纳指 ETF 基金最新规模与持仓分析

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纳指 ETF513100 最新基金规模与持仓分析

一、基金规模概况


截至 2025 年 9 月 1 日，纳指 ETF513100（国泰纳斯达克 100 (QDII-ETF)）的最新基金规模为 158.26 亿元。这一数据反映了该基金当前的资产总规模，是投资者评估基金市场影响力和流动性的重要指标。

从近期规模变化趋势来看，该基金规模呈现稳步增长态势：

2025 年 8 月 28 日：规模为 159.62 亿元

2025 年 6 月 17 日：规模为 148.28 亿元

2025 年 3 月 31 日：规模为 131.86 亿元

该基金自 2013 年 4 月 25 日成立以来，规模已增长近 10 倍，反映了投资者对纳斯达克市场投资价值的持续认可。作为目前市场上规模最大的纳指 ETF之一，其日均成交额超过 10 亿元 (2025 年数据)，流动性充足，为投资者提供了良好的交易环境。
二、基金投资策略与跟踪标的


纳指 ETF513100 是一只跟踪纳斯达克 100 指数的 QDII 基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。该基金的投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
三、重仓股票及市值占比分析


截至 2025 年 3 月 31 日，纳指 ETF513100 的前十大重仓股票及其市值占比情况如下：

排名	股票代码	股票名称	市值占净值比例
1	AAPL	苹果	8.51%
2	MSFT	微软	7.12%
3	NVDA	英伟达	6.74%
4	AMZN	亚马逊	5.14%
5	AVGO	博通	3.31%
6	META	Meta Platforms Inc-A	3.22%
7	COST	开市客	2.63%
8	NFLX	奈飞	2.50%
9	TSLA	特斯拉	2.40%
10	GOOGL	谷歌 - A	2.30%

从行业分布来看，这些重仓股主要集中在以下几个领域：

人工智能算力集群(权重 28%)：包括英伟达、超微半导体、博通等公司，代表了当前 AI 时代的核心基础设施。

元宇宙与数字生活(权重 22%)：以 Meta、苹果为代表，正在构建未来的数字生活生态。

新能源与未来交通(权重 15%)：特斯拉作为行业领导者，在电动汽车及能源创新领域持续发力。

生物科技与长寿经济(权重 12%)：虽然在前十大重仓股中没有直接体现，但在纳斯达克 100 指数中占据一定比例。

金融科技与区块链(权重 10%)：同样在十大重仓股中未直接体现，但作为新兴领域在指数中有所布局。

四、重仓股票详细分析

4.1 科技巨头主导的前三大重仓股


** 苹果 (AAPL)** 作为基金的第一大重仓股，占净值比例达 8.51%。作为全球知名的科技巨头，苹果在消费电子领域拥有强大的品牌影响力和用户忠诚度。其产品生态链覆盖全球，服务业务 (如 App Store、Apple Pay) 持续增长。苹果的创新能力和护城河体现在其强大的品牌粘性、自研芯片技术以及对 AR/VR 和自动驾驶领域的长期布局上。

** 微软 (MSFT)** 以 7.12% 的占比位居第二。微软正处于云服务与 AI 的双重驱动下，其 Azure 云服务市场份额全球第二，与 OpenAI 的合作推动了生成式 AI 的商业化进程。微软在企业服务领域的优势明显，Office 365、Teams 等软件订阅模式提供了稳定的收入来源。

** 英伟达 (NVDA)** 占净值比例为 6.74%，是 AI 芯片领域的绝对领导者。其 GPU 技术主导了数据中心和 AI 训练市场，H100 芯片需求激增推动了业绩爆发。英伟达通过 CUDA 平台构建了强大的开发者壁垒，并通过 Omniverse 平台拓展元宇宙应用场景。
4.2 多元化布局的其他重仓股


**亚马逊 (AMZN)** 占净值比例 5.14%，作为全球最大的电子商务和云计算服务提供商之一，其 AWS 云服务占据全球云服务市场 31%的份额。亚马逊的零售业务受益于全球电商渗透率的持续提升，同时其广告业务增速超过 30%，成为新的增长点。

博通 (AVGO)占净值比例 3.31%，在半导体等领域拥有较强的技术实力和市场份额。博通通过收购 VMware 拓展了软件业务协同效应，同时其股息政策吸引了大量稳健型投资者。

**Meta (META)** 占净值比例 3.22%，作为全球领先的社交媒体平台公司，其旗下 Facebook、Instagram、WhatsApp 月活用户超过 38 亿，广告收入稳健。虽然其元宇宙部门 Reality Labs 目前仍处于亏损状态，但其 VR 硬件 Quest 系列在市场中占据领先地位。

** 开市客 (COST)** 占净值比例 2.63%，作为全球知名的零售企业，以会员制仓储式超市模式运营，凭借稳定的业绩和较高的市值在指数中占有一定权重。

** 奈飞 (NFLX)** 占净值比例 2.50%，作为全球领先的在线视频流媒体服务提供商，其在娱乐行业的影响力使其成为指数成分股之一。

** 特斯拉 (TSLA)** 占净值比例 2.40%，作为电动汽车及能源创新领域的先锋，随着其业务的发展和市值的增长，在指数中的权重逐渐增加。特斯拉的 4680 电池和 FSD 自动驾驶技术是其核心竞争力，同时其能源业务 (如 Megapack) 需求随着可再生能源转型而增长。

** 谷歌 - A (GOOGL)** 占净值比例2.30%，作为谷歌的母公司，在互联网搜索、广告等领域占据主导地位，对指数的走势有着重要影响。谷歌的搜索业务全球市场占有率超过 90%，同时 YouTube 和云业务 (GCP) 贡献了多元化的收入来源。
五、基金投资价值与风险分析

5.1 投资价值


纳指 ETF513100 具有以下投资价值：

长期业绩优异：该基金自 2013 年 4 月成立至今，复权累计涨幅显著，年化回报率表现良好。

分散风险：通过持有 100 只成分股，有效避免了单一股票波动带来的风险。

流动性充足：支持 T+0 交易，日均成交额超 10 亿元 (2025 年数据)，交易便捷。

行业分布均衡：覆盖了从硬件到软件、从基础设施到终端应用的完整科技产业链。

低门槛高流动性：相比直接投资美股个股，具有低门槛、高流动性的优势。

5.2 投资风险


投资者也应当关注以下风险因素：

高波动性风险：纳斯达克 100 指数受利率、地缘政治等因素影响较大，短期波动可能较为剧烈。

估值风险：当前纳斯达克 100 指数的远期市盈率约为 27.93 倍，虽处于历史中游水平，但仍需警惕估值回调风险。

汇率风险：作为 QDII 基金，人民币兑美元汇率波动可能会稀释投资收益。

技术泡沫风险：若 AI 等技术商业化进程不及预期，可能导致估值回调。

行业集中风险：前十大重仓股占净值比例较高，行业集中度风险相对较大。

六、投资建议


基于对纳指 ETF513100 的全面分析，我们给出以下投资建议：

长期配置价值凸显：考虑到 AI 技术商业化加速，未来 3-5 年指数的盈利增速有望维持在 25% 以上，为基金提供强劲支撑。建议投资者将其作为长期资产配置的一部分，以分享全球科技发展的红利。

定投策略平滑波动：鉴于纳斯达克 100 指数的高波动性，建议通过定期定额投资的方式参与，以平滑短期波动带来的影响。

关注汇率风险：考虑到人民币兑美元汇率波动可能对收益产生影响，可选择具备外汇对冲功能的同类基金作为替代选择。

组合配置优化：将纳指 ETF513100 与 A 股市场的宽基指数基金组合配置，可以有效降低投资组合的整体波动性。根据历史数据，纳斯达克 100 指数与 A 股主要指数的相关性普遍较低，通常在 0.1-0.2 之间，这意味着在投资组合中加入纳指 ETF 可以显著提高组合的分散化程度。

关注成分股变化：纳斯达克 100 指数会定期调整成分股，投资者应关注指数成分股的变化情况，特别是像 SpaceX 等有望在 2025 年纳入指数的新兴科技巨头。

七、总结


纳指 ETF513100 作为一只跟踪纳斯达克 100 指数的 QDII-ETF，凭借其 158.26 亿元的规模和对全球科技巨头的集中配置，为投资者提供了便捷参与全球科技革命的工具。该基金的前十大重仓股包括苹果、微软、英伟达等全球知名科技企业，合计占净值比例超过 38%。

从长期来看，随着 AI、元宇宙、新能源等新兴技术领域的持续发展，纳斯达克 100 指数有望继续保持其高成长性和投资价值。然而，投资者也应当关注短期波动风险、估值风险等因素，采取合理的投资策略，以获得更为稳健的投资回报。

对于希望参与全球科技发展但又不具备直接投资美股市场条件的投资者而言，纳指 ETF513100 是一个值得考虑的投资工具，它提供了低门槛、高流动性的全球科技投资机会。



作者：微信文章