香港保险:解锁高净值客户的定制化养老方案

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您好！我是您的专属财富规划师。

近期，一位高净值客户提出一个引人深思的问题：许多人选择香港保险是看重其财富增值、风险转移或资产传承功能，这些都容易理解。但为何它也能成为养老规划的优选？毕竟，分红并非完全固定，每年到手的金额也不像传统年金那样确定。大家常说养老金需要“确定性”，这似乎与分红险的特性有所冲突，不是吗？

实际上，构建养老保障体系的核心在于明确个人养老诉求，并精准配置金融工具。有人偏爱本金丝毫不动，而另一些人则渴望获取更多收益。针对这些差异化的需求，养老方案可以千变万化。为此，我总结了 **3种** 核心策略，相信总有一种能与您的需求契合！若仍感困惑，欢迎在文末与我联络，我们将为您量身打造专属方案。
Part 01. 资金稳固，尽享安稳现金流

很多朋友在考虑退休金时，普遍关注以下几个要点：

投入的本金必须 **百分百安全**；资金提取高度灵活，保留随时调整的余地；每年能实际入账的“利息”是可支配现金，足以覆盖日常生活开支。

简单来说，就是希望投入的资金像银行存款一样保持不动，仅依靠利息收入养老，但其回报率要远超银行定期，甚至超越国债收益。

前两项诉求，多数香港储蓄险均可满足。通常在保单达到回本期后，便能实现弹性支取。然而，任何形式的提前支取都可能对本金造成一定影响。若要同时实现第三点，即直接获得现金收益，这似乎只有具备“美式分红”特征的产品方能实现？（遗憾的是，**「傲珑创富」** 已停售，不过市场仍有类似“派发现金”的美式产品，若您感兴趣，请关注我，后续将详细解读。）

那么，当前主流的“英式分红”产品中，是否有能兼顾这些需求的选择呢？答案是肯定的：**宏利「宏挚传承」** 凭借其独特的 **“无忧选”** 功能，便能做到在缴费结束后立即开始领取，且本金不受影响，每年获得派息。举例而言，如果您计划在 **55岁** 退休，并希望即刻通过利息安享晚年，便可通过 **「宏挚传承」** 的 **“无忧选”** 进行周密筹划。一次性趸交 **10 万美金** 后，从第 **1年** 起，即您 **56岁** 时，每年即可领取 **4600+ 美金**，相当于高达 **4.6%+** 的派息率，真正实现 **活到老，领到老** 的理想状态。



若选择稍晚一些，例如 **10年后**，即从 **66岁** 开始领取，每年可获得的金额将增至 **10,000+ 美金**，相当于 **10%+** 的派息率，并且能通过更改受保人，实现财富的代际传承！



这听起来确实极具吸引力，但当我们深入了解 **“无忧选”** 的派息机制后，会发现所有便利都伴随着一定的权衡：因为它采用的是 **“只提取终期红利”** 的模式，而传统提取则是 **“按比例同时提取保单的保证部分与终期红利”**。

仅动用非确定的终期红利，而不触及保证部分，这样难道不好吗？ **“无忧选”** 功能最早可在保单生效的第 **一年** 便启动，其优势在于能立即获得资金。然而，在保单初期，终期红利的增值尚未达到最佳状态，而后期终期红利才是保单收益的主要来源。因此，过早提取可能会削弱保单整体收益的长期增长潜力。

此外，无论是 **4.6%** 还是 **10%** 的派息率，它们都并非完全固定，而是受制于 **“终期红利分红实现率”**。这意味着实际派息可能低于预期，但也存在超出预设的可能。不过，令人欣慰的是，您的本金不会因此受到任何损失。如果您选择稍晚几年启动 **“无忧选”**，即便分红实现率有所折扣，最终到手的派息额度依然相当可观。

那么，有没有一种方案，能确保我们每月都有确定性现金流到账呢？
Part 02. 稳定入账，持久享用

谈及养老金，**“养老年金”** 产品无疑是大众熟知的选择。而说到年金，就不得不提及港澳地区 **“终身年金”** 的先行者——**万通保险**。

他们旗下的产品包括纯粹的年金产品 **「延期年金3」**；以及一款巧妙融合了分红险与年金险优势的产品——**「富饶千秋」**，它允许将储蓄分红险转换为年金领取模式。

**「延期年金3」** 是一款经典的香港终身年金产品，其形态与内地的分红型养老年金险颇为相似，不仅包含固定的领取部分，还享有分红收益：其中，高保证部分的长期复利收益率介于 **2%~2.5%** 之间；而分红部分的长期复利收益率则在 **4%~4.5%** 之间。更重要的是，无论是现金价值还是身故赔偿金，都将持续伴随您至终身，提供全方位的稳健保障。

举例来说：如果一位 **50岁** 的朋友，选择每年缴纳 **5万美金**，持续 **5年**，从 **61岁** 起开始领取，那么 **万通「延期年金3」** 这一产品每年可自动划入您账户的养老金将达到 **16,838美元**，折合每月便是 **1,403美元**（相当于 **1万+人民币**）。

而 **万通「富饶千秋」** 则是一款储蓄分红险，其独特之处在于支持多达 **12种** 不同的转年金权益。这意味着在前期享受复利增值的同时，后期可以转换为年金模式，确保获得稳定的现金流，真正做到兼顾 **“财富增值+养老”** 的双重目标。

来看一个实例：



假设一位 **35岁** 的男士，投入 **50万美元** 作为本金。在保单复利增值 **20年** 后，当他到达 **55岁** 时，恰好满足了开启 **“转年金”** 的年龄要求。此时，他可以从中取出 **50万美元**（约合 **360万人民币**）作为年金，选择每月领取 **2万人民币**。

到第 **20年**，**万通「富饶千秋」** 的预期收益已高达 **623万人民币**，本金实现了惊人的 **2.83倍** 增长。此时，**王先生55岁**，他决定提取 **50万美元**（即 **360万人民币**），行使转年金权益。这里他使用的是 **“转年金”权益1**，即 **定额终身年金**，这意味着每年他将获得固定金额 **31739美元**（约合每月 **2万人民币**）的终身年金，真正做到 **活多久、领多久**。



更令人惊喜的是，您可以根据自身需求，灵活选择不同的权益组合，其配置灵活性远超普通年金产品！它完美地将储蓄险的财富增值与传承功能，以及年金险的 **“终身领取”** 特性融为一体。对此感兴趣的朋友，不妨参考这篇深入分析文章： **《55岁终极养老！每月2万，还能留7000万给孩子？》**

市面上还有一款由中资保险公司推出的独具特色的转年金产品： **国寿「傲珑盛世」**。它是在 **6.5%** 利率时代推出的一款储蓄分红险。如果您在年轻时投保，可以享受其高收益和灵活提取的便利；而待退休，即 **65岁** 时，则可将其转换为年金。这无疑实现了 **前期复利增值** 与 **锁定终身收入** 的双重优势，有效规避了投资市场的波动风险，可谓 **一举两得**。


Part 03. 高效增值，兼及后代

**万通「富饶千秋」** 在转换为年金后，所领取的部分是具有保证性的。这意味着为了换取这种确定性，您会舍弃一部分来自额外分红增值的超额收益。

然而，如果您追求更高的收益，并希望同时兼顾财富传承，为子女留下一笔可观的资产，那么就需要适度地接受一些风险。在此方面，分红储蓄险依然是无可替代的优质选项。

在选择产品时，我建议大家优先考虑那些 **周年/复归红利** 占比更高的产品，主要基于以下两点理由：首先，**周年/复归红利** 的确定性更强，其在保单中的占比越高，保单的整体稳定性也就越好；其次，香港保险的提取方式通常是：

**优先提取** **周年红利/复归红利**（这可以理解为 **“安全区”**）；随后若需进一步提取，则会 **按比例减少保单的保证价值以及终期红利**（这部分可视为 **“风险区”**）。

这就是为什么有些保单在静态数据上看起来收益喜人，但一旦启动提取，其表现便会显著下滑的原因——因为缺乏充足的 **复归/周年红利** 作为“缓冲”，一旦开始提取，您的权益份额便会不断减少，收益自然也随之缩水。

因此，我在此前文章中反复强调，选择 **周年/复归红利** 占比更高的产品，对于进行养老现金流的长期提取规划而言，尤其适用。

在近期推出的 **6.5%** 时代新品中，我也进行了详细测算，发现 **永明「万年青星河尊享II」** 的 **周年/复归红利** 占比位居前列，表现尤为突出：



从数据中可以看出，在第 **10年**，**永明** 的复归红利占比高达 **16.9%**（对比友邦新品不足 **10%**，国寿为 **13.7%**）；而到了第 **20年**，**永明** 的复归红利占比更是达到 **17%**（友邦新品为 **6.23%**，国寿为 **12.48%**）。

充裕的 **复归红利** 就像一张坚实的 **“安全垫”** —— **「万年青星河尊享II」** 在保单前期用于减保提取的复归红利占比极高，这能有效地保护您的本金。因此，即使您提取了一部分资金，保单的剩余价值依然能够保持稳健的增长。

这意味着，您不仅可以获取更多可支配的资金，保单本身也能持续增值，最终为您的下一代留下一笔可观且丰厚的财富。

所以，香港储蓄险能够被广泛应用于养老和财富传承规划，也就不足为奇了。

总结一下：

如果您属于风险偏好较低的保守型投资者，完全不希望触动本金，并能接受为保本而牺牲部分增值潜力，那么 **宏利「宏挚传承」** 的 **“无忧选”** 功能将是您的理想之选，它能助您锁定收益，实现 **“本金不动，稳稳吃息”** 的目标。倘若您希望实现资产增值，能够领取更多资金，同时让保单保持良好的收益增长，并为子女留下一笔财富，那么 **永明「万年青星河尊享II」** 无疑是目前新品中收益与功能结合得最为出色的产品。如果您倾向于 **“兼顾两者”**，即寻求财富增值与养老规划的平衡点，那么 **万通「富饶千秋」** 的 **“转年金”** 模式，将为您提供一个既能增值又可养老的稳健方案。

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