为什么香港保险美元保单最多呢?

内托体头 · 发表于 2025-8-30 22:49:10

对于内地用户来说，最常见的就是美元保单和人民币保单。那是美元保单好？还是人民币保单好呢？

先来看数据，2024年全港新单保费为2198亿港元，其中人民币保单占比3.9%，基本都是内地客户投保的，可以计算出人民币保单新单保费为85.7亿港币。

剩余86%的客户选择的是美元、港币和其它保单。美元还是占大多数，没办法，这几年的美元资产太有诱惑力了，2024年美元持续升值，美元保单的吸引力也持续增强。

为什么香港保险美元保单最多呢？为大家总结以下三点原因：

1

流通性强

在全球支付金额中，美元、欧元、英镑分别以46.64%、23.02%、7.10%的占比位居前三位。

2

方便国际贸易

香港保司投资标的面向全世界，也涉及到跨境交易和国际合作。因此，选择美元作为计价货币，一定程度可以避免汇率风险。

此外，保险金额和理赔金额都以美元计价，也能减少货币兑换的成本和风险。

3

分散汇率风险

香港是一个开放的经济体，与全球各地保持紧密的贸易和投资联系。港币实质上是美元的兑换券。

但最近开始不一样了，中美关税会谈取得超预期进展后，人民币开始升值。高盛甚至预测接下来人民币会继续升值，6个月内升值至7.1，12个月内升值至7.0。

目前市场上除了永明的部分产品是人民币保单预期利益等于美元保单外，其它公司普遍是美元保单利益更高点。

我们先来看看这2种货币的投资到底有什么区别。

其实保司的主要投资资产标的一般分为两大类，一个是固定收益类，一个是权益类（股票类）增长性资产。

哪怕是人民币的保单，保司目前仍主要投资于以美元结算的固定收益资产，然后利用外汇衍生工具对冲来减低汇率波动的影响，因为以美元结算的固收资产目前利率很高，30年期美债利率高达4.7%，投资级别的企业债更高。

当然，保司也会努力配对与人民币币种相同的固收资产进行投资，不然固收类资产全部投到美元计价的资产，货币对冲后，投资工具的相对价值可能会减少、管理费用提升，或者可能对整体投资组合也有影响。

所以，只要内地市场的固收类资产投资回报预期不是很没有竞争力，保司肯定会配置一些。

固收类资产，不论是人民币保单还是美元保单，目前都是主配美元资产，不过人民币保单也会适配内地资产，如果未来人民币内地固收类资产收益提升，会增配。而美元保单配置内地固收类资产就很低，除非未来内地固收类资产收益提升。

除了固收类，就是权益类，权益类的收益弹性较高，投资灵活性强，波动性也较大，而且全世界各个区域的都可能有不错的投资机会，甚至这些机会可能是同一时间产生的。

为了提高投资弹性和分散风险，权益类资产的投资地域并不受限于保单的结算货币。只要保险公司想争取最佳或更高的回报，实现多元化的目标，面临与保单货币不同的货币风险是必然要承受的，而只要能拿到最佳的回报一定能最大程度地抵消掉这一小部分风险。

对于权益投资，人民币保单配置与美元保单配置差异不大。

通过以上分析，美元保单目前收益大概率确实会比人民币保单略高一点点，但是随着未来中美固收类资产收益可能此起彼伏，2种货币保单也会动态调整对方币种资产的投资比例。

如果我们配置人民币保单，以目前产品预期长期回报在6%-7%，也是远远高于内地保险2.5%预定利率下的长期回报，当然我们也需要关注产品在悲观情景下的预期利益。

如果我们配置人民币保单，且我们没有离岸人民币，那么我们需要境内人民币兑换成港币，用港币支付保费，这里面也会涉及到汇率问题。

如果我们更适合买人民币保单，未来消费与生活都在内地，只是冲着利益去配置美元保单，我们需要考虑如果未来人民币升值的背景下我们美元缩水的保单利益自己能否接受。

总之，美元保单更适合全球化布局、长期持有、能承担风险者，而人民币保单更适合稳健型、境内需求主导者。

当然若预算充足，可拆分部分资产分别投保，平衡风险。

#香港保险 #美元保单 #投保 #储蓄分红险 #高收益

作者：微信文章

		自动登录	找回密码
密码			立即注册

为什么香港保险美元保单最多呢?

本帖子中包含更多资源