香港保险到底值不值得买 辉煌背后的潜在争议 风险与建议

内托体头

香港保险近年来备受内地居民关注，它既被奉为“高收益”的理财神器，也被质疑为“水土不服”的坑人陷阱。究竟值不值得买?答案并非简单的“是”或“否”，而是取决于您的个人需求、风险偏好和财务状况。



先看业绩：2025年港险首季业绩亮眼，增长趋势 势头强劲

根据香港保监局2025年最新公布首季临时统计可以看到数据 给市场注入一剂强心针。保险业监管局（保监局）公布2025年首季临时统计数字，期内毛保费总额达到$2,203亿。 长期业务 长期业务（不包括退休计划业务）的新造保单保费为$934亿（上升43.1%），主要包括非相连个人业务的$901亿（上升42.3%），当中可进一步细分为分红业务的$817亿和其他业务的$83亿；以及来自相连个人业务的$32亿（上升74.8%）。



香港保险整体来讲还是很优秀 数据尤其是比较突出

毛保费总额：可达2203 亿港元  数据尤其突出

尤其是储蓄分红型保险，其长期(20年以上)的预期年化收益率(通常在5%-7%之间)普遍高于内地同类产品。这是因为香港保险公司在全球范围内进行投资，策略更灵活，潜在回报更高。



    辉煌业绩背后的潜在争议与风险  

1.【最大风险】非保证收益(Non-guaranteedC殁旃鉿愎嘬囈泻鱒宋晚ひ専镉 Value):

·香港储蓄险的高收益绝大部分来自“非保证”部分(如周年红利、终期红利)。这些收益基于保险公司的投资回报预期演示，并非承诺。

“演示”不等于“现实”: 演示收益通常分为“悲观”、“中性”、“乐观”三种情景，代理人通常展示“中性”或“乐观”情景，但实际回淺秩报可能因全球经济环境、保险公司投资表现而大打折扣，甚至达不到“悲观”情景

尽管业绩亮眼，关于港险的质疑从未停止。褒贬不一

真实网友反馈案例 有人回本快，有人踩了坑

有网友分享体验  十年前购买了香港保险 5年共缴费39.8 万美元，现在退保可以拿到51.2 万美元，收益还可以”；比较可观的



网友踩坑经历   2015年买的香港保险 到9年后也是刚刚回本的状态 还存在汇率的问题



2.汇率风险(Double-edged Sword):

美元升值时，持有美元保单是优势;但若人民币长期走强，将来兑换回人民币时可能会产生汇兑损失，侵蚀保单的实际收益。汇率波动是双向的，不可预测。

3.前期现金价值极低，流动性差:

香港保单的前几年，现金价值(如果你退保能拿回的钱)远低于已缴保费。通常需要10-15年才能回本。这意味着这是一笔超长期的投资，中途退保损失巨大，流动v非常差。

4.关于拒赔

港险拒赔很多因 “健康告知不实”，而不是保险公司刻意刁难。“最高诚信”原则：投保时必须如实告知健康状况 任何疏漏都可能成为未来拒赔的理由 香港保险监管严格，《保险业条例》及 19 个附属法例覆盖保险公司所有主体，合规性有保障



港险值得信赖，但别被 “理想化宣传” 带偏

多位业内专家和广大网友表明 香港保险的价值不可否认， 还是值得信赖但是投资者需要理性乐观看待 不要盲目跟风 选择自己合适的 避坑关键先搞懂规则。

专家建议:什么样的人适合买?什么样的人不适合?

适合购买的人群:

已有充足内地基础保障者:已配齐内地医保、重疾险、寿险，寻求海外资产配置作为补充。

有明确的海外需求者:计划送子女出国留学、未来家庭有移民打算、或有海外置业/养老规划，需要提前储备美元资产，

高净值人群:需要进行多元货币、跨地域的资产配置，以分散政治、经济风险。

投资期限极长:有一笔15-20年以上绝对用不到的“闲钱”，能承受中期波动，追求长期潜在回报。

不适合购买的人群:

保障尚未配齐的内地居民:连最基础的内地医保、重疾险都没有，应优先解决“保障”问题，再谈“理财”。

短期投资需求者:希望 5-10年内就能看到高回报或可能需要动用这笔资金的人

风险厌恶型投资者:无法接受收益波动，希望获得100%保证回报的人。

对香港法律和金融体系不了解者:担心未来、维权困难，怕麻烦的人。

保险是 “跨期资源配置”，不是短期赚钱工具 —— 用现在的收入对冲未来风险，需结合年龄、家庭结构、风险偏好选择，“不能只看宣传册上的漂亮数字”。



避坑必看:购买前务必搞清的8个问题

1.问清喱保证收益是多少?不要只看总数字，必须问清楚“保证现金价值”和“非保证现金价值”各是多少，并要求查看悲观情景下的演示报擓天紺堞玩晰寺。

2.计划书演示利率是多少?问清楚保险公司用于演示的投资回报率假设(如 5%、7%)，并评估其合理性。

3.分红实现率(Fulfillment Ratio)是多少?这是检验保险公司“吹的牛”是否兑现的关键指标!务必上官网查询该产品过去几年的分红实现率 连续达到100%的产品更可靠。

4.退保损失有多大?要求代理人清晰列出前 20年每年退保所能拿回的现金价值，看清“回本”周期。

5.全部费用清单?了解清楚各项管理费用、手续费等，这些都会侵蚀最终收益。

6.健埘铷康告知如何做?务必逐项仔细阅读并如实填写，有不确定的地方主动告知，不要有任何隐瞒。

7.如何缴费和理赔? 提前了解开设香港银行账户的流程，以及未来理赔的具体操作步骤，所需时间。

8.代理人是否专业可靠?选择持牌、经验丰富、能清晰解释条款和风险、不盲目夸大收益的代理人。



中长期前景：互联互通 + 科技赋能，港险仍有机会

尽管短期内有利率波动、地缘政治等影响，但港险中长期前景持乐观态度：

一方面，香港正深化与内地的互联互通，大湾区跨境保险试点有望扩展更多产品，内地客户投保会更便捷

    另一方面，科技保险正在改变行业生态，投保、理赔效率提升，成本降低，能吸引更多年轻群体参与



总结与最终建议

香港保险是一种复杂的金融工具，它不是“稳赚不赔”的买卖，而是一种长期的、带有风险的投资决策。

如果你追求的是:美元资产配置、长期增值、海外规划，并且能承受相应的风险，那么经过精心挑选的香港保险(尤其是储蓄分红险)可以成为一个有价值的选项。

如果你需要的是:基础健康保障、稳定的确定性、便捷的服务，那么内地的保险产品可能更适合你，因为其保证收益更高，法律环境更熟悉，服务更方便。

最终决策前，请牢记:不要用基础保障的钱去买理财险，不要用短期要用的钱去买长期储蓄险，不要轻信任何人的口头承诺，一切以保险合同白纸黑字的条款为准。建议在决策前，咨询独立的财务顾问，获取更中立客观的意见。投保前多做功课，搞懂规则、选对人，才能真正发挥港险的作用，避免踩坑。

作者：微信文章