深扒香港保险和大陆保险的区别!怎么选?香港保险高收益神话能实现吗?

愿为素心人

仅2025年第一季度，全港新单保费934亿港元，引爆行业关注。但光环之下，其与大陆保险的差异却让部分投资者犹豫：“港险收益真的比大陆高吗？”“分红能兑现吗？”“功能优势是否被高估？”今天就从收益、功能、适配性三个维度，客观拆解香港保险与大陆保险的核心区别，用数据告诉你：港险的收益神话是否可信，以及什么样的家庭适合选择港险。
资深港险理财顾问，点击图片免费咨询 ????



01

收益对比：

港险6.5%是事实吗？

Richesplan in HK ????

买保险，收益是绕不开的话题。香港保险和大陆保险的收益差距，从中短期到长期都非常明显。香港保险与大陆保险最大的不同——预期收益占比。

· 大陆保险：固定收益型为主，分红型为辅，侧重于「保证收益」，帮客户存钱；· 香港保险：分红型为主，固定收益为辅，侧重于非保证的「预期收益」，帮客户赚钱。目前香港保险演示收益率最高可以到6.5%的水平，保证部分约占0.5%-1%，大部分收益来源于分红；而8月底前，2.5%复利的大陆储蓄险将正式停售，永久退市，目前正进入倒计时！· 收益数据对比 以30岁女性，5万x 5年缴为例，对比香港的友邦「环宇盈活」和大陆的中意「一生中意（尊享版）」两款分红产品：

可以看到，保单前7年，大陆储蓄险「一生中意（尊享版）」的增值速度更快，短期收益更占优势。但是在第8年之后，香港储蓄险友邦「环宇盈活」实现反超，总收益持续领先，30年IRR就能达到6.5%的水平，在中长期的收益表现上极具优势。而且在保单第30年，香港储蓄险能比内地储蓄险多出90万的收益，这个数字非常夸张！相较而言，6.5%的港险收益确实遥遥领先于大陆保险，甚至大于绝大多数内地的理财产品。▲ 差异讨论：当然，以上测算结果是在100%分红实现率+长期持有的情况下得出的，按照香港保监规定，香港保险还会有一个「悲观情景」利益演示，即使在80年分红实现率都只有50%的「极悲观情景」下，港险能实现的收益依然遥遥领先于大陆保险。根本差异还是两地的“产品设计不同”，大陆保险采用「高保底+低分红」的模式，香港保险采用「低保底+高分红」模式。大陆的高保底就像把双刃剑，给客户带来高确定性回报的同时，也扼杀了更高回报的可能性。· 分红实现率对比 分红实现率也是选择产品时的重要参考指标。近年来，内地分红险的分红实现率普遍不高，从数据上看，内地保险的分红实现率从2019年的高峰大幅下滑至2024年的低谷。以中国平安、中国人寿和太平洋这三家内地保险巨头的分红实现率为例，

2024年，中国平安，分红实现率最高仅40%，中国人寿的分红实现率在[25%，130%]，太平洋人寿的在[40%，66%]。这也不是个例，去年内地分红险市场的整体分红实现率仅在[30%，50%]左右。反观香港保险市场，主流储蓄险分红实现率持续稳定在 [90%，110%] 之间。2024 年各大保司的分红实现率报告陆续出炉，友邦、宏利、安盛、万通、周大福等 9 家主流公司的分红表现如下：

这9家香港保司的平均分红实现率都在80%以上，其中，友邦整体的分红实现率达到99%，是港险市场中表现最好的第一梯队保司；安盛、万通、周大福、国寿、宏利也紧跟其后，分红实现率都在90%以上，效益优良。▲ 结论：香港保险的高收益需要 “长期持有+ 选择分红实现率稳定的保司” ，但即便在悲观情况下，香港保险的收益仍碾压大陆保险。另一方面，今年内地保险利率、存款利率、长期国债收益率纷纷降至历史低位，在低利率市场环境下，香港保险的投资优势也愈发凸显！

02

功能对比：

这些隐藏优势才是核心

Richesplan in HK ????

大陆储蓄险的功能就相对单一，仅提供基本的保险保障，货币选择只有人民币，功能简化，传承还需搭配遗嘱等工具，程序复杂。对中高净值家庭来说，香港保险的吸引力远不止收益；多元货币、资产隔离、灵活传承等功能，才是他们 “一掷千金” 的真正原因。1、多元货币转换香港保险主要以美元保单为主，还覆盖了人民币、美元、英镑、欧元等多种世界主流货币，可根据市场情况灵活转换。

对于有跨境资产配置需求的客户来说，既能分散货币风险，还能满足留学、移民等场景需求，优化家庭资产结构。
2、资产隔离香港保单的进阶功能，还依赖于特定保单的特定功能和香港特殊的法律地位来实现。· 独特的保单架构：从源头切断共有属性投保人对保单拥有绝对控制权，其他人无权干涉，这意味着只要投保人明确，保单权益就不会轻易被他人左右，规避夫妻共有属性。

而且香港保险的投保人、受保人、受益人都可以根据自身需求进行更改，为财富传承提供了极大的灵活性。· 法律壁垒：内地难以查询香港沿袭英美法系，对私有财产保护有着严格法律法规，确保私有财产权神圣不可侵犯，保单资产独立于内地法律管辖，且保单持有人的资产隔离属性明确明确，内地司法无权直接追溯。

大家比较关注的内地婚姻纠纷、遗产继承分配、企业债务清算等案件，目前并不在两地互认执行范围内。所以，香港保单在跨境资产配置中形成了独特的"法律隔离带"，为资产安全提供了实质性的保护屏障。3、传承无忧香港保险灵活的保单架构设计，还可以满足财富传承、税务优化等需求。· 指定受益人通过指定受益人实现“定向传承”，无需经过遗产公示程序，对比内地遗嘱继承需公证或诉讼，隐私性更好。· 无限次更换被保人香港保险通常支持无限次更换受保人，祖辈可将保单传递给孙辈，甚至曾孙辈，让复利效应跨越生命周期。· 保单分拆原有的保险保单，根据其当前的现金价值，按照保单持有人的意愿和需求，分解成多张独立保单的过程。每份新保单都独立存在，便于实现更灵活的资产管理和传承规划。 一张保单就能完成：子女教育、父母养老和财富传承等多个目标。

· 类信托功能：定向分配保单可设定“分期支付条款”，例如受益人25岁前每年领取5%保额，避免一次性挥霍。若结合信托架构，还能进一步细化分配条件（如结婚、创业触发支付）。灵活规划，全由持有人说了算，操作空间很大。

03

怎么选？

香港保险VS大陆保险

Richesplan in HK ????

· 适合选香港保险的人群：长期资金规划者：能持有10年以上，追求“抗通胀+高复利”（如孩子教育金、自己的养老金）；跨境需求家庭：有海外留学、移民计划，需要多元货币资产对冲风险；高净值人群：重视资产隔离、灵活传承，希望保单成为 “家族财富的压舱石”；风险承受力中等以上：能接受短期收益波动，相信头部保司的投资能力。· 适合选大陆保险的人群：短期资金使用者：5 年内可能用钱（如买房、创业），需要 “保本 + 随时退保”；风险厌恶型：只信“保证收益”，无法接受任何非保证部分。

04

写在最后

Richesplan in HK ????

香港保险起于收益，但不止是收益，很多时候保单的功能，才是这份港险保单真正的价值所在。多元功能还解决了中高净值人群的资产隔离、传承等痛点，通过合规的架构设计，达成其他目的。总之，对于有全球视野的投资者，香港保险仍是不可忽视的选项。对香港保险感兴趣的朋友，可以扫描下方二维码/点击“阅读原文”，添加专业理财师，做专属方案！

???? 文末福利:

文末回复关键词【香港保险】，立即领取专属资料包！

这份重磅资料包内含：

  ✅ 《香港保险公司排名+分红实现率》

  ✅ 《香港储蓄险清单》

  ✅  专业资金规划建议

↓ ↓ ↓



???? 领取方式超简单：

扫描下方二维码，添加规划师，备注 【香港保险】 ????

即可免费领取资料包，享受1v1专属测算规划与深度分析！


【相关推荐】香港保险丨2025年8月最新优惠汇总！保费直降 + 收益加速！（附测算表）2025香港储蓄险榜单对比：10款主流产品收益+灵活性全测评（5年缴）

作者：微信文章