香港保险:洞察真实价值,构建家族财富基石

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近年来，围绕香港保险的讨论热度不减，尤其是在全球资产配置浪潮下，其关注度更是水涨船高。然而，伴随而来的，也有一些关于其“神话般回报”的误解甚嚣尘上，例如“过去香港保险轻松造就亿万富翁”的坊间传闻。

作为在行业深耕多年的跨境财富规划师，我深知，任何脱离了实际投入和时代背景的收益论断，都无异于空中楼阁。若将小额投入视为巨额回报的起点，这本身就是对投资基本原理的根本性误解，其推导出的结论自然难以经受推敲。

理性探讨，方能洞悉真相。我们不妨以当前市场上备受瞩目的一款头部储蓄保险产品为例，若以每年10万美元、连续缴纳五年的方式投保，其四十年后的预期现金价值有望达到五百余万美元，折算成年化回报率，约在6%左右。

试想，若要实现四十年后数千万乃至上亿美元的财富累积，今天的初始投入绝非“零敲碎打”可比。这意味着年缴保费需要轻松突破二十万美元，总保费甚至会达到百万美元量级。即便是在内地高净值客户群体中，能如此从容地在香港保险上配置巨额资金的家庭，也并非普遍现象。

然而，某些论调却轻描淡写地提及“香港家庭随便为孩子投保一份”。请问，这百万美元的投入，对于任何普通家庭而言，都绝非“随便”二字可以概括。它代表的是深思熟虑后的财务决策和显著的家庭财力。

再让我们将目光投向历史的深处，回溯到上世纪八九十年代的香港社会面貌。彼时，香港经济虽高速腾飞，但普通民众的收入水平与今日相比，实不可同日而语。

例如，在1985年，香港黄埔花园一套约469平方尺的住宅，起售价约28万港币。与此同时，香港居民的月收入中位数仅约2700港币。即便当年楼市活跃，对于一个中位数收入家庭而言，即便只支付一套房屋四分之一的首付款（约7万港币），也已是一笔巨款，更遑论用于“随手”为孩子购买巨额保单。

历史并非简单的数字堆叠，更需要结合当年的社会经济实况去审视。将今天的财富观套用到四十年前的普通家庭身上，显然是脱离现实的。

那么，当年香港保险的回报率究竟如何呢？尽管缺乏完整数据，但我们可以从当年的宏观经济环境和美联储利率中窥见一斑。1985年前后，美国联邦基金目标利率大约在7.5%到8.5%之间浮动，美股的长期年化回报率也处于相对高位。因此，如果当年的分红保险产品与现在类型一致，其预期回报确实可能高于当前。

即便我们假设当年年化回报率能达到10%（这已是相对乐观的假设），并且在四十年内保持不变。若当年投入1万美元的总保费，四十年后，其现金价值预计将达到45万美元。这笔金额折合港币约353万。

这与坊间流传的“满大街亿万富豪年轻人”的景象，仍有天壤之别。由此可见，脱离了真实前提的夸大宣传，其结果必然是站不住脚的。

近期，受“630停售潮”等市场因素影响，香港保险的热度持续高涨。这种热度为行业带来机遇，但也可能催生一些不实信息。我们始终坚信，唯有以严谨的专业精神和数据为支撑，才能真正赢得客户的信任，促进行业的健康发展。

回归当下，市面上不乏宣称内部回报率（IRR）动辄超过7%的产品。您可能会问，香港保险公司能否实现如此高额回报？坦白讲，我认为这确实大概率难以实现！否则，香港保监局也无需将演示利率上限设定在6.5%了。

在投资领域，真正懂得行情的都清楚，若能长期稳定实现6%甚至5.5%的收益，这本身已是相当了不起的成就。例如，五十万美元的总保费，在四十年后有望获得四百五十万美元，这样的稳健增值，您是否觉得可观？

至少，将其作为一份“压舱石”资产来配置，我认为这已是相当稳健且出色的选择了。

倘若您的目标是追求极致高收益，那么便需要承担与之匹配的高风险，例如选择高风险的股权投资。而保险的本质，在于提供安全与稳健，而非盲目追求高额回报。它的核心价值，是作为家庭财务的“定海神针”，同时有效分散多数家庭过于集中于人民币计价房产的单一投资风险。

唯有深刻理解资产配置的真正目的，才是您与家庭迈向财务自由的基石。对此，您是否深以为然？

如果您对跨境资产配置和香港保险业务抱有浓厚兴趣，并且认同我们所秉持的财富价值观，

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作者：微信文章