揭秘!国内高净值家庭青睐香港保险的背后真相

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你或许听闻身边有人分享 “我在香港购置了一份保险”，也在短视频中刷到过关于香港保险收益高、保障强且能实现资产传承的说法。

然而，多数人实则并未真正领悟 —— 香港保险缘何值得关注？它与大陆保险究竟存在哪些差异？我们是否也该将目光投向香港保险呢？


今日，就让我们从底层逻辑入手，透彻剖析香港保险与大陆保险的区别。


一、保险的本质：消费与未来规划的抉择
先来思考一个现实问题：为何众多中国中产家庭拼命挣钱、努力储蓄，却始终难获安全感？

答案在于，他们几乎将全部希望寄托于不确定的未来，仅凭运气生活，缺乏对未来的 “设计”。

而保险，正是为未来做规划的有力工具，只不过不同的保险，规划能力大相径庭。

在大陆，常见的多为消费型保险，一年几百元保费，能获得几十万保额，看似性价比高，却仅能在 “出事时” 发挥一次作用。

反观香港，可购买到资产型保险，保单如同一份全球多元化配置资产，既能升值、传承，又能变现，在特定设计下，还可规避债务、合理避税。

这便是两者在 “底层设计” 上的差异。


二、制度基石：香港保险强大底层能力的根源

若将 “保险” 比作一栋房子，其地基是否稳固至关重要。

香港保险的 “地基” 便是它的监管制度。与大众认知不同，香港保险体系并非靠 “收益率” 吸引客户，而是凭借制度的确定性与国际化水准。

1. 独立监管体制


香港保险业由香港保险业监管局（IA）统一监管，这是一个独立的法定机构，不隶属于任何保险公司或商业团体，立场完全中立。该监管体制具备两大优势：

一是独立性强，不易受利益方干扰；

二是信息透明，保险公司需按季度公开资产负债表、风险准备金、分红水平等信息。

相比之下，大陆保险公司由国家金融监督管理总局监管，监管方式更偏向行政化，透明度相对有限。

2. 国际标准接轨：偿付能力 II


香港保险监管采用类似欧洲的 “偿付能力 II” 监管框架：

定量资本要求（拥有足够的风险准备金和资本缓冲）；

定性管理要求（公司治理清晰，风险模型透明）；

信息披露要求（公众、保户可定期获取公司财务和风险信息）。

这意味着香港保险公司的偿付能力不仅要满足静态要求，还需通过动态情景测试，确保在不同市场风险下都能稳定履约。




三、香港保险公司破产情况剖析
据香港保险业监管局数据，过去 180 年，香港没有一位客户因保险公司破产而无法获得赔偿。

不过，确实存在保险公司倒闭的情况。例如，1983 年 Asia Insurance（亚洲保险）因经营不善清盘，政府介入清算后，所有有效保单由其他公司接手，保户利益未受损；Kau Cheung Insurance Co. Ltd（九龙昌保险）因欺诈行为被吊销牌照，监管机构通过清盘程序保障了大部分客户利益。

为何这些事件未给客户造成重大损失？原因在于香港采用 “双重保障机制”：

一方面，受监管公司必须设置 “法定准备金账户” 以保障理赔；

另一方面，IA 有权强制接管公司，并指定其他公司承接保单。

这种机制，香港叫“Policy Continuity”，翻译过来就是：

“无论公司出啥事，保单仍然生效。”

四、产品对比：香港保险的底层设计逻辑




从以下多个维度对比两地保险，便能明晰其根本差异：



需明确，保单收益源于保险公司的资产投资能力。

✅ 香港保险公司的底层资产配置

香港保险公司在底层资产投向上，拥有更大灵活性与自主权。监管层通过 “风险资本要求” 与 “投资政策审查” 间接引导投资方向，使得保险公司可根据市场变化，在债券、股票、另类投资等资产间灵活调配。

与大陆保险公司相比，香港保险公司投资自由度更高：

可投资范围更广（涵盖全球债券、外币企业债、港股 / 美股、REITs、私募股权等）；

币种选择更多（可持有多币种资产，具备汇率风险对冲能力）；

风险调节更灵活（在风险资本制度下，不同资产有不同资本占用要求，促使公司在收益与风险间做更优权衡）。

这意味着购买香港保单，背后对应的是一个高度市场化、动态调配的 “全球资产组合”：

固定收益类资产（政府债+投资级公司债）： 最少30% 以上

全球股票：最高不超过 80%

另类资产（REITs、私募股权、基础设施）：5%-15%

现金及等价物：5%-10%

???? 这些投资大部分为美元计价，以长期复利滚动的方式帮助保单增长。

❌ 大陆保险公司的资产配置

固定收益资产（人民币债、市政债、城投债）：70%以上

股票+基金：偏保守，比例通常不超10%-15%，且只能投向A股市场

另类资产：监管限制高

外币投资渠道：极为有限

一句话总结：

香港保险的保单背后，是一个全球资产配置组合； 大陆保险的保单背后，是一个人民币债券和地方财政支持系统。

五、资产配置的智慧：从终局倒推
李笑来曾说：“聪明人不追热点，聪明人设计未来。”

若你计划为孩子储备教育资金、为家庭留下可继承的稳定资产，亦或构建长期安全的财富结构，会发现储蓄险是一种 “抗风险的慢变量”。

香港保险的核心价值在于，它是合法的美元资产，具备资产隔离功能（与婚姻债务无关），可规避资产冻结、诉讼执行，还能用信托、遗嘱等方式进行传承设计。

如今购置一张储蓄险，20 年后不仅能翻倍变现，更可成为家族金融体系的 “稳定锚”。


六、常见疑问解答
Q：去香港买保险是否存在风险？

A：若选择正规持牌公司，并通过合规途径投保，香港保险的安全性在全球都名列前茅。风险主要源于自身未理解产品条款而盲目购买。
Q：现在还能去香港购买保险吗？

A：目前（2025 年）赴港投保并无法律限制，只需本人亲赴香港签署合约。建议提前预约代理人，以提高在港签单效率。


七、结语：为不确定人生构建确定性保障
无需成为金融专家，也不必一开始就投入巨额资金，但至少要明白，真正的财富安全并非取决于收入多寡，而是结构的稳固性。

若你认真思考家庭未来、资产传承、币种配置等问题，切莫错过深入了解香港保险的契机。

作者：微信文章