香港保险并非万能:避开投资陷阱,解锁全能财富方案

愿为素心人

回顾 2024 年，香港保险业的业绩可谓一鸣惊人！年度新单保费犹如火箭般蹿升，直抵 2198 亿港元，相较 2023 年的 1807 亿，实现了令人瞠目的 22% 增幅，首次突破 2000 亿大关，创下历史新高。这笔巨额保费中，内地客户的贡献高达 628 亿港元，占据了近 三成份额。表面看，市场一片繁荣，令人振奋，但我今天想与大家分享一些冷静的思考：究竟哪些投资者在购买香港保险后可能会感到懊悔？以及，为什么友邦新推出的“环宇盈活”产品，会被誉为保险界的“综合王者”呢？
第一类“失落”者：急于求成的“短期主义者”

谈及香港储蓄分红险，首个需要注意的便是其相对 较长的资金回笼周期。您可能不清楚，大多数香港分红寿险的 保证回本期通常在 13 到 18 年之间；即便考虑预期收益，也需要大约 7 年时间才能回本。这意味着什么？简而言之，如果您计划在 10 年内就需要动用这笔资金，那么购买香港保险很可能是在为他人做嫁衣。

我曾见过不少朋友，最初被高达 6% 或 7%的预期收益率所吸引，满怀期待地投保，结果仅仅 5 年后就因资金周转困难而不得不提前提取，最终不仅没有赚取收益，甚至 本金也未能完全收回。更令人沮丧的是，一旦实际分红低于预期，您甚至可能面临 亏损的风险。



复利效应需要时间才能展现其惊人力量。如果您的资金在 未来十年内存在被挪用的可能性，我真心不建议您将目光投向香港保险。
第二类“失落”者：无法承受波动的“风险厌恶者”

香港保险的收益结构与内地产品有着显著差异。内地保险通常会明确告知您，年化收益率是 3.5%，固定且透明。然而，香港保险则不同，其大部分收益来源于 非保证分红。例如，友邦旗下的某些产品，虽然预期收益可能高达 6.5%，但其 保证收益有时甚至低于 1%。这意味着什么？您的投资回报会随着市场环境的 潮起潮落而波动。



尽管历史数据显示，像友邦这样实力雄厚的保险公司，其分红实现率普遍维持在 90% 以上，部分产品甚至达到过令人称奇的 169%，但这并不意味着您的财富能够每年线性且稳定地增长。

更不容忽视的是 外汇风险。大多数香港保单都以 美元计价，人民币兑美元的汇率波动会直接影响您最终换回人民币的实际收益。还记得 2022 年人民币贬值的那段时期吗？许多客户账面上的美元收益看起来很可观，但当实际兑换回人民币时，却发现与最初的期望相去甚远。

如果您是那种账户数字稍有波动就会感到坐立不安、夜不能寐的人，那么香港保险恐怕真的不适合您。
第三类“失落”者：资金量有限的“小额投资者”

这听起来或许有些刺耳，但却是不得不面对的现实。

购买香港保险并非仅仅支付保费那么简单。您需要亲赴香港办理手续，这期间产生的机票、住宿、餐饮费用，加上外汇兑换和跨境转账的手续费，零零总总加起来，至少也得 数千元。如果您仅投入几万块钱，这些额外的成本将显著 摊薄您的最终投资回报。更何况，香港保险在初期通常 流动性较弱，如果投入金额过低，每年可提取的资金将非常有限，难以满足您的日常资金需求。



因此，我的建议是：对于年轻客户，至少应准备 30 万人民币的投资预算；而中老年朋友，最好能从 50 万人民币起步。若低于此门槛，坦白说，投入精力可能无法获得匹配的回报。
全能“综合王者”的诞生：友邦“环宇盈活”

剖析完哪些人群不适合香港保险，接下来，我们聚焦今年香港保险市场一颗璀璨的明星——友邦的“环宇盈活”。它为何能赢得“综合王者”的美誉呢？因为它在各项指标上都表现卓越，几乎 没有任何明显劣势。



首先，让我们关注其 回报水平。以一位 0 岁男婴，选择 年交 10 万美元，持续缴付 5 年为例：到了第 10 个保单年度，预期总价值可达 66 万美元，是已缴保费的 1.3 倍；而到了第 20 年，预期价值跃升至 135.8 万，相当于本金的 2.7 倍；若将时间轴拉长到第 50 年，预期总价值更是高达惊人的 1032 万美元，实现了 20.6 倍的增长！

更令人印象深刻的是它的增长速度。“环宇盈活”仅需 22 年，其收益率便能领跑全港；而在 30 年后，其复利增长甚至能触及监管设定的 6.5% 预期收益上限。这样的增长势头，在整个香港保险市场中无疑处于 领先地位。



然而，仅仅高收益并不能定义完美。“环宇盈活”的 收益结构同样表现得非常 稳健可靠。它的收益由三大核心要素构成：保证现金价值、复归红利以及 终期红利。值得特别提出的是，其中 复归红利的占比不容小觑，一旦公布派发，它便 不再会发生变动，真正实现了“收益锁定”的安心感。与那些高度依赖终期红利的产品相比，“环宇盈活”的收益显得更为 稳定，其波动性也明显 更小。
资金灵活运用的革新

过去，香港保险最常被提及的不足，便是其 初期资金流动性较差。“环宇盈活”在这方面带来了革命性的 重大优化。



以其独创的“五年付六年后提”模式为例（即从第 6 年起，每年可提取 3 万美元），在第 10 年时，其预期 内部收益率（IRR）可达 3.46%；而到了第 20 年，则能达到 5.33%。与前代产品“盈御 3”相比，这种提取方式下的收益表现有了显著的 提升。这意味着什么？您不再需要等到身故或完全退保才能享用财富增值，而可以在子女教育、自身养老等关键人生节点，根据实际需求 弹性地提取资金，真正实现财务规划的“进可攻，退可守”。
财富传承方案的全面进化

“环宇盈活”在 财富传承设计上也融入了多项 创新理念。您可以指定 保单代管人，确保在必要时对保单进行管理；也可以灵活安排 第二受保人，甚至根据家族规划随时 调整受益人。这些精细化功能，为您的家庭财富代际传递，提供了更加丰富和弹性的 选择空间。尤其值得称道的是其 保单分拆功能，它允许将一份大额保单，细化为多份小额保单，从而能够精准地分配给不同的子女，有效 避免了潜在的家族财产纠纷。


多元货币，全球资产布局

“环宇盈活”的另一个核心亮点是支持多达 9 种主要货币的自由选择，包括美元、港币、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元以及日元。这种 多元化的币种配置策略，不仅能有效 对冲单一货币可能面临的风险，更赋予您根据全球经济形势，灵活调整资产结构的能力。例如，如果您看好美元长期走势，可以选择美元保单；若担忧美元潜在贬值，则可适时配置一部分欧元或英镑资产，实现真正的 全球化财富管理。


友邦卓越投资实力的坚实后盾

探讨了如此多的产品优势，最核心的问题依然是：这家保险公司是否有足够的实力去 兑现这些长远的承诺？友邦，作为香港保险市场的“领军企业”，其投资实力确实 举足轻重。截至 2024 年，友邦集团的总投资资产已高达 2553 亿美元。在其投资组合中，固定收益类资产的占比达到 75.6%，且主要投资于 A 级及以上债券，这充分展现了其稳健的投资方针。



从历史分红实现率来看，友邦的主流产品几乎都能保持在 100% 以上的实现水平，部分产品甚至曾达到 169%。这种长期且稳定的分红表现，无疑为“环宇盈活”所设定的高收益预期，提供了 强有力的信心基础。
市场竞争格局的演变

“环宇盈活”的横空出世，实际上反映出香港保险市场 竞争态势的深刻变化。过去，各家保险公司都有其鲜明的产品定位：友邦以其 稳健均衡著称，保诚则以 进取收益见长，宏利在 短期回报上颇具优势，而安盛则在 ESG 投资领域表现突出。然而，如今随着监管的日益趋严和市场本身的成熟，各家公司都在努力朝着“全能型选手”的方向发展。



而“环宇盈活”正是这一发展趋势的典型代表。它不仅完美继承了友邦一贯的 稳健基因，更在收益率、资金流动性、财富传承功能等多个层面进行了 全面升级，使其几乎找不到任何明显的短板。
投资建议：审慎看待市场热潮

尽管 2198 亿的新单保费数据确实引人注目，但我们仍需以 客观理性的态度看待这股香港保险的投资热潮。

首先，务必清晰地 明确您自身的财务规划目标。如果您的主要目的是短期资金周转，那么香港保险并非最佳选择；但若目标是追求长期的财富积累与家族传承，则可将其纳入考量。其次，请务必 审慎评估自身的风险承受能力。香港保险的预期收益虽然诱人，但其伴随的波动性也相对较大，这需要您有充分的心理准备。最后，至关重要的一点是，要 明智地选择适合自己的产品以及值得信赖的保险公司。并非所有香港保险产品都值得盲目追捧，也并非所有保险公司都值得完全托付。像友邦这样拥有深厚历史的 老牌机构，其产品设计通常更为成熟，分红实现率也相对更为稳定，是值得重点关注的选择。

结语

当前香港保险市场的“炙手可热”，既有其 内在的合理逻辑，也夹杂着部分 盲目跟风的因素。

其合理之处在于：香港作为举世公认的国际金融中心，确实能够提供更加 多元化的投资渠道，以及相对 更高的潜在收益。例如“环宇盈活”这类产品，在产品设计理念和投资策略上，确实展现出了其 独特的市场竞争力。

然而，其盲目性则体现在：许多人往往只看到了那份诱人的高收益，却忽略了其背后可能存在的 风险以及产品的 适用性。请记住，香港保险并非“万能药”，更不适合所有人。

如果您确实具备 长期的财富规划需求，拥有 足够的风险承受能力，并且有 充裕的投资预算，那么像“环宇盈活”这类综合实力强劲的“全能选手”产品，无疑是非常值得深入考虑的。但若您只是出于随大流的心理，或者对产品的各项特点了解甚少，那我真诚地建议您，不妨先冷静下来，多做些功课，充分了解后再做决策。

毕竟，在投资这条道路上，最适合您的，才是真正最好的选择。
关于作者

Vivi：我在个人财富管理的领域深耕多年，深知其间的挑战与机遇。我曾亲身涉足股票、基金、房地产等多元化投资，也因此积累了丰富的实践经验和深刻教训。如今，我将技术分析的严谨思维融入财富管理实践，专注于为家庭客户提供：全球资产配置方案、香港保险优化咨询以及 定制化养老规划等专业服务。我的独特之处在于，我不仅洞悉底层逻辑，更拥有丰富的实战经验与教训。如果您在财富增值上感到迷茫、对保险产品存有疑问，或是正为未来养老而担忧，都诚挚欢迎随时与我取得联系，进行深度交流。



         免责声明：本文内容不构成亦不应被诠释为在香港境外向任何人士进行招揽、要约、出售、提供、建议或游说购买任何保险产品。本文所载信息仅供参考，仅为一般性资讯，并非销售邀约。如对本文内容有疑问，应寻求独立专业意见。在任何情况下，对于因本文内容中的任何建议、观点或陈述所导致的直接、间接、特殊、附带、相应产生的任何损害、损失或法律责任，概不承担任何责任。任何未经本公众号授权的转载行为所引起的问题或纠纷，均由转载方负责。   

作者：微信文章