凭借优质的底层资产以及投资平滑机制的双重保障，在保单长期持有的前提下，预期能够享受到6%左右复利回报。



随着高通胀、地缘政治恶化等不确定性增加，越来越多投资者认识到多元资产配置的重要性。

作为美国国债的第二大海外持有国，我国在今年也在增持美债。而香港保险的底层资产绝大部份是债券，货币以美元为主，投资策略布局全球，可有效分散单一货币风险，保障财富穿越周期，这正是香港保险持续火爆的根本原因。

作为国际金融中心，香港为全球各地的客户提供优质的金融产品和可靠的服务及建议，香港保险扮演着重要角色，为来自其他司法管辖区（特别是内地）的人士提供全面多样化的保险选择，以满足其保险需求。



附：2024年主流保司分红实现率情况【排名不分先后】



01：Manulife宏利

旗舰分红人寿及储蓄计划





「环球货币计划」现金价值比率连续2年在100%以上；分红实现率1年达到100%以上；





「创富传承」现金价值比率和分红实现率连续3年保持在91%以上；





「创富传承2」现金价值比率连续3年保持在100%以上；分红实现率连续2年保持在100%以上；





「宏达储蓄保障计划」现金价值比率和分红实现率连续2年保持≥100%。





02：永明金融

永明公布的21款人寿储蓄险中，有7款产品（传爱、传富、卓裕2、富越、万年青·尊享、万年青·星河尊享、永越多元、昇晖保障）分红实现率都是100%。





1、传富储蓄计划

2020年-2021年投保生效的保单，2024年总现金价值比率均为100%。





2、卓裕人寿系列2

2021年-2023年投保生效的保单，2024年总现金价值比率为100%。





3、富越储蓄计划（已停售）

2022年投保生效的保单，2024年总现金价值比率为100%。





4、万年青·尊享储蓄计划

2023年投保生效的保单，2024年总现金价值比率为100%。





5、万年青·星河尊享计划

2023年投保生效的保单，2024年总现金价值比率为100%！





6、永越多元货币计划

2022年投保生效的保单，2024年总现金价值比率为100%！







03：AXA安盛

安盛在官网公布了24款人寿保险。其中分红最高达117%，分红最低53%。



1）挚汇储蓄计划

「挚汇」首次公布总价值比率以及分红实现率已成功达100%！





2）安进储蓄计划

2016-2019年投保「安进」的港元保单，2024年的总价值比率为95%-102%；





3）丰进储蓄计划

2020-2022年投保的「丰进」，2024年的总价值比率均为100%；





4）「享未来」人寿保障

2017-2021年投保的「享未来」，2024年的总价值比率连续5年100%达成；

连续五年总价值比率稳定100%达成！已公布的分红实现率均达100%！





04：周大福人寿



1、周大福-「匠心·传承」尊尚版

2023年投保，2024年总现金价值比率均为100%！周年红利和终期红利的实现率也均达到100%。





2、「匠心 • 传承」（优越版）

2023年投保的，2024年总现金价值比率均为100%！周年红利和终期红利的实现率也均达到100%。





3、「盛世 · 传家宝」（尊尚版）

在2017和2018年投保的，2024年总现金价值比率为100%！周年红利和终期红利的实现率也均达到100%。





4、「盛世 · 传家宝」（优越版)

在2016-2018年投保的，2024年总现金价值比率为100%！周年红利实现率也均达到100%；2017年、2018年终期红利实现率为100%。





5、「盛世 · 传家宝」2(尊尚版)

在2018-2023年投保的，2024年总现金价值比率为100%！周年红利和终期红利的实现率也均达到100%。





6、「盛世 · 传家宝」3(优越版)

在2022-2023年投保的，2024年总现金价值比率为100%！周年红利和终期红利的实现率也均达到100%！





7、周大福-爱丰盛

在2019年和2020年投保的「爱丰盛」，2024年总现金价值比率为100%！周年红利和终期红利的实现率也均达到100%





8、周大福-爱丰盛Ⅱ

在2020年和2021年投保的「爱丰盛II」，2024年总现金价值比率为100%！终期红利的实现率也达到100%





9、周大福-「爱丰盛3」

在2021-2023年投保的「爱丰盛3」，2024年总现金价值比率为100%！终期红利的实现率达到100%







05：PRU保诚

1、保诚-隽升（2010年推出）隽升2024年的分红实现率，2015年生效的分红只有45%。







2、趸交的隽升保单表现更好，2014年投保的美元保单实现率92%。2014年-2017年实现率在86%-95%。





但咱们不能只揪着保诚这一个系列看，保诚的【隽x】系列表现的都还不错，总现金价值比率基本在100%上下浮动。



1、保诚-隽富多元货币计划

2022年生效的保单，美元、港元、人民币、英镑、澳元、加元，六种保单货币的总现金价值比率都是100%，一个不错的起点。





2、保诚-隽腾传承

2022、2023年生效的美元保单，2024年的总现金价值比率均为100%。





3、保诚-隽享入息保障计划

2022、2023年生效的美元保单，2024年的总现金价值比率均为100%。





4、保诚-隽溢传承保障计划

2021-2022年生效的美元保单，2024年总现金价值比率为99%-100%。





5、保诚-隽溢传承Ⅱ

2021-2023年生效的美元保单，2024年总现金价值比率为98%-100%。





6、保诚-隽宝传承保障计划

2021-2022年生效的美元保单，2024年总现金价值比率为97%-100%。





06：YFlife万通

1、富饶传承

2019年推出，最新分红实现率99%，虽然存在小幅度波动，但在“全员熊市”的市场，有如此成绩已实属不易！





2、富饶传承2

2020年推出，2024年年终红利100%，终期红利为101%。





3、富饶传承3

2022年推出，2024年年终红利100%，终期红利为101%，年终红利和终期红利均达到100%以上，可以看出万通的无限潜力！



再来看看其他有公布分红实现率的产品，也有比较出色的表现。



3、首选创富储蓄保（已停售）2024年分红实现率最高99%，最低92%，平均值为96%。





4、恩长之选保障计划（已停售）         
2024年分红实现率最高100%，最低89%，平均值为97.4%。



5、倍轻松储蓄保（已停售）         
2024年年终红利的分红实现率最高100%，最低80%，平均值为95%





6、富饶世代储蓄计划（已停售）年终红利100%达成，终期红利稍低，为70%。





07：AIA友邦

1、「友邦-盈御多元货币计划」

2021至2023年投保的「盈御多元货币计划」，2024年的总现金价值比率均为100%，完美达成！





2、友邦-盈御多元货币计划2

2022至2023年投保的，2024年的总现金价值比率均为100%，完美达成！





3、友邦-盈御多元货币计划3

2023年投保，2024年的总现金价值比率均为100%，完美达成！





4、友邦-充裕未来盈尚

2020年推出，至今在售。2021年、2022年、2023年投保的「充裕未来盈尚」，2024年的总现金价值比率为100%，完美达成。





5、友邦-充裕未来3

2018年推出，2020年停售。2018年、2019年、2020年投保的「充裕未来3」，2024年的总现金价值比率分别为99%、105%、100%。





6、「友邦-简爱·延续」

2014年及之前投保的「简爱‧延续」，2024年总现金价值比率分别为98%、98%。





7、友邦-简爱·延续22014年至2020年投保的「简爱‧延续」2，2024年总现金价值比率分别为99%、99%、99%、99%、100%、100%、100%。





8、友邦-简爱·延续3在2019-2021年投保的「简爱‧延续3」，2024年总现金价值比率均为100%。





9、友邦-简爱·延续52021至2023年投保的「简爱延续5」，2024年总现金价值比例为100%





08：太平洋（香港）

2025年3月，香港太平洋保险公司在官网更新2024年非保证年金、周年红利、终期红利账户的分红实现率。

总共11款带分红的产品，有分红实现率的产品只有4款（以下红色圈），另外7款还没到第一次分红时间，无数据。









太平洋（香港）这4款分红实现率全部100%，表现还是比较好的。



09：忠意人寿

香港忠意人寿，总部在意大利有190多年的历史，1981年来到香港。2002年在大陆和中石油合资成立忠意人寿。2016年才把人寿业务拓展到香港。

因此它所公布的产品数据也不多，只有几款重疾险和跨越等三个储蓄险有分红数据，分红达成率也都是100%。



最低分红实现率100%，最高分红实现率104%，非常稳定。



选择香港保险，保司，选择时结合自身偏好、资金使用需求和传承规划，没有绝对的「最好」，只有最适合自己方案。

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作者：微信文章