极简投资:纳斯达克100指数ETF基金国内投资实操指南(姊妹篇)

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一个成功的投资者，85%归功于正确的资产配置，10%来自于选择投资目标的功力，5%必须靠上帝的保佑。

    -威廉·夏普

01.WHY

为什么说指数基金特别适合普通人？

我们可以从一个故事说起，从一个卡机司机说起。

二战结束时，世界秩序开始逐步恢复，百废待兴。其中航运业就遇到了一个难题：轮船上的货物大小形状不同、货物打包包装的方式也不尽相同，摆放十分零散。每当这些货物要搬卸时，除了不好区分容易弄错外，一件件搬运的效率也是极低，还常常会发生搬运过程把货物损坏的事情。1956年，一个叫马尔科姆·麦克莱恩的卡车司机发明了一种金属箱子-现代集装箱，先把分类好的货物统一装到不同的集装箱中，然后再上船装卸，其大小也正好适合卡车来运输，这么一来搬卸的效果得到数百倍的提高。故事的后来大家都知道了，现在全球的货运大多都是通过集装箱来运输的，马尔科姆·麦克莱恩也成为福布斯1950年榜单上改变世界的10个人之一。



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故事中的集装箱，搬卸和运输它的人甚至不需要关心里面究竟有怎么样的品类、多少货物的数量，只需要按照一定的要求和规范搬卸上下运输到卡车或者轮船上。

后来，航运领域集装箱发明的想法不知道怎么的应用到了投资领域，我相信他们之间一定有着一些千丝万缕的联系。正如集装箱革新了航海领域一样，指数基金也堪称投资领域最伟大的发明之一。

1976年，被誉为指数基金之父的约翰·博格创立了全球首支指数基金先锋500。它以标普500指数为模板，直接复制其成分股权重，将数百只股票打包为“一个集装箱”。1976年基金发行首募仅1140万美元，至2020年规模达5570亿美元，数百万普通投资者共享增长的收益。



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后来指数基金的规模以惊人的速度增长着。数据显示截止到今年5月，中国全市场宽基指数基金的规模大约2万亿，美国先锋500指数基金VOO总规模超6300亿（25年02月数据），霸据全球最大ETF。相对个股研究愈发复杂多样的今天，普通投资者可以通过配置指数基金而获得一个市场平均水平的贝塔收益。

约翰·博格说：如果你在大海中捞不到针，就把大海买下来。

02.WHAT

全美市场路人尽知的三大指数，分别是：道琼斯工业指数、标普500指数、纳斯达克100指数。为了方便说明三大指数之间的差异，我绘制了下述表格。同时，我们在上篇文章中（极简投资：标普500指数ETF基金国内投资实操指南）详细介绍过标普500指数，而道琼斯指数当前只纳入了30家公司已无法表征美股大盘，知名度也就江河日下，但是，纳斯达克100指数近十年17%的年化收益如此耀眼，恐怕没人能视而不见。



与标普500覆盖全行业不同，纳斯达克100指数聚焦科技与消费。的确，科技改变生活，消费更好更多的好产品也让生活更美好，在纳斯达克的官方网站上就讲到到人们在一天中是如何离不开纳指中的一些赫赫有名的公司以及它们的产品。当然，纳指的高增长潜力也隐含着更大的波动和回撤风险。和之前一样，我们也简单罗列出纳指的20家成分公司。



注：公司市值随市场每日都在变化，表格数据仅供参考

02.HOW

如果你是一个新手，我想也许相对稳健的标普500更加适合你。上篇文章（极简投资：标普500指数ETF基金国内投资实操指南）发出后，后台有不少投资经验相对丰富的小伙伴留言如何配置纳指的指数基金，因此我也作了如下的整理。在整理纳指期间有个明显的感觉，就是相比国内4支标普ETF基金，纳指ETF产品多、基金规模大、流动性大，显然是受到了更多人的青睐。相信每个人都对它的高收益蠢蠢欲动。

从过去10年的表现来看，纳指轻松跑赢了标普500指数，超额收益接近200%，毫不夸张地说，科技创新在全球经济发展中举足轻重。



数据来源：Marketscreener.com; 数据区间：2014年8月24日—2024年8月23日。蓝色：纳斯达克100指数；黑色：标普500指数。既往表现不代表未来收益

那么作为国内投资者，如何才能投资纳斯达克100指数基金呢？

全球化的今天，不用出门就可以进行投资。对于标普500也不例外，常见的方式有三种：1）直接购买美股 ；2）通过跨境通购买境外基金；3）在国内直接购买ETF和QDII基金。今天主要跟大家分享国内基金公司发行的QDII美股基金。

为了方便说明如何选择，我绘制了下面这张表格，从基金的成立时间、基金规模、收益情况、基金运营费用、追踪效果等多个维度给出了一些客观的数据。在表格中我按照基金运作费率的高低排列，并且标上了不同颜色。从长期投资的角度，选择相对低成本的指数基金是重要的标准之一。除此之外，我个人会关注基金的流动性以及跟踪偏差，跟踪偏差这一数据可以通过股票持仓占比和近1年收益数据综合横向对比大致得出。就我个人而言，招商159659、嘉实159501、易方达159696这几只基金费率低、流动性不错、跟踪效果评级相对较高，是相对综合下来不错的选择。



当然每个人选择的标准不同，结果也不尽相同，所以说投资是一门艺术。市场蕴藏收益的同时也存在诸多风险，投资需谨慎。本文记录不代表任何推荐之用，仅作为自己长期投资的学习和记录。投资者应保持独立思考。

期待你的留言和实践。

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作者：微信文章