香港保险并非人人适用:哪些人会后悔?“环宇盈活”真能扭转乾坤?

寒郁轩良

2024年，香港保险市场无疑再度成为全球瞩目的焦点！年度新单保费规模飙升至2198亿港元，相较2023年的1807亿，实现了22%的惊人增长，首次突破2000亿大关，书写了历史新篇章。

在这庞大数字的背后，内地访客的贡献举足轻重，其保费贡献高达628亿港元，占据了近三成的份额。表面看来一片繁荣景象，是吗？然而，今天我将深入剖析这股热潮下的另一面，揭示究竟是哪三类投资者在购置香港保险后可能感到后悔，并为您解读友邦最新推出的“环宇盈活”产品缘何被誉为“全能型选手”。
第一类“后悔”人群：期待短期回报的“心急者”

谈及香港储蓄险，其显著特征之一便是较长的资金回本周期。

您或许有所不知，大多数香港分红储蓄产品的保证回本期普遍在13至18年之间，即便计入预期收益，也需约7年左右方能回本。这意味着什么？若您的资金在未来十年内有明确的使用规划，那么投入香港保险，很可能导致资金效率低下，甚至错过其他机会。

我曾见过不少朋友，最初被高达6%、7%的潜在收益所吸引，结果保单持有不足五年，便因突发资金需求而被迫提前退保。一番核算下来，连投入的本金都未能完全收回。更令人沮丧的是，若实际分红未能达到预期水平，您甚至可能面临本金亏损的风险。



复利效应的强大，与其作用的时间长度息息相关。然而，它的前提是，您必须具备足够的耐心，静待其效益逐渐显现。因此，如果您的资金在未来十年内存在潜在的流动性需求，我由衷建议您，务必对香港保险进行审慎评估。
第二类“后悔”人群：无法承受波动的“保守派”

香港保险的收益构成与内地产品存在显著差异。内地保险通常会清晰地告知您，年化收益率固定为3.5%，收益明确且稳定。

然而，香港保险则不同，其主要回报源于非保证分红。以友邦的产品为例，预期总收益可能高达6.5%，但其保证部分可能甚至不足1%。这揭示了什么？这意味着您的实际收益将不可避免地受市场环境变化的影响。



尽管历史数据显示，领先保险公司的分红实现率普遍保持在90%以上，友邦旗下的某些产品甚至达到了169%的超高分红率，但这并不代表每一年都能保证匀速增长。

更不容忽视的是货币汇率风险。多数香港保单以美元结算，人民币兑美元的汇率波动，将直接影响您最终收益的实际购买力。例如在2022年人民币贬值期间，许多客户账面上的美元收益看似可观，但当折算回人民币时，却发现并未达到其最初的心理预期。

如果您是对账户数字变化敏感，容易因市场波动而感到焦虑不安的投资者，那么香港保险，或许确实不适合您的风险偏好。
第三类“后悔”人群：投资预算捉襟见肘的“小额投入者”

这番话可能听起来有些直接，但却是您必须正视的现实。

购买香港保险的实际成本，远不止保费本身。您需要亲自前往香港办理投保手续，往返机票、住宿、餐饮等差旅费，加上外汇兑换、跨境转账等各类手续费，零零总总加起来，也需数千元人民币的额外开支。

如果您仅计划投入数万元人民币，这些非保费开支将显著稀释您的实际投资回报率。此外，香港保险在初期通常流动性较弱，如果投入金额过少，每年可提取的资金非常有限，难以满足实际的生活或投资现金流需求。



我的专业建议是，对于年轻群体，建议至少准备30万人民币的投资预算；而对于中老年人群，起始资金最好能达到50万。低于这个门槛，花费时间和精力去操作，其投资效益确实可能不尽人意。
“全能型选手”登场：友邦“环宇盈活”深度解析

阐述完不适合配置香港保险的群体，接下来我们聚焦今年香港保险市场中备受瞩目的“明星产品”——友邦的“环宇盈活”。

这款产品为何能获得“全能型选手”的美誉？因为它在多方面展现出令人惊叹的卓越表现。



首先审视其傲人的收益表现。以一位0岁男孩，每年缴付10万美元，共缴5年为例：到第10年，预期总价值可达66万美元，相当于投入本金的1.3倍；第20年，预期增至135.8万美元，实现了2.7倍的增长；而至第50年，预期收益更是飙升至1032万美元，足足增长了20.6倍。

更令人瞩目的是其惊人的增长速度。“环宇盈活”仅需22年，其收益率便能傲视香港市场同类产品；30年后，复利效应即可触及监管所设定的6.5%上限。这种财富积累的速度，在香港保险市场中无疑处于领先地位。



然而，仅仅拥有高收益并不足以使其脱颖而出，“环宇盈活”的收益结构同样表现出卓越的稳健性。其收益由三部分组成：保证现金价值、复归红利和终期红利。其中，复归红利占据了相当可观的比例，且一旦公布，便具有锁定性，真正实现了“收益入袋”。

相较于那些主要依赖终期红利的产品，“环宇盈活”的整体收益更为稳健，抗风险能力也更强。
流动性设计的重大突破

过往，香港保险最常被提及的弊端之一便是其前期资金提取的局限性。“环宇盈活”在这方面进行了开创性的革新。



以“5·6·6”提取模式为例（即从第6年起每年提取3万美元），第10年预期内部收益率（IRR）可达3.46%，到第20年则进一步提升至5.33%。与友邦上一代旗舰产品“盈御3”相比，其在提取资金后的收益表现有了显著的飞跃。

这意味着什么？它预示着您不再需要等到身故或完全退保才能享用财富，而可以在子女教育、个人养老等关键人生阶段灵活支取，真正实现资产的“攻守兼备”与按需使用。
财富传承方案的全面优化

“环宇盈活”在家族财富传承领域也融入了多项创新机制。

您可以指定保单暂管人，安排第二受保人，甚至可以根据需求灵活调整受益人。这些看似精密的设置，实际上为您的家族财富实现有序、平稳的世代交接提供了更广阔的可能性。

尤其值得一提的是其保单分拆功能，允许将一份大额保单拆分为多份小额保单，分别传承给不同的子女，从而有效规避潜在的家族财产分配争议。


九种货币，全球资产配置之选

“环宇盈活”提供9种主流货币的选择，包括美元、港币、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元和日元。



这种多元化的货币配置，不仅能有效分散单一货币的汇率波动风险，更赋予您根据全球经济趋势，灵活优化自身资产组合的策略空间。例如，若您看好美元未来走势，可选择美元保单；若担忧美元潜在贬值，则可配置部分欧元或英镑资产。
友邦雄厚投资实力，稳健回报的坚实保障

探讨了诸多产品亮点，最核心的问题依然是：保险公司是否有足够的实力兑现其长期承诺？

友邦作为香港保险市场的翘楚，其投资实力确实令人信服。截至2024年，友邦的集团总投资资产已达到惊人的2553亿美元，其投资组合中，固定收益类资产占比高达75.6%，且主要投资于高信用评级的A级债券。



从历史分红实现率来看，友邦旗下主流产品的分红普遍能保持在100%以上的水平，部分产品甚至达到了169%。这种持续稳定且优异的分红表现，为“环宇盈活”的高预期收益提供了强有力的基本面支撑。
香港保险市场：竞争格局的新篇章

“环宇盈活”的推出，实际上深刻反映了香港保险市场竞争态势的演变。



过去，各大保险公司往往各有所长：友邦以其稳健均衡的特性著称，保诚凭借进取的收益率吸引客户，宏利在短期表现上占据优势，而安盛则在ESG投资理念方面表现突出。然而，随着监管政策的日趋完善和市场自身的成熟，各家公司都在积极向“全能型产品”的方向发展。

“环宇盈活”正是这一演进趋势的典型代表。它不仅延续了友邦一贯的稳健风格，更在预期收益、资金流动性以及财富传承等多个维度进行了全面的升级，几乎达到了没有任何明显弱点的境界。
专业视角：理性看待香港保险热潮

尽管2198亿的新单保费数据表现亮眼，我们仍需以冷静和审慎的态度审视这股香港保险热潮。

首先，务必清晰地界定自身的财务目标。若您的目标是短期资金增值或快速变现，那么香港保险可能并非您的最佳选择；但若旨在实现长期财富积累和有效的家族传承，则可将其纳入考虑范畴。

其次，客观评估自身的风险承受能力。香港保险的预期收益虽然诱人，但其非保证部分也意味着一定的市场波动性，这需要您有充分的心理准备来应对潜在的市场起伏。

最后，审慎选择合适的产品和保险公司。并非所有香港保险都物有所值，也并非所有保险公司都值得全然信赖。像友邦这样的百年老店，其产品设计更为成熟，历史分红表现也更为可靠。


结语

香港保险市场的火爆，既有其深层次的合理性，也难免夹杂着一些盲目跟风的成分。

合理之处在于，香港作为国际金融中心，确实能够提供更广泛的投资选择和更高的预期回报。诸如“环宇盈活”这类产品，在产品结构设计和投资策略上确实具备独特的市场优势。

然而，盲目之处在于，许多投资者仅仅关注了高收益的诱惑，却往往忽视了其内在的风险和实际的适用范围。香港保险并非万能的金融工具，也并非能适应所有人的需求。

如果您确实拥有长远的资产配置愿景，具备足够的风险承受能力，并且拥有充裕的投资预算，那么像“环宇盈活”这种被誉为“全能型选手”的产品，确实值得您进行深入的研究与考量。

但如果您只是随大流投资，或者对产品细节缺乏充分了解，那么我诚挚建议您先保持冷静，投入更多时间进行深入学习和研究，再做出最终的投资决策。

毕竟，在财富管理的世界里，最契合您个人需求的，才是最优的选择。
关于作者

Vivi： 在个人财富管理领域深耕多年，曾亲身经历股票、基金、房产等各类投资的潮起潮落，深刻理解资产配置的复杂性。目前将系统思维融入财富管理实践，专注于为家庭提供：跨境资产配置策略、香港保险优化方案、以及个性化养老规划。我的优势在于既具备严谨的分析逻辑，又积累了丰富的实战经验。如果您在投资、保险或养老规划方面存在困惑和疑问，欢迎随时与我联系咨询。



         本文并不构成亦不应被诠释为向香港境外之任何人士招揽、要约、出售、提供、建议或游说购买任何保险产品。本文所载资料仅供参考，有关内容只属一般资讯，不可视为任何产品或服务的销售邀请。如对本文的内容有任何疑问，应向独立人士寻求专业意见。任何情况下，概不就本文内容的任何建议、意见或陈述而引至的直接或间接、特殊、附带、相应而生的任何损害、损失或法律责任承担任何责任。任何因未经本公众号授权而转载而带来的问题或纠纷均由转载方负责。   

作者：微信文章