香港保险和大陆保险的区别,没搞懂先别买!

侬去斯

大家好，这里是帮大家打破信息差的小好。

2025年第一季度，全港新单保费934亿港元，表现非常不错！

这么厉害的香港保险，和我们所熟知的内地保险有什么不一样？

今天，小好就从监管制度、投资逻辑和产品层面三个方面给大家介绍一下香港保险。

Ps：本篇文章针对香港储蓄险，建议收藏~



监管制度差异

香港作为一国两制的地区，自由度相对较高。

它作为国际金融中心，在连接中国与世界方面，拥有独一无二的优势。

因此，这就让香港和内地在对保险的监管上，产生很大的区别。



内地保险市场：由国务院直属的国家金融监督管理总局（CBIRC）负责，遵循《中华人民共和国保险法》，

实行强监管模式，产品推出需经过层层报批，流程严谨；

披露要求需要以保证收益为主，分红险演示利率大概3%。

香港保险业：是由独立于政府的香港保监局（IA）来管的，

遵循《保险业条例》，但是管得没那么严，主要是靠行业自律，市场自由度很高。

披露要求需要强制公开5年以上的分红实现率历史数据。



两者市场环境也有差距：

内地目前依旧处于初级市场；

香港保险已经拥有超过180年发展历史，因此早已进入了成熟市场。

因此两地储蓄险的投资思路也不一样。



投资逻辑区别



1、投资资产区别

内地储蓄险：

投资以固收类为主，一般是人民币债券，权益类比较少，投资比较保守。

因此增额寿/年金险保证收益大概在2%-2.5%左右，分红险收益则在3.5%以内。

香港储蓄险：

投资全球化，自由度和灵活性很强。

拿友邦的新品环宇盈活来说，固收类占比20%-100%，权益类占比0%-80%，在这个区间内，可以灵活投资。



权益类资产高的情况下，投资就相对比较激进，产品预期收益也会高，当然风险也大一些。

固收类资产则投资稳健，确定性强，但长期收益就差一点。

2、可投资区域看

内地保险：

受行业监管和外汇管制政策的严格限制，绝大部分的资金投资只能局限在内地市场；

香港保险：

会把保费放到全球范围内进行投资，也就是做全球化的资产配置。

比如说宏利这家公司，

投资区域：美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%。

投资以美国为主，分散到各地，就能够捕捉到不同地区的发展机会。



之前我也写过几家老保司的投资策略，感兴趣的话可以看看：>>揭秘香港保险公司卓越的投资实力，都有哪些投资渠道和策略？



产品层面区别

主要有以下三点区别：

1、产品形态

内地保险：

货币比较单一，一般只有人民币可以选择，优点就是稳定，且不需要对抗汇率风险。

一般分为有增额终身寿险和年金险这两类。

增额终身寿险像个 “保本保息的存钱罐”，

你每年交一笔钱，保险公司按合同约定的利率帮你管钱，现金价值会一年年涨，

急用钱时，能通过 “减保” 取出来一部分。

年金险的话，更像 “未来的工资卡”，比如退休前交钱，60岁后就能定期领钱，领钱的时间和金额都是固定的。

不过这两种保险都和被保人的寿命挂钩，只要人活着，合同就继续有效；

要是被保人不在了，合同也就终止了。

香港保险：

主要以美元保单为主，货币多元，可以覆盖人民币、美元、英镑、欧元等多种世界主流货币，可根据市场情况灵活转换。



收益结构由保证收益和非保证红利构成，分红形式主要有美式分红和英式分红两种。

如果有跨境资产配置需求，那香港保险就更适合你，

因为它既能分散货币风险，还能满足留学、移民等场景需求，优化家庭资产结构。

2、产品收益



可以看到，内地储蓄险由于投资风格比较保守，因此，收益就不太高，

目前固收型的产品预定利率为2.5%，分红型的预定利率是保底2%+1%多的分红。

不过优点就是收益高保证，很安全。

香港储蓄险投资资产则更灵活，债券和股票的比例可以根据市场情况进行调整，

投资范围遍及全球，跟内地险比，相对来说就是低保证，高分红。

目前收益率限高到6.5%，这其中，保证部分只有0.5%-1.5%，

大部分收益来源于分红，但是分红是不确定的，主要看分红实现率。

关于分红实现率，香港保监局硬性规定保司每年公布，大家选保司和产品一定要关注分红实现率。

小好也总结过目前保司的分红实现率，感兴趣可查看： >>2024香港保险分红实现率对比：14家保险谁在兑现？谁在吹牛？



3、功能设计



香港储蓄险相较内地储蓄险功能多一些，而且保司还不停地卷......

比如说基础的货币转换、保单拆分、无限次更换受保人等等，还有很多卷起来的功能，像红利锁定、转年金等等......

前面咱说了多元货币转换功能，这里再简单说两个功能设计：

①资产隔离



香港保单设计很有意思，投保人对保单有绝对控制权，因此其他人无权干涉。

这就有效保证了无论发生什么变故，保单依旧会按照投保人的意愿进行保障。

这也是为什么那么多高净值人士喜欢用香港保险保单的原因。

具体案例可以查看这篇文章：>>娃哈哈宗馥莉与宗庆后私生子争夺150亿遗产：顶级富豪的传承困局，如何破解？

②保单拆分



这也是一个很好用的功能设计。

香港保单可以据其当前的现金价值，按照保单持有人的意愿和需求，分解成多张独立保单的过程。

每份新保单都独立存在，便于实现更灵活的资产管理和传承规划。 一张保单就能完成：子女教育、父母养老和财富传承等多个目标。


写在最后

内地储蓄险监管严格，投资偏保守，收益虽然相对不高，但安全、稳定，风险很小。

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险完全够用了。

因此适合追求稳定性、便利性的朋友。

香港储蓄险管的没那么严，保司的自主性很强，长线收益高，功能也很灵活，但保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。

更适合对自己的资产有规划，能够承担一定的风险的投资者，或者有海外求学、生活需求的人。

当然，无论是那种保险都是一种工具，各有优势和局限。

大家还是要根据自己的实际情况，比如说风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

那么，你要怎么选？

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市场有风险，操作需谨慎。

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作者：微信文章