香港保险火到“抢额度”,但我劝你先看完这3个真相再决定

因醉鞭名马幌

六月份，香港保险市场上演了一场“逆势火爆”。多家主流保险公司宣布，储蓄分红险的预期收益率将从7.2%下调至6.5%，触发了一波“末班车”抢购潮。海港城的保险服务中心大排长龙，签约一号难求，保费数字频频刷新。但在跟风“抢额度”之前，我要踩一脚理性的刹车。提醒大家：高收益率的数字固然诱人，但一份跨越数终身的财务规划，其价值远不止于宣传页上的几个百分比。市场的热度验证了趋势，而真正的决策，更需要看清产品的底层逻辑与长期承诺。今天，我不劝你买或不买，只想作为你身边的冷静视角，为你剖析三个在做出决定前必须看清的真相。毕竟，明确规则后的选择，才最能经得起时间的考验。01 真相一：演示利率6.5%，到手可能只有?%——收益是“画饼”还是“真金”？

几乎所有港险销售都会强调：“我们这款产品历史实现率95%， 甚至100%，预期年化6.5%！” 但很少有人会强调：这是“非保证收益”。去年一位客户拿着XX的保单问我，她的这份保险还有必要继续交费吗？销售每年都在跟她解释收益没有达到预期的原因。我告诉她，这家公司因为资产配置的策略问题，在过去的几年收益波动比较大，导致分红没有达到预期。但是香港保险本来就是在中长期持有的情况下方能发挥复利增值的效应。当下退保损失更大，不如给保险公司一点时间，看长远的回报。所以说：当销售一个劲告诉你分红有多高时，你不防问以下几个问题：

过去10年分红实现率的最低值是多少？（不是最高值！）保险公司是否有“归原红利”或“终期红利”的平滑机制？（防止收益大起大落）如果市场暴跌，收益可能降到多少？（提前算好心理底线）

02 真相二：理赔有可能要跑香港——跨境服务的“隐性成本”有多高？

香港的重疾险的理赔时效不如内地。遇到代理人离职，需要亲力亲为的时候，更会崩溃。更扎心的是退保风险。香港保单第2年现金价值为0，我见过最极端的案例：客户买了50万港险，交费期5年，第2年不想交保费了，退保一分钱没有拿回——亏损50万。所以说：港险的“服务半径”在境外，服务的隐性成本很高，你需要评估：

理赔是否需要亲自赴港？（慢性病、小额理赔更麻烦）退保损失是否在承受范围内？（短期用钱别碰长期港险）是否有本地保险经纪/律师资源？（应对纠纷时能兜底）

03真相三：“传给海外子女”变“多交遗产税”——跨境传承的“法律陷阱”

很多客户以为：“港险理赔金直接给海外子女，不用交内地遗产税。”但现实是：

若子女是美国籍，根据美国税法，海外保险金可能被认定为“赠与”，超过17万美金需申报，超过1292万美金（2024年标准）需缴纳40%遗产税；若子女是中国香港籍，虽然无遗产税，但内地《涉外民事关系法律适用法》规定，保险金继承需按被继承人“经常居所地”法律——你常住内地，可能仍适用内地继承规则。

所以说：跨境传承不是“买份保险”就能解决的。你需要规划：

子女国籍/税务居民身份是什么？（直接影响缴税义务）是否需要搭配“保险金信托”？（隔离债务+定向传承）是否咨询过跨境律师？（避免法律适用错误）

那么，香港保险是否不适合大多数人？恰恰相反，对于有以下特定需求的人，它依然无可替代：

长期美元规划者：例如为子女未来海外教育储备资金的家庭，可借此锁定长期美元收益，对冲汇率风险。全球资产配置者：对于已有跨境投资经验的高净值人士，它是全球组合中重要的“压舱石”。追求高杠杆与国际化服务者：同等保费下，通常能获得更高保额，并满足多元货币需求。

总而言之，香港保险并非人人适用的“必选项”，而是服务于“跨境、美元、高杠杆”等特定需求的“可选项”。核心在于厘清自身规划，在更广阔的市场中，找到真正为你量体裁衣的方案。
（建议收藏）给你3个决策自检清单：❶ 我的资金属性与产品周期是否匹配？（即便是中短期产品，也需明确资金锁定期。确保投入的是闲钱，而非短期要用的流动资金。）❷ 我能坦然面对“收益波动”与“跨境服务成本”吗？（测算清楚最坏情况下的成本与心理承受力，做好压力测试。）❸ 我是否具备应对理赔或法律争议的便捷渠道？（别高估自己处理跨境事务的精力和能力，提前规划服务支持。）规划的终点，不是买下一份产品，而是解决一个实际问题。明确你的问题，答案自然会清晰起来。如果答案模糊，不妨先做份《企业家财富架构自检清单》——帮你理清“是否需要港险”“需要怎样的港险”。
Hedy Chow  CPB认证私人银行家

保险产品专家 | 家族财富架构师
专注保险+信托跨境财富解决方案
用专业架构，守护您的财富与传承



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