香港保险真的比内地保险好吗?一篇说清核心差异与风险

因醉鞭名马幌

最近，总有人问我：“香港保险收益那么高，是不是比内地保险好？”或者“我是大陆人，去香港买保险会不会被骗？”

这些问题，相信也困扰着许多朋友。今天，我们就来深度剖析，说透两地保险的本质区别和隐藏风险，这篇文章将帮你：

1、理解利率下行对你钱包的影响 。

2、明确赴港投保的合法性与安全性 。

3、做出最适合自己的资产配置选择 。

01

政策背景：利率下行已成定局

2025年8月31日起，内地预定利率2.5%的储蓄险全面下架，新备案产品收益率锚定1.75%-2.0%。这一调整直接导致：

100万本金30年收益差距：2.5%→2.0% = 少赚48.6万（复利效应）

固收类产品吸引力下降：大额存单、国债收益率同步走低

香港保险同步调整：

2025年7月起，香港储蓄险预定利率上限从无限制调整为6.5%

在这样的大背景下，让我们来了解一下香港和内地储蓄险的主要区别：

02

本质上他们根本不是同一种“物种”

我们很多人只关注收益，但其实，内地保险和香港保险在多个维度都存在根本性差异 。

1、监管与制度差异

内地储蓄险

监管严格：受中国银保监会监管，收益上限明确（当前预定利率2.0%），且保证收益写入合同。

刚性兑付：即使保险公司破产，保单由其他保险公司承接，确保长期偿付能力。

资金投向：主要配置国内债券、银行存款等低风险资产，收益受利率下行影响较大。



香港储蓄险

自律监管：香港保监局采取市场自由化政策，180年无保险公司破产案例，保险公司需公开分红实现率（GN16条款），但无预定利率上限（2025年7月起上限6.5%）。



偿付能力要求：需≥150%，并接受国际评级机构监督（如标普、穆迪）。

资金投向：全球配置（美债、股票等），收益潜力更高，但非保证分红占比大。



2、收益与风险差异

内地保险：以固定收益型产品为主，如增额终身寿险。保证收益确定性强，但收益受利率下行影响较大。

香港保险：以分红型产品为主，预期收益率可观，但保证收益较低（约1%），非保证部分依赖保险公司的全球投资能力，收益有波动风险。一个像“国债”，旱涝保收；一个像“基金定投”，潜力大但有波动。



关键点：

内地保险收益确定性强，但可能跑不赢通胀。

香港保险长期收益更高，但需接受分红波动和汇率风险。

3、货币与资产配置

内地保险：只能用人民币购买，资产以国内固收类资产为主。

香港保险：支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，可对冲汇率风险，满足资产多元配置需求。

4、功能设计

从“功能性”来看：一个是存钱罐，一个是传家宝

家庭资产配置的两个常见目标：

第一类：稳定储蓄 → 对应的是可随时取用、收益明确的工具；

第二类：长期传承 → 需要的是灵活变更、跨代配置、抗风险能力强的工具。

在功能上，香港保险设计更偏向“可传承、可全球配置”，主要表现为：

· 保单可拆分成多份，适用于赠与子女；

· 可更换受保人/受益人，保单可“代代传”；

· 可转换多币种（美元/港币/欧元等）；

· 支持分期身故给付，防止子女一次性挥霍；

· 具备一定债务隔离功能，部分资产不受追索。

结论：香港保险的功能设计是服务中高净值家庭多元化、跨代、全球资产需求的，而非单纯追求高收益。



03

优劣势对比：到底哪一个更适合你？

我们不能说谁一定比谁好，而是要看谁更适合你 。

内地储蓄险：以安全稳健、收益确定性见长，适合普通家庭的长期储蓄规划。

香港储蓄险：以高收益预期、全球化配置、传承灵活性为核心优势，适合有跨境需求或资产多元化配置的高净值人群 。

当然，两者并非对立，完全可以根据自身需求进行“境内+境外”的双线配置。

04

内地居民去香港投保合法吗？

这是大家最关心的问题。我可以明确地告诉大家：

完全合法 ！

根据相关法律，内地居民赴港投保是合法的 ，但必须满足两个条件 ：

亲自赴港签约：所有保单必须在香港境内签署，携带身份证、港澳通行证、入境记录等材料，以确保流程合规 。

通过持牌机构办理：香港保险公司和中介需持有香港保监局颁发的牌照 。如果在内地销售或签约，则属于非法“地下保单”，不受两地法律保护 。



国家也出台了相关政策，支持依法跨境购买一定种类的境外金融服务 ，这释放了一个积极信号：国家支持符合条件的朋友购买境外金融产品 。





至于安全性，我们在香港合法签署的保单受香港《保险业条例》保护 。香港作为亚洲最大的保险市场，至今已走过180多年，从未出现过公司倒闭的案例。即使在2008年全球金融风暴中，保险公司依然保持稳健状态 。



当然，也存在一些隐藏风险：

收益波动：香港储蓄险的“高收益”多为非保证分红，实际收益率可能低于预期。

汇率风险：香港保险大多是美元结算，当您将钱取出兑换为人民币时，会受到汇率波动影响 。

总的来说，香港保险并非神秘，它只是在内地利率下行环境下，一个帮助我们理财投资的跨境金融工具。但请记住，它并非适合所有人，选择最适合自己的，才是最重要的。

5

写在最后：如何判断它是否适合你？

不是每个人都要去买香港保险，就像不是每笔钱都要投资在股票或基金。

但如果你属于以下几类人群，可以认真考虑：

✅ 家庭已有基础保障，希望提升收益与多元性；

✅ 有孩子教育/家庭传承/退休储备的长期目标；

✅ 希望配置部分外币资产，不想全放在人民币里；

✅ 正在寻找利率锁定 + 全球理赔 + 灵活保单功能的中长期工具。

在专业判断之外，我更想说：你不需要一开始就做“完美选择”，但你一定要知道自己的选择“代表了什么”。



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作者：微信文章