香港保险到底＂值不值＂?年收益6.5%背后的真相与理性投资指南

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香港保险到底"值不值"？年收益6.5%背后的真相与理性投资指南

香港保险最近又刷屏了。

朋友圈里，有人晒出友邦新品"环宇盈活"6.5%的预期收益截图，配文"躺着赚钱的时代来了"。也有人转发文章，标题写着"香港保险分红实现率只有60%，就是割韭菜"。

两种声音针锋相对，让很多人一头雾水。

说到这，我想起前段时间遇到的一个客户张先生。他拿着一堆香港保险的资料来找我，说看了网上各种文章，越看越糊涂。"到底香港保险能不能买？这些6%、7%的收益是真的吗？"

今天我们就来聊聊这个话题，用最直白的话告诉你香港保险的真实面貌。
香港保险市场的火热现状

先看几个数据。

2025年第一季度，香港新造保单数量达到297万张，创下近年新高。其中，内地访客贡献的保费预计将突破800亿港币。

这些数字背后，反映的是内地投资者对香港保险的强烈需求。原因很简单：在全球资产配置的大背景下，香港保险提供了一个相对稳健的美元资产配置渠道。

不过，火热的市场也催生了各种误区和夸大宣传。我在业内待了这么多年，见过太多因为信息不对称而踩坑的案例。
6.5%收益是"画饼"还是真香？

先说结论：香港保险的高收益是有可能实现的，但绝对不是"躺赢"。

以友邦最新推出的"环宇盈活"为例，这款产品号称首款6.5%收益的储蓄险，市场反响确实不错。



但你知道这个6.5%是怎么来的吗？

香港保险的收益主要来源于保险公司的全球资产配置。友邦的投资组合中，69%投入到固定收益资产，其中97%是稳定的政府和公司债券。股票等增长型资产占比相对较少，但在市场表现好的时候能提供额外收益。

换句话说，这些保险公司就像一个专业的投资团队，帮你在全球范围内分散投资。市场好的时候，收益可能超过预期；市场不好的时候，也有保证部分兜底。

不过需要注意的是，这个6.5%是长期预期收益，而且是在分红100%实现的前提下。实际情况可能会有波动。
分红实现率的"潜规则"

说到分红实现率，这里面的水可深了。

很多人看到某款产品分红实现率100%，就觉得很棒。但你知道吗？有些公司100%的实现率，实际到手金额可能还不如别家80%的实现率。



这就涉及到一个专业概念：红利结构。

简单来说，香港保险的收益由两部分组成：保证部分和非保证的分红部分。不同产品的比例不同，有的是"高保证低分红"，有的是"低保证高分红"。

举个例子。假设有两款产品：

产品A：保证现金价值60万，分红40万，分红实现率100%，总共到手100万。

产品B：保证现金价值20万，分红80万，分红实现率80%，实际分红64万，总共到手84万。

虽然B的分红实现率更低，但A的总收益明显更高。

所以，看分红实现率不能只看百分比，更要看绝对金额和总现金价值比率。
香港保险的真实优势与风险

客观来说，香港保险确实有其独特优势：

全球资产配置能力：香港作为国际金融中心，保险公司可以投资全球优质资产，这是内地保险产品难以比拟的。

产品灵活性：比如友邦的"环宇盈活"，支持9种货币选择，还有灵活的提取方案。



税务优势：在CRS框架下，香港保险的分红和理赔金目前仍免税。

传承功能：特别适合高净值家庭做财富传承规划。

但风险也要说清楚：

汇率风险：虽然只有提取时才涉及汇率转换，但长期持有还是要考虑汇率波动的影响。

流动性风险：这类产品适合长期持有，短期内退保可能会有损失。

政策风险：虽然目前合规，但未来政策变化的可能性不能完全排除。
如何理性选择香港保险？

回到最初的问题：香港保险到底值不值得买？

我的建议是：不要一刀切，要看具体情况。

适合的人群：

有美元资产配置需求的投资者追求长期稳健收益的家庭有海外教育、移民规划的人群高净值人士做财富传承

不适合的人群：

追求短期高收益的投机者现金流不稳定的家庭对汇率波动过于敏感的投资者

选择产品时要注意什么？

首先，看保险公司的实力和历史表现。友邦、保诚这些老牌公司，投资管理经验丰富，抗风险能力更强。



其次，关注底层资产配置。看公司把钱投到哪里去了，股债比例如何，这比单纯看预期收益更重要。

再次，选择适合自己的提取方案。不同的"提取密码"适合不同的资金需求。



最后，一定要做好长期规划。香港保险的魅力在于复利效应，时间越长优势越明显。
投保实操指南

如果你决定配置香港保险，这里有一些实用建议：

合法投保的三种方式：

亲自赴港在保险公司柜台办理通过持牌的香港保险代理人或经纪人选择提供香港保险服务的正规金融机构

缴费续保小贴士：

开通香港银行账户，设置自动扣款最方便利用跨境汇款功能，注意每年5万美元的外汇额度现在很多公司都有APP，线上操作越来越便捷

理赔资金回流： 目前有7种合法回流方式，包括跨境汇款、现金支票等。虽然比内地保险多几个步骤，但流程已经相当成熟。
写在最后

香港保险既不是"躺赚神器"，也不是"割韭菜骗局"。它更像是一个工具，能否用好取决于你是否真正了解它。

对于有合理配置需求的投资者来说，香港保险确实是一个不错的选择。但前提是要理性看待收益预期，做好长期规划，选择靠谱的产品和服务商。

最重要的是，不要被营销话术迷惑，也不要因为网上的负面声音就一棒子打死。任何投资都有风险，关键是要在风险可控的前提下，选择适合自己的配置方案。

说了这么多，其实最核心的建议就一条：如果你对香港保险感兴趣，建议先深入了解，多方比较，最好找专业人士详细咨询。毕竟，这是一个长期的财务决策，值得花时间认真对待。



记住，投资路上没有捷径，但理性和耐心永远是最好的伙伴。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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