香港保险:宏利官宣2024年分红实现率!

愿为素心人

近期，宏利公布2024年分红实现率。波动的表现再次引发市场关注。

宏利两极化分红原因：产品特性的差异以宏利热销的「赤霞珠终身寿险计划」为例，于2010-2012年生效的保单，2024年分红实现率仅有49%，2018-2020年生效的保单，分红实现率也在76%~78%区间。但相同年度的总现金价值比率却有88%和持续3年≥95%的佳绩！

（2010-2012分红实现率&总现金价值比率）

（2018-2020分红实现率&总现金价值比率）悬殊的表现源于「赤霞珠」是一款高保证、稳派息、低分红的保障型寿险，刚兑收益占比较高。根据“不可能三角理论”（高保证、强流动、高分红），产品预期收益在经济波动周期会被压缩增值空间，但能发挥强大的财富保值韧性，含有保证收益的总现金价值比率更能展现产品实力！2020年推出的「赤霞珠2」不仅延续产品保证及灵活性优势，非保证的红利收益也大幅提升！在2020~2021年生效保单，2024年分红实现率均为96%，2022年生效的保单，分红实现率更100%达成预期！总现金价值比率更是以99%和持续3年100%的卓越业绩突破历史！

（2020-2023分红实现率&总现金价值比率）

宏利两极化分红原因：红利结构的差异在宏利21款在售产品中，7款含流动性较强的每年红利。以2020年推出的「丰誉传承2」为例，为了保障资产的流动性和稳健性，将50%-65%的资产类别投入到债券及其他固定收入资产中，而权益类等高预期潜在回报的类别仅高达50%；

对风险管控能力较低的保司而言，分红实现率应有一定的波动，但2020-2022年生效的保单，每年红利连续3年≥100%，超预期达成！终期红利也在97%~104%区间；

（2020-2022年每年红利&终期红利）总现金价值比率更是连续3年100%达成！足以彰显百年保险巨擘宏利卓越的投资实力！

（2020-2022年总现金价值比率）终期红利方面，宏利表现斐然，以2022年推出的“明星款”「环球货币保障计划」为例，单一的终期红利，驱动保司将高达75%的保单资产安心投资于非固定收入资产中（如权益及另类资产），起获丰裕的潜在收益！

在2022~2023年生效的保单中，宏利「环球货币保障计划」2024年分红实现率已有1年100%达成预期，总现金价值比率连续2年达成100%，宏利以卓越的分红业绩，赢得传统分红寿险到纯储蓄分红险转型的阶段胜利！
旗舰分红人寿及储蓄计划



「宏挚传承」新品暂未有实现率和履行比率；

「环球货币计划」现金价值比率连续2年在100%以上；分红实现率1年达到100%以上；





「创富传承」现金价值比率和分红实现率连续3年保持在91%以上；





「创富传承2」现金价值比率连续3年保持在100%以上；分红实现率连续2年保持在100%以上，2021年生效的保单分红实现率更是高达109%；





「宏达储蓄保障计划」现金价值比率和分红实现率连续2年保持≥100%。







旗舰分红终身人寿计划



「盈传创富」终期分红实现率连续两年达107%！



「卓越终身保」终期分红实现率连续两年达100%以上，2021年生效的保单分红实现率高达118%！



「优越终身保」于2021年生效的保单分红实现率高达118%！





旗舰分红危疾保险计划



22年上市的「守护无间」、23年上市的「活耀人生Pro」暂无分红；

「活耀人生2」连续2年终期分红实现率≥100%；



「活耀人生」、「悠然危疾保」连续3年终期分红实现率≥100%；





「心爱一家保」连续4年终期分红实现率≥100%。



*注意：以上数据均来源于宏利官网，其他产品达成情况可查询官网。

宏利分红实现率查询网址

https://www.manulife.com.hk/zh-hk/individual/products/understanding-your-participating-policy/fulfillment-ratio.html



「总价值比率」＆「分红实现率」

分红保单利益有保证和非保证两部分，宏利在官网公布了「分红实现率」和「总价值比率」两个指标。

「总价值比率」是根据所有相关保单的实际总现金价值,包括所有适用的保证成份及所有适用的非保证成份，比对其于销售时说明文件(建议书)上所示之预计总现金价值(即总退保价值)所计算的比率;

「分红实现率」是可理解为所有相关保单的实际累计非保证利益，比对其于销售时说明文件(建议书)上所示之预计的累计非保证利益所计算的比率。



总现金价值比率是根据在申报年度所有相关保单的实际总现金情值,包括所有适用的保证成份及所有适用的非保证成份,比对其于销售时说明文件(建议书)上所示之预计总现金价值所计算的比率。





对于保证成分较高的传统产品，现金价值比率会比分红实现率更具参考价值。

以「保证退休入息保」举例，它的保证成分达81%，虽然分红实现率为48%；但总现金价值比率为90%，这正反映了不同产品的设计差异。

宏利的终期红利产品采用多元化投资策略，涵盖公募股票、债券、私募股权、房地产等资产类别，这种分散投资在降低风险的同时，也为客户创造了稳健回报。

这正是宏利能够持续保持高分红实现率的核心原因。



宏利Manulife

宏利2024年的优异表现绝非偶然，而是建立在百年专业积淀、雄厚财务实力和卓越投资能力的基础之上。

宏利是一家具有137年悠久历史的全球领先金融服务集团。宏利金融有限公司在多伦多、纽约及菲律宾证券交易所以股份代号MFC上市，在香港交易所以股份代号945上市。



宏利不仅是出色的保险经营者，更拥有庞大的资管规模。截至2023年12月31日，宏利的直接资管规模达到4172亿加元。2022年宏利的总资管规模高达13145亿加元，稳居市场前三，远超大部分公司的规模，足见其被市场认可程度之深。







作者：微信文章