揭秘香港保险高收益的财富引擎:洞悉幕后顶级资管巨头

寒郁轩良

         在香港，储蓄分红保单的长期回报，主要取决于其分红表现，这使得保险机构的投资管理实力成为衡量其价值的关键指标。   

         香港的保险机构在资产运作方面，通常采用三种模式：一是自主设立内部资产管理团队；二是聘请外部专业投资机构代为管理；三是将前两者优势融合。   

         许多香港保险公司积极寻求与顶尖专业资管机构的协作，旨在通过更精细化的财富管理策略，为保单持有人争取到卓越的预期收益。   

         因此，要全面评估一家保险公司的真正实力，除了审视其自身状况，更应深究其背后紧密协作的顶尖资产管理伙伴。   

         今天，我们将一同揭开这些神秘面纱，探究那些我们耳熟能详的香港保险公司背后，究竟站着哪些声名显赫的资管力量！   
         霸菱集团（Barings）     



         初次接触这个名字，您是否也觉得有些与众不同？许多朋友在Vivi首次介绍时，都觉得它的读音略显奇特。   

         实际上，“霸菱”是其英文名称BARINGS的音译，虽与某些词语谐音，但其背后蕴含着悠久而辉煌的历史底蕴。   

         霸菱与香港万通保险的合作已逾二十载，负责管理万通超过九成的固定收益资产。此外，它也为保诚、宏利、友邦等多家香港保险巨头提供强大的底层投资支持。   

         或许霸菱之名对普罗大众并不陌生，但对于熟悉港股、美股或基金的投资者而言，其影响力不言而喻。   

         霸菱被誉为全球历史最为悠久的资产管理公司，其创立可追溯至遥远的1762年，至今已拥有逾260年的深厚历史积淀！截至2024年9月，其全球管理资产规模已突破4317亿美元，折合人民币逾3万亿！   



         目前，霸菱是美国万通集团的全资子公司，而美国万通正是香港万通保险的母公司。   

         正因这层“血缘”关系，香港万通得以与霸菱维持如此紧密且深度的战略伙伴关系，两家公司实为“同根同源”。   

         霸菱最擅长的领域是固定收益投资，并长期深耕北美市场，拥有一支行业内规模庞大的公共固定收益投资团队。   



         其主要服务对象包括各大保险公司、退休基金以及各国中央银行等机构投资者。   

         例如，霸菱目前是中华人民共和国社会保障基金、香港强制性公积金（强积金）、澳门央基金等机构的管理方之一，并积极参与两岸三地的养老金业务运作，享有强大的政府层面认可。   



         这也是众多投保人对万通保险深信不疑的重要原因之一。   

         Vivi常言：“您的社保养老金，万通或许也有参与管理；而您的商业补充养老金，选择万通无疑是明智之举。”   
         安盛投资管理（AXA IM）     



         成立于1994年的安盛投资管理，隶属于历史悠久的安盛集团（AXA），其全球总部坐落于浪漫之都法国巴黎。   

         作为法国安盛集团旗下的专业资产管理臂膀，AXA IM在成立三十余年间，已成功管理着高达8790亿欧元规模的资产，折合人民币逾6.5万亿，无疑是全球领先的资产管理公司之一。   

         其业务版图广阔，横跨全球20多个国家和地区，拥有超过2700名专业员工，并在香港及上海均设有常驻办事处。   

         AXA IM的产品线异常丰富，涵盖股票、固定收益、另类投资等多元资产类别。   

         其客户群体也极为多元，包括各大主权财富基金、各国中央银行、私人银行以及零售客户等，凭借其深厚的经验助力客户实现投资目标。   



         作为保险集团的内部资管团队，安盛投资管理骨子里流淌着“保险”的基因，其投资策略以稳健均衡为核心。它会根据保险产品的具体特性和分红的本质，灵活调整投资布局，并构建多元化的分红基金组合。   

         在AXA IM资管团队的强大支持下，安盛集团在2023年及2024年的总收入均达到了惊人的约1万亿人民币。   



         值得特别关注的是，今年7月，安盛投资管理正式宣布并入法国巴黎银行集团。   

         此次战略合并完成后，AXA IM将融入法国巴黎银行的整体体系，并与法国巴黎资产管理、法国巴黎房地产投资管理等部门进行深度整合，共同打造一个专注于长期储蓄与投资领域的全球顶尖平台。   

         AXA IM自身的管理资产规模已高达8790亿欧元，若再加上法国巴黎银行现有资管平台的规模，新成立的资产管理实体预计总规模将触及令人震撼的1.5万亿欧元！这无疑将使其成为欧洲在保险及养老基金长期储蓄资产管理领域的领先巨擘，又一个名副其实的“超级航母”！   
         宏利投资管理（MIM）     



         宏利投资管理（MIM）与宏利保险同属于宏利金融集团，是其核心的业务组成部分。   

         宏利保险公司于1887年在加拿大由该国首任总理约翰·亚历山大·麦克唐纳爵士亲自创立，其历史渊源深厚，根基稳固。   

         而宏利资产管理MIM，自宏利集团于1887年成立之初，便承担着集团所有资产的专业投资管理职责。   

         宏利保险香港公司于1897年正式开业，至今已在香港市场深耕超过128年，是香港本地金融服务业的重要支柱，深受广大市民的信任与青睐。1994年，宏利更是专门成立了宏利资产管理（香港）有限公司。   

         这意味着，宏利保险旗下所有资金，均由其内部经验丰富的专业投资团队进行精细化运作，其强大实力显而易见。   

         截至目前，MIM已积累了逾百年的投资经验，截至2023年，其管理资产总规模已突破1.4万亿加元，折合人民币逾7.3万亿！   

         宏利投资管理目前拥有三大核心业务板块，包括：零售资产管理、机构资产管理以及养老金资产管理。   

         特别是在养老金资产管理领域，MIM表现尤为卓越。它不仅在北美地区为美国和加拿大的官方养老机构提供资管服务，更长期与香港特区政府紧密合作管理养老金，目前是香港最大的强制性公积金（强积金）供应商，管理规模高达约3000亿港元，深受官方机构的高度信赖。   





         根据最新披露的数据，香港强积金在2024年的回报率达到了令人瞩目的8.6%，这其中，MIM的专业贡献功不可没！   



         宏利金融的母公司在中国内地市场也极为活跃，其设立的宏利基金管理有限公司，是中国首家由合资转为外资全资控股的公募基金公司，充分彰显其在全球市场的深远布局和非凡实力。   
         MFS 与 SLC     

         谈及香港永明保险的资产管理团队，MFS与SLC这两大支柱性机构不可不提。   

         加拿大永明金融旗下拥有两大核心资管业务单位：一是通过策略性收购整合而来的MFS，二是其自主培育的资产管理公司SLC。   



MFS 是全球知名的公募股权与固定收益基金公司，拥有超过百年的运营历史，管理总资产已突破6180亿加元，折合人民币逾3万亿。   



         而SLC 旗下则设有5家专业子公司，每家均专注于不同的投资领域，共同构建起全面的资产生态系统。   

             其固定收益投资团队是北美最大的投资级固定收益资产管理人之一，作为永明固定收益业务的核心支柱，其管理资产总额超过1360亿美元，具备逾150年的深厚投资管理经验。                      专门从事私募信贷的机构，拥有逾30年的资产管理经验，管理资产超过430亿美元。                      负责房地产投资的BGO，全球管理资产规模达到830亿美元，在全球27个主要城市设立办事处，业务触角遍布全球。                      专注于基础设施投资的团队，全球管理股权规模130亿美元，拥有逾25年的投资经验，投资项目覆盖18个国家，实力斐然。                      此外，还有一家提供资讯与咨询服务的AAM。         

         瀚亚投资（Eastspring Investments）     



         瀚亚投资是英国保诚集团旗下的全资资产管理机构。香港保诚的保险业务资金，绝大部分都由瀚亚进行专业的投资管理，以确保资金的稳健增长与价值提升。   

         保诚在中国内地与中信集团合资成立的保险公司——中信保诚，想必许多人都耳熟能详，其背后的资管支持同样源自瀚亚，足见其在集团战略中的核心地位。   

         瀚亚投资于1994年在新加坡设立，并在上海、北美、欧洲等地均设有分支机构，其业务版图覆盖全球多个关键金融市场。   



         瀚亚投资尤其擅长亚洲市场投资，特别是在中国、印度等11个亚洲新兴主要经济体，其品牌知名度和市场接受度极高，深得当地投资者信赖。   

         截至2024年底，瀚亚投资所管理的资产规模已超过2580亿美元，折合人民币逾1.8万亿。其投资范围宽广，涵盖股票、固定收益、多元资产、量化策略以及另类投资等多个领域。   



         上述所呈现的，正是几家香港保险公司背后的典型投资团队。每一家都堪称体量庞大、实力非凡，其资产管理规模均轻而易举地突破万亿人民币大关！   

         这些资管巨擘凭借其历经岁月的深厚投资积淀和令人惊叹的管理规模，与保险公司携手并进，共同致力于为客户达成7%的长期复利增长目标，为您的财富筑牢坚实屏障！   



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