聊聊年金——该怎么认识年金呢?

向往草原403

熊熊有天问我：你为什么那么喜欢年金

我诧异：为什么不喜欢年金？

直到有一天，天祥哥说，更多人喜欢增额寿，我才恍然。

其实，我不是不喜欢增额寿。任何金融产品，都有招人喜欢的地方。

只是年金，现阶段，更加符合我个人对“功能性配置”的需要。

那么，什么是“功能性配置”？

来，举几个例子。

01一个单身女生的养老思考


比如我，单身，但不贵族。

一方面迫切的想拓展生命的长度和宽度，另一方面又开始陷入思虑，如果一直单身，该如何有尊严的从容度过老年生活？

毕竟作为一枚80后，做牛马太苦了，总梦想着那一堆兴趣愿望可以到退休后去实现呢。

目测一下，国家养老金大概率是不够用的——饿不死，但仅限于饿不死。

并且，我深知人性的弱点，自己一个都不少：

开心了，有钱就想花掉

谨慎起来，又怕钱都花没了，开始畏首畏尾

脑袋一热，搞个投资，钱亏掉大半

于是，总想着自己存多少钱才叫够，总担心老了钱如果花光了，怎么办...

于是，有一段时间各种研究，各种算——我的养老金能有多少？

直到思淼给我讲保险，讲到了年金????。

我才发觉，想要的就是持续且稳定的现金流入。

不工作，每月都有足够“工资”入账，不用担心“失业”

这个月钱花光了，也不用担心，后面还有

就算钱亏掉了/被骗了，也不用担心，后面还有

有这个养老保底的钱，就可以开始规划退休了

有这个养老保底的钱，就可以从容的去做自己喜欢的事情了

这种现金流带来的安全感，和名下的房产、账户里的存款带来的感受是不一样的。

当然如果能有一个小目标，安全感也应该不低

。

但普通人，先管好/配置好自己辛苦赚来的钱，是第一步。

所以，我给自己买年金。

02一位老父亲对女儿爱的托举


听过一场演讲。

一位父亲分享了他如何为女儿的一生保驾护航的经验。

他的女儿大概与我同龄，80后。

上个世纪90年代，在预定利率9%-10%的时代，他买了4份年金给女儿。

每张保单每个月保费平均是400元左右，一直交20年，已经交完了。

她的女儿，从40岁开始，每个月开始领取2万元，活多久，领多久。

当时他说，之所以给女儿买年金，是因为：

1. 锁息，直到现在，这几份年金依旧在按照9%-10%的利率水平在滚动积累；

2. 永续现金流：活多久，领多久，雷打不动。不用担心女儿将来“失业”而窘迫，如果她想创业、想退休，无论老父亲在与不在，都有托底；

3. 婚姻财产隔离：作为父亲，无法确信的女儿未来婚姻是否一定美满，就算所遇非良人，这些永续现金流，永远只属于女儿个人，其他人无权分割；

4. 家庭债务隔离：作为企业主，无法确保将来事业是否会遇到风暴，但确信，就算企业债台高筑，也追偿不到留给女儿的这份保障金。

最后，他讲了自己已近暮年，会再为自己的女儿和外孙配置一些。

不作为遗产，是因为遗产会被分割。

不给女婿买，是因为女婿也是位父亲，他懂的。
03靠房产 VS 靠养老金的爷爷奶奶们


一个朋友，有天开玩笑的说：准备辞职，给爷爷奶奶打工。

因为她爷爷奶奶退休金+养老年金有3万多。

他们全家人都希望爷爷奶奶长命百岁。

另一个邻居，老爷子辛苦一生，攥着房产，期冀儿女孝顺。

但为了房产证改名，房产继承，一家人打的不可开交。

最后房产归了儿女，老爷子被“赶”到了廉价养老院。

其实家庭伦理，逃不开人性，是遇到了就无法逃避的话题。

金融呢，有一堆理论和公式，可以论证资产和现金流之间的等价关系。

但是面对人性，资产和现金流，无法用“等价”评判。

04一个为孩子强制储蓄的妈妈


我的一个同学，二胎妈妈，是我身边最有保险意识的妈妈。

她家庭条件其实不错，老公有事业，自己也有稳定工作。

我一直认为，以她的条件，完全不用担心孩子教育的问题。

但她还是不断地给女儿配置教育年金。

从孩子出生不久就开始了。

我问她，为啥？

她说：“我不怕没钱，我只怕在我孩子最需要的时候钱没了”。

比如说：

她老公的事业现在顺畅，但是难免不会遇到外部环境的影响，比如前两年疫情，身边就有朋友大几千万说没就没了。

而且他们在事业上升期，远没有达到真正财务自由的时候，老公想奔更大的事业发展，她不能不支持。

但真的遇到事情，怎么办？

她说：

我从来不害怕遇到困难，就算一时钱没了，未来还可以翻身，再赚嘛。

但是，有一个前提，孩子的教育不能受到影响。

最佳教育窗口期就在那里，如果在最需要家庭托举的时候，没有能力给她们提供好的教育资源，让她们错过机会，后悔一生。

我要的是年金监督我强制储蓄，也防着钱被提前支取和挪用，还可以享受增值，多好。

所以，保险年金，

不是简单的收益高低的问题。

她解决的是人生规划的问题。

总结一下，上面几个例子，应该可以看出，从产品属性上，下面几个特点，让年金变得很招人稀罕：

1. 将资产转为现金流

2. 锁息

3. 指定“受益人”/定向归属/债务隔离

4. 免税

也正是由于以上几个特点，年金在我们的生活中，能够发挥出很多作用:

1. 养老保障的必备神器，没有之一

2. 传承工具之一

3. 家企隔离工具之一

4. 子女教育金工具之一

5. 强制储蓄/防“剁手”

6. 保障子女未来基础生活/防挥霍

7. 防范家庭伦理纠纷

……





但有，有朋友可能会说啦，你说的这些功能，其他产品也可以做到的：

比如，储蓄型保险（除了投连险和变额年金），都可以锁息；

比如，传承、家企隔离、免税，也是保险的通用优势，不是只有年金才有。更何况，还有信托呢；

比如，给子女教育金，增额寿不是更好吗，回钱快，还支取灵活。

是的，APPLE姐的喜欢，很多是源于对保险的喜欢。

那么，独属于年金的呢？

“年金”，真正招人喜欢的，只有一点：

将资产转为未来持续的现金流！

只有这一点，是其他产品，都无法做到的。

也只有这一点，能够做到“防挥霍”、“防范家里伦理纠纷”。

也正是这一点，让年金成为养老规划中必须要有的一个基础配置，必备神器，没有之一。





然后，有朋友会问，那增额寿呢？

APPLE姐的个人观点：

从养老保障的角度上，更具保险属性的是年金，不是增额寿。

怎么讲？

养老年金，特别是活到老、保到老（至少100岁吧），最大的价值在于预防长寿风险。

什么是长寿风险？

就是寿命比一般人长，需要的养老金更多，否则有一天会把存款花光、无钱可用的风险。

在不考虑靠儿女养老的基础上，仅靠自己，60岁退休，甚至40岁就开始等待退休的我们，真的为100岁人生的后40年做好准备了吗?

（如果已经做了决定并确定完全放弃长寿的人，不用考虑这个问题）。

增额寿预防不了长寿风险，因为没到长寿，大概率钱就已经被一次性/分批支取了，取完了保单就终止了。

增额寿能够提供的，是返给你一笔钱（也可以是分开几次），不是保证持续的、稳定的现金流。

只有年金，可以保证。

之前在聊保险的类型的时候，聊过“消费型”和“储蓄型”。里面有一个保险公司的底层分配逻辑，就是一部分人将自己没有用到的利益，让另一部分人用了。

年金虽然是储蓄型保险，但这种“互助”性的味道很浓。

寿命短的补贴寿命长的。

比的就是谁活的长。


所以，年金，从保险公司的角度，除了考验保险公司的投资能力（增值），也考验精算能力。

所以，从我们的角度，年金，又何尝不是，以牺牲一些现有资产的流动性，来换取未来抵御长寿风险的一个机会。

这是保险应该有的样子！

能抵御长寿风险的，是年金。

而增额寿，在收益性和流动性上更有优势，可以作为养老配置上的补充。





年金这么好，难道她没有弱点吗？

当然不是。

APPLE姐第一次配置年金时，那是纠结了好久，顾虑很多：

年金的持有期太长了，我要怎么确保50年后不会被违约？

年金的前期现金价值真的好低，不值得聊“流动性“

年金的预期收益，拉了下IRR，真不高，也就和固收类资产（银行、国债）有一拼；开始几年根本没法看，活的长的那几年（80岁之后），才开始看着有点吸引力。

对于上面这些问题，APPLE姐觉得以下几点还是挺重要的：

去了解《保险法》、保险公司运作机制、以及看看保险业成熟的欧美国家保险业发展历史，了解保险产品如何跨越周期，并增加保险公司“百年老店”的判断辨识能力。

与社保相比，商业保险优势在于产品的多样性。我们每个人都可以根据自身的情况以及对未来生活的规划，进行合理配置。

要理解，保险，它的价值就不是挪储，更不是理财。非逼着保险去和理财收益去比IRR，既小瞧了她，也委屈了她。

认识其“功能性”优势，就会明白，配置她，解决的是什么问题，要付出什么代价。具体值不值，搞懂了，就好判断了。

分散配置，很重要。

个人财富规划，短期资产和长期资产要有分工。储蓄型保险是典型的长期资产配置，其中，年金最长。她解决不了短期的问题，所以要准备好短期的钱，再谈长期配置。

如果还是不放心，可以考虑产品分散。

今天先聊到这里吧，写不动了。

明天开始聊聊一些技术性的东西——不同类型的年金，以及如何选择和配置。

最后，抛一张预定利率2.5时代尾巴上的养老年金保单，AAA保司，固收类（错过了4.025、3.5时代，是APPLE姐的痛

）。

感受下，活的长，是值得期待的事情！

愿我们都长命百岁，安稳喜乐。


晚安哦~

2025/08/24  于北京。





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作者：微信文章